تمويل النمو

تمويل النمو هو صندوق مشترك يستثمر في أسهم الشركات التي يُتوقع أن توسع إيراداتها وأرباحها بشكل أسرع من السوق أو منافسيها. صناديق النمو ، على عكس صناديق القيمة ، لا تدفع في كثير من الأحيان أرباحًا كبيرة وتهتم بمكاسب رأس المال أكثر من الدخل. إنه نوع من الاستثمار الذي تقوم به شركة الأسهم الخاصة ، ولكن أيضًا من قبل الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية ، في مقابل وضع أسهم في الشركات غير المسعرة التي لديها القدرة على التطور بسرعة.

هل يجب أن تستثمر في صناديق النمو؟

قد يكون صندوق مثل الصندوق الموصوف سابقًا إضافة جيدة إلى محفظتك إذا كنت ترغب في الحصول على إمكانات عالية العائد لشركات النمو ولكنك لا تريد المخاطرة والعمالة التي تأتي مع الدراسة واختيار شركات النمو الفردية.

الصندوق لديه عبء خروج ، على الرغم من أنك قد تتخلى عنه مبكرًا. فقط بيع الأموال سيحقق ربحًا ، وهو الفرق بين أسعار البيع والشراء. انطلق واستثمر في صناديق النمو إذا كنت تعتقد أن هذا يناسب شخصيتك الاستثمارية. ونتيجة لذلك ، فإنهم يغريون بشكل خاص المستثمرين الأصغر سنًا مع وضع استثمار طويل الأجل في الاعتبار.

يمكن لتمويل النمو تسريع النمو.

يمكنك تسريع نمو شركتك خلال فترة تتراوح من سنتين إلى أربع سنوات باستخدام رأس مال النمو. ستختلف الحاجة إلى استخدام رأس المال التوسعي حسب نوع الشركة والصناعة. ومع ذلك ، فإن معظم الشركات ستوظف رأس مال النمو لتوسيع عملياتها ، أو دخول أسواق جديدة ، أو إنشاء منتجات جديدة ، أو تمويل الاندماج أو الاستحواذ.

معظم مستثمري رأس المال للنمو هم خبراء في الصناعات التي يشاركون فيها ، ولا يجلبون المال فحسب ، بل يجلبون أيضًا المعرفة والمهارات والعلاقات إلى الطاولة.

أنواع صناديق النمو

يمكن تقسيم صناديق النمو إلى عدة فئات بناءً على المخاطر والتقلبات. تختلف صناديق النمو عن الصناديق ذات القيمة من حيث أنها صناديق استثمار مشتركة. غالبًا ما يتم تضمين الشركات ذات الإمكانات العالية في صناديق النمو ، وقد تكون بعض هذه الشركات جاهزة للفقس بينما قد يستغرق البعض الآخر وقتًا أطول. تتمثل وظيفة مدير الصندوق في اختيار الشركات المناسبة وتوزيع المخاطر ، اعتمادًا على سيناريو السوق.

كيف تختلف صناديق النمو عن صندوق القيمة؟

الأسهم التي يتم بيعها بسعر أقل من قيمتها الحقيقية تسمى صناديق القيمة. قيمة الأسهم هي ، باختصار ، الأموال المشتراة بسعر مخفض. التحليل المستقبلي ، الذي يحدد الربح النهائي في صناديق النمو والقيمة ، متكرر. يهدف التحليل في صناديق النمو إلى التنبؤ بالمستقبل ، بينما يحاول التحليل في صناديق القيمة التنبؤ بالقيمة الحقيقية للسهم.

فوائد وقيود صناديق النمو

فوائد

فيما يلي فوائد صناديق النمو:

تنويع المحفظة

يضمن التنويع أن تحتوي المحفظة على مجموعة متنوعة من الأسهم. نتيجة لذلك ، قد يساعد التنويع في تقليل التقلبات الإجمالية للاستثمار. تستثمر هذه الصناديق في مجموعة متنوعة من الأعمال مع إمكانية تحقيق أرباح عالية.

المخاطر والعودة

استثمارات صندوق النمو في الشركات متقلبة للغاية. نتيجة لذلك ، فإن الصندوق لديه درجة عالية من التقلب. بالإضافة إلى ذلك ، يتأثر أداء المحفظة بشكل كبير بظروف السوق. من ناحية أخرى ، فإن التقلب الشديد للصندوق يقابله قدرته على تحقيق أرباح كبيرة. لديهم فرصة عادلة لتوفير عوائد كبيرة طويلة الأجل لمستثمريهم.

خبراء إدارة الصناديق

يشرف المحترفون على الصناديق المشتركة. يقوم فريق المتخصصين بإجراء بحث مكثف للكشف عن الشركات التي لديها القدرة على تحقيق أرباح كبيرة. نتيجة لذلك ، شراء وبيع الأسهم ليس مصدر قلق للمستثمر. لتحقيق عوائد لعملائهم ، يقوم مدير المحفظة وفريقه باتخاذ جميع خيارات الاستثمار.

آفاق الاستثمار

صناديق الاستثمار المشتركة ، أو صناديق النمو ، هي صناديق استثمار مشتركة تستثمر في الأسهم. يضعون أموالهم في الأسهم التي لديها درجة عالية من التقلب. نتيجة لذلك ، تحتاج الصناديق إلى أفق استثمار أطول للتعامل مع التقلبات. نتيجة لذلك ، هذه الصناديق مناسبة للمستثمرين الذين لديهم أفق استثماري لمدة خمس سنوات. كلما طالت فترة الاستثمار ، انخفض التقلب وزادت احتمالية ربحك.

كفاءة الضرائب

هذه الصناديق فعالة من حيث الضرائب لأنها مصممة لأفق استثماري طويل الأجل. هم صناديق الاستثمار المشتركة ؛ وبالتالي ، يتم فرض ضريبة أرباح رأس المال طويلة الأجل بمعدل 10٪. على الاستثمار المحتفظ به لأكثر من عام ، يتم فرض ضريبة أرباح رأس المال طويلة الأجل بنسبة 10٪. بالإضافة إلى ذلك ، لا تنطبق الضريبة إلا إذا وصلت الأرباح إلى INR 1،00،000 في السنة التقويمية. يمكن للمستثمرين توفير المال على الضرائب من خلال الاستثمار على المدى الطويل.

محددات

فيما يلي قيود صناديق النمو:

تقلبات السوق

يتأثر أداء هذه الصناديق بحالة سوق الأوراق المالية. تقلبات السوق تجعل الأسهم التي يستثمر فيها الصندوق متقلبة للغاية. نتيجة لذلك ، قد يتأثر أداء الصندوق بشدة في أوقات اضطراب السوق.

لا أرباح

إنهم لا يدفعون أرباحًا أو فوائد أو مكافآت بانتظام. نظرًا لأن هذه الصناديق تركز فقط على نمو رأس المال ، فإنها لا تدفع أرباحًا.

التكاليف

هناك تكلفة لإدارة الأموال بشكل احترافي. بالنسبة لخدمات الإدارة المهنية ، تفرض مؤسسة إدارة الأصول رسومًا على المستثمرين. يوصى عادةً باختيار الصناديق ذات التكلفة المنخفضة للمستثمرين. سوف تساعد نسبة الإنفاق المخفضة في توليد عوائد عالية.

الكلمات الأخيرة

تستخدم صناديق النمو للاستثمار في الأصول عالية المخاطر. استثمر فقط إذا كنت على استعداد لقبول مخاطر كبيرة. لهذا السبب ، قد توفر عائدات كبيرة. ليست فكرة جيدة أن تستثمر فيها إذا كنت تقترب من سن التقاعد. هذا استثمار طويل الأجل. استثمر في صناديق النمو فقط إذا كنت تتجنب المخاطرة ومستعدًا للاحتفاظ باستثماراتك لمدة 5 إلى 10 سنوات على الأقل.

حتى إذا تمكنت من الخروج من الصندوق مبكرًا ، فستواجه عبء خروج كبير. الطريقة الوحيدة لكسب المال هي بيع الأموال ، والفرق بين سعر البيع وسعر الشراء هو ربحك. انطلق واستثمر في صناديق النمو إذا كنت تعتقد أن هذا هو الحل المناسب لملفك المالي. مع الاستفادة من الاستثمار طويل الأجل ، يجد المستثمرون الأصغر سنًا أنها جذابة بشكل خاص.