التنقل في مشهد DeFi: دليل لأهم البروتوكولات وميزاتها الفريدة

على مدار العقد الماضي، أحدثت تقنية البلوكشين اضطرابًا في القطاع المالي كما نعرفه، مما أدى إلى إدخال تطبيقات جديدة ومفاهيم مبتكرة. ومن بين هذه الابتكارات بروتوكولات التمويل اللامركزي – التي زادت شعبيتها واعتمادها بشكل مذهل.

ما هو التمويل اللامركزي؟

يشير DeFi، وهو اختصار للتمويل اللامركزي، إلى التطبيقات المالية التي تم إنشاؤها باستخدام العقود الذكية، وهي عقود آلية وملزمة قانونًا يمكن تنفيذها دون مساعدة طرف ثالث. يمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت استخدام العقود الذكية لإجراء المعاملات المالية وتنفيذ مختلف المهام الأخرى.

تم تأسيس DeFi، مثل العملات المشفرة، على تقنية blockchain ويتكون من بروتوكولات وتطبيقات نظير إلى نظير تم إنشاؤها على شبكات blockchain. وقد تم تصميمه كحل بديل للمساعدة في تقليل الحاجة إلى سلطة مركزية أو طرف ثالث من أجل تمكين الجميع من الوصول إلى الأنظمة المالية.

في النظام المالي التقليدي، تقوم البنوك ومقدمو الطرف الثالث بتمكين تدفق الأموال والتحكم فيه. وبالتالي، تم إنشاء التمويل اللامركزي DeFi كوسيلة للسماح بإجراء التحويلات المالية بشكل آمن دون تدخل السلطات المركزية أو أطراف ثالثة أخرى، إلى جانب النفقات ذات الصلة، ومخاوف الخصوصية، وأحيانًا أوقات معالجة أطول.

خلال السنوات القليلة الماضية، تطور التمويل اللامركزي DeFi ليصبح نظامًا بيئيًا يعمل بكامل طاقته مع تطبيقات وبروتوكولات مفيدة، يستفيد منها ملايين الأشخاص.

شرح بروتوكولات DeFi

بروتوكولات التمويل اللامركزي هي برامج مستقلة تتكون من معايير ورموز وإجراءات تحكم التطبيقات المالية اللامركزية لتحسين العمليات المستخدمة في التمويل التقليدي. يمكن أيضًا الإشارة إلى بروتوكول DeFi على أنه مجموعة من العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية (DApps) المبنية على تقنية blockchain، عادةً Ethereum.

توفر هذه البروتوكولات مجموعة متنوعة من الخدمات المالية، بما في ذلك اقتراض وإقراض الأصول، والبورصات اللامركزية (DEXs)، والعملات المستقرة، وزراعة العائدات، وإدارة الأصول، والتأمين، والمزيد. تُستخدم العقود الذكية بواسطة هذه البروتوكولات لتنفيذ المعاملات ودعم القوانين وتوزيع المكافآت. لقد تم إنشاؤها لتعمل بشكل مستقل. لا توفر DeFi خيارات القروض فحسب، بل توفر أيضًا السيولة بين سلاسل الكتل المختلفة وتنتج أصولًا على السلسلة مثل الأسهم والأسهم لتعزيز استيعاب العملات المشفرة.

أفضل 8 بروتوكولات DeFi في عام 2023

1. أفي

أحد بروتوكولات DeFi الرائدة طوال عام 2023 هو Aave، وهو أحد أكبر بروتوكولات الاقتراض والإقراض في Web3. من خلال هذا البروتوكول، يتمتع مالكو العملات المشفرة بخيار تخزين مجموعة متنوعة من الرموز المميزة من مختلف سلاسل الكتل المهمة مقابل الحصول على أرباح سلبية أو استخدامها كضمان لاقتراض أصول رقمية أخرى.

بالنسبة لأولئك الذين قاموا بتجميع العملات المشفرة والاحتفاظ بها لفترة طويلة، تقدم Aave خدمة حيث، بالإضافة إلى الحصول على عائد، يمكن للمستثمرين أيضًا اقتراض الأموال لاستخدامها في النفقات اليومية أو لإعادة الاستثمار.

مع Aave، يتم الإفراط في ضمان جميع القروض بسبب إجراءات الاقتراض الآمنة للغاية التي تطبقها المنصة.

2. يونيسواب

يمكن للمستخدمين تبادل رموز Ethereum وإنشاء سوق لأي رمز ERC20 من خلال Uniswap، وهو بروتوكول لا مركزي قائم على blockchain Ethereum. بعد طرحها في نوفمبر 2018، تطورت Uniswap لتصبح واحدة من أشهر البورصات اللامركزية في سوق التمويل اللامركزي.

تعد Uniswap واحدة من أقدم منصات Ethereum DEXs وواحدة من أوائل الشركات التي تحدى المؤسسات المالية من خلال تقديم واستخدام نهج صانع السوق الآلي، والذي يسمح للمستخدمين بتداول العملات المعدنية وكسب الحوافز وإضافة الرموز المميزة الخاصة بهم. يسمح هذا النهج بالتداول بدون احتكاك، ويعتمد مفهوم AMM ككل على مساهمة المستخدمين بالرموز المميزة في مجمع السيولة. وفي المقابل، يحصل صناع السوق هؤلاء على جزء من رسوم البروتوكول كتعويض عن توفير السيولة لديهم.

اعتبارًا من سبتمبر 2020، عرضت Uniswap 15% من إمداداتها للمستخدمين السابقين من خلال تقديم برنامج "الدخل الأساسي العالمي"، مما يوفر المزيد من السيولة لمجموعات معينة ويسمح للمستخدمين بكسب UNI، الرمز المميز الأصلي.

3. تبديل الصحون

SaucerSwap عبارة عن بورصة لا مركزية تستخدم خدمة Hedera Smart Contract Service (HSCS) لدمج عقود Solidity الذكية مع خدمة Hedera Token Service (HTS). تعتمد العقود الذكية على بروتوكول صانع السوق الآلي.

تتم مكافأة المشاركين الذين يستخدمون هذا البروتوكول على المساهمة (الستاكينغ) برموزهم المميزة لزيادة سيولة المشروع وكسب الحوافز.

4. منحنى

Curve هي تقنية blockchain تعمل على تشغيل خدمة صناعة السوق الآلية مع التركيز على العملات المستقرة.

تم بناء هذا البروتوكول على blockchain الخاص بـ Ethereum ويعمل كمنصة تداول لا تستخدم دفتر أوامر مركزيًا وبدلاً من ذلك يسمح لمستخدمي العملات المشفرة بطريقة لفرض رسوم على أصولهم مع السماح للمتداولين بشراء وبيع تلك الأصول بأسعار ربما أفضل.

على عكس البروتوكولات الأخرى، تبرز Curve نظرًا لأن هدفها الأساسي هو العمل كسوق للعملات المستقرة مثل Maker وUSDT، والتي تتتبع قيمة الدولار الأمريكي وwBTC وrenBTC، اللتين تراقبان قيمة Bitcoin.

5. التفاؤل (OP)

التفاؤل هو بروتوكول من الطبقة الثانية مصمم لتمكين مستخدمي Ethereum من إكمال المعاملات على شبكة Ethereum بشكل أسرع وبتكاليف أقل. يتم تحقيق ذلك عن طريق التفاؤل من خلال آلية تُعرف باسم "المجموعات المتفائلة". بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام رمز OP، المتاح للشراء أو البيع على Coinbase والبورصات الأخرى، للحوكمة.

الميزة الرئيسية لهذا البروتوكول هي أنه يوفر نفس مستوى الأمان الذي توفره الطبقة الأولى من Ethereum ولكن مع القدرة على التعامل مع عدد كبير من المعاملات بأقل تكلفة. يتمتع حاملو رمز OP أيضًا بإمكانية الوصول إلى مجموعة متنوعة من حالات الاستخدام نظرًا لوجود أكثر من 30 بروتوكولًا موجودًا في النظام البيئي.

تعد أدوات NFT وDEXs والجسور عبر السلسلة ومجموعة من أدوات التداول أمثلة على التطبيقات اللامركزية الموجودة في النظام البيئي للتفاؤل. تم تصنيف البروتوكول من قبل خبراء في التمويل الرقمي على (https://7bitcoins.com/) باعتباره أحد أفضل مشاريع DeFi المتاحة، لأنه يمكّن مستخدمي DeFi من الاستفادة الكاملة من ممتلكاتهم من العملات المشفرة.

6. باكس جولد (PAXG)

يتم استخدام آلية إثبات العمل (PoW) لتأمين بروتوكول PAXG، الذي تم بناؤه بالكامل على blockchain Ethereum. لكن PAXG لا يقتصر على الإيثيريوم ويمكن تقديمه أيضًا على سلاسل الكتل الأخرى.

تمتلك Pax Gold رمز ERC-20 الذي يعمل على سلسلة Ethereum blockchain، وهو قابل للتداول في مجموعة واسعة من البورصات وقد أثبت نفسه كخيار مناسب للمتداولين لبدء الاستثمار في الذهب.

تم إنشاء العملة والبروتوكول للسماح للمستثمرين بشراء كميات صغيرة من الذهب من خلال العملة المشفرة، مما يلغي الحد الأدنى من حدود شراء السلعة.

7.0x البروتوكول

أصبح التداول من نظير إلى نظير (P2P) للأصول المستندة إلى Ethereum ممكنًا بفضل بروتوكول 0x. يعد البروتوكول، الذي أنشأته 0x Labs، أحد مكونات بناء DeFi الرئيسية ومعيارًا مفتوحًا لأي مطور يحتاج إلى إمكانية التبادل. تقدم 0x دفتر طلبات P2P عالميًا لامركزيًا (0x Mesh)، وعقودًا ذكية آمنة ومدققة، وأدوات مطورين مصممة لنظام 0x البيئي، وواجهة برمجة التطبيقات (API) التي تسهل الوصول إلى السيولة المجمعة الناتجة عن عدد متزايد من شبكات التبادل.

البروتوكول في حد ذاته ليس بورصة لا مركزية، ولكنه يسهل تطوير التبادلات اللامركزية التي يمكن تطبيقها في مجموعة متنوعة من الأسواق، مثل الألعاب والتمويل، مما يسمح للمستخدمين بتداول الرموز والأصول.

الهدف الرئيسي لـ 0x Labs هو بناء البنية التحتية اللازمة لاقتصاد العملة المشفرة النامي وإنشاء أسواق كان من المستحيل فتحها في السابق.

8. مجمع

باستخدام Compound، وهو بروتوكول لامركزي قائم على blockchain، يمكنك إقراض واقتراض العملات المشفرة والمشاركة في إدارة البروتوكول من خلال شراء رمز COMP الأصلي الخاص به.

يشترك البروتوكول المركب في بعض أوجه التشابه مع بروتوكولات الإقراض اللامركزية الأخرى التي تستخدم أصول التشفير كضمان لاقتراض أصول تشفير إضافية، ولكنه يحتوي أيضًا على ميزة أو وظيفة خاصة تسمح بترميز الأصول المقفلة في النظام باستخدام رموز COMP.

في جوهرها، رموز COMP أو cTokens هي رموز ERC-20 التي تعمل بمثابة تمثيل المستخدم للأموال على blockchain المركب. سيتم منح العدد المعادل من cTokens مقابل ETH الخاص بك أو أي رمز ERC-20 آخر، مثل USDC. ونتيجة لذلك، سوف تتلقى الفائدة على الرموز المميزة تلقائيًا.

تعد بروتوكولات DeFi أداة رائعة ساعدت في تحقيق التمويل اللامركزي كصناعة. مع DeFi، تم إنشاء أسواق مالية مختلفة بما في ذلك الإقراض اللامركزي، وإدارة الأصول، وزراعة العائدات، وكل جانب آخر تقريبًا من سوق DeFi.

مع تطور الصناعة وتطورها، لا بد لنا من أن نشهد تطبيقات مالية تعمل بطريقة آمنة وغير موثوقة ولا مركزية تتولى زمام أنظمة التمويل التقليدية وتتنافس معها.

/// انتهى

عدد الكلمات: 1395