الميزات الرئيسية لمحرك مطابقة التجارة الجيدة

عندما تفكر في سوق الأسهم ، ما الذي يخطر ببالك؟ بالنسبة لمعظم الناس ، إنها صور وول ستريت مع متداولين يرتدون بدلات يتجولون على هواتفهم. لكن ما يفشل الكثير من الناس في إدراكه هو أن سوق الأوراق المالية هو تجربة رقمية بالكامل. عندما تشتري أو تبيع الأسهم ، يتم مطابقة طلبك مع شخص آخر يريد أن يفعل الشيء نفسه. يتولى محرك مطابقة التبادل هذه العملية. إذن ما هو محرك المطابقة التجارية بالضبط؟ وكيف يعمل؟ دعونا نلقي نظرة فاحصة.

ما هو محرك المطابقة التجارية؟

محرك مطابقة التجارة هو برنامج كمبيوتر يطابق أوامر الشراء والبيع للأوراق المالية أو الفوركس أو العملات المشفرة أو الأصول الأخرى. يمكن القول إنها قلب كل بورصة ، سواء كانت بورصة ، أو تبادل عملة معماة ، أو أي نوع آخر من الأسواق. محرك المطابقة التجارية مسؤول عن إيجاد مشتر لكل بائع وبائع لكل مشتر. يقوم بذلك عن طريق الاحتفاظ بسجل الطلبات ، وهو قائمة بجميع أوامر البيع والشراء التي تم وضعها. عندما يأتي أمر جديد ، سيبحث محرك مطابقة التجارة عن أمر آخر يمكنه مطابقته معه. إذا لم يكن هناك تطابق ، فسوف ينتقل الطلب إلى دفتر الطلبات وينتظر حتى يقوم شخص آخر بتقديم طلب يمكن مطابقته معه.

كيف يعمل محرك المطابقة التجارية؟

يستخدم محرك مطابقة التجارة عددًا من الخوارزميات لمطابقة الطلبات. تعد خوارزمية First In First Out (FIFO) هي الخوارزمية الأكثر شيوعًا. تطابق هذه الخوارزمية أمر الشراء الأول مع أمر البيع الأول. لذلك إذا كان هناك ثلاثة أوامر شراء وأمرين بيع ، فإن محرك مطابقة التجارة سوف يطابق أمر الشراء الأول مع أمر البيع الأول وأمر الشراء الثاني مع أمر البيع الثاني. سيبقى أمر الشراء الثالث في دفتر الطلبات حتى يأتي أمر بيع آخر.

تتضمن الخوارزميات الأخرى المستخدمة أحيانًا ما يلي:

- تتطابق الخوارزمية التناسبية مع الأوامر بناءً على كمية الأوراق المالية التي يتم تداولها. لذلك إذا كان هناك أمران شراء لـ 100 سهم من أسهم XYZ وأمر بيع واحد لـ 100 سهم ، فإن محرك مطابقة التجارة سيتطابق مع أمر الشراء الأول مع أمر البيع ، وسيظل أمر الشراء الثاني في دفتر الأوامر.

- تطابق خوارزمية السعر / الوقت الطلبات بناءً على السعر أولاً ثم الوقت. لذلك إذا كان هناك أمران للبيع لسهم XYZ بسعر 10 دولارات للسهم وأمر شراء واحد بسعر 10 دولارات للسهم ، فإن محرك مطابقة التجارة سيتطابق مع أمر البيع الأول مع أمر الشراء. سيبقى أمر البيع الثاني في دفتر الطلبات.

- تطابق خوارزمية الوقت / السعر الطلبات بناءً على الوقت أولاً ثم السعر. لذلك ، إذا كان هناك أمرا بيع لسهم XYZ بسعر 10 دولارات للسهم وأمر شراء واحد بسعر 9 دولارات للسهم ، فإن محرك مطابقة التجارة سيتطابق مع أمر البيع الأول مع أمر الشراء. سيبقى أمر البيع الثاني في السجل ويتم مطابقته مع أمر الشراء التالي ، بغض النظر عن السعر.

تعتمد الخوارزمية المستخدمة على التبادل أو السوق. تسمح بعض البورصات للمتداولين باختيار الخوارزمية التي يريدون استخدامها ، بينما يستخدم البعض الآخر خوارزمية واحدة لجميع الصفقات.

لماذا يعتبر محرك المطابقة التجارية مهمًا؟

يمكن لمحركات مطابقة التجارة مطابقة الطلبات بشكل أسرع وبدقة أكبر. يعد محرك المطابقة التجارية مهمًا لأنه يسمح للمشترين والبائعين بالتداول دون الحاجة إلى وسيط. كما يضمن تنفيذ جميع التداولات بأفضل سعر ممكن. إذا لم تكن هناك محركات مطابقة للتجارة ، فيجب أن تتم مطابقة كل تجارة يدويًا بواسطة إنسان. سيستغرق هذا الكثير من الوقت وسيخضع لخطأ بشري.

على سبيل المثال ، لنفترض أنك تريد شراء أسهم شركة ABC. تضع طلبًا مع الوسيط الخاص بك لشراء 100 سهم بسعر 10 دولارات لكل سهم. ثم يرسل الوسيط هذا الأمر إلى البورصة حيث يتم تداول شركة ABC. يبحث محرك مطابقة التجارة في البورصة عن أمر بيع يتوافق مع أمر الشراء الخاص بك. يجد أمر بيع لـ 100 سهم بسعر 9 دولارات لكل سهم ويطابقه مع أمر الشراء الخاص بك. أنت تدفع 9 دولارات لكل سهم ، والشخص الذي باع لك الأسهم يدفع 10 دولارات لكل سهم. ثم يأخذ محرك المطابقة التجارية رسومًا رمزية لتنفيذ التجارة. إذا لم يكن هناك محرك مطابقة للتجارة ، فسيتعين على شخص ما العثور يدويًا على مشترٍ لأسهمك ، الأمر الذي قد يستغرق وقتًا طويلاً وقد يؤدي إلى دفعك أكثر أو أقل مما تريد.

يعد محرك مطابقة التجارة جزءًا مهمًا من كل بورصة لأنه يسمح بتنفيذ التداولات بسرعة وكفاءة. من المهم أيضًا التأكد من تنفيذ جميع المعاملات بأفضل سعر ممكن.

يعد محرك المطابقة التجارية ضروريًا أيضًا لأنه يوفر السيولة. السيولة هي القدرة على شراء أو بيع أصل دون القلق بشأن العثور على مشتري أو بائع. الأصل ليس سائلاً إذا لم يكن هناك مشترين أو بائعين. يضمن محرك المطابقة التجارية أن هناك دائمًا شخص ما يشتري الأصل أو يبيعه ، حتى لو لم يكن السعر مثاليًا. هذا يسهل على المتداولين شراء الأصول وبيعها ويجعل الأسواق أكثر استقرارًا.

ما مدى السرعة التي يجب أن يكون عليها محرك المطابقة التجارية؟

يتم قياس سرعة محرك مطابقة التجارة بالميلي ثانية (مللي ثانية). واحد ميلي ثانية هو جزء من ألف من الثانية. لذلك إذا كان بإمكان التبادل مطابقة الطلبات في 100 مللي ثانية ، فهذا يعني أنه يمكن أن يتطابق مع 10000 طلب في الثانية.

يمكن لبعض التبادلات مطابقة الطلبات في أقل من 100 مللي ثانية. يمكن لمنصة Turquoise الخاصة ببورصة لندن للأوراق المالية أن تطابق الطلبات في 50 مللي ثانية فقط. يمكن لمنصة NYSE Arca التابعة لبورصة نيويورك للأوراق المالية أن تطابق الطلبات في غضون 300 مللي ثانية. ويمكن أن تتطابق منصة INET في ناسداك مع الطلبات في 100 مللي ثانية.

تعد سرعة محرك مطابقة التجارة مهمة لأنها تؤثر على عدد الصفقات التي يمكن إجراؤها في البورصة. كلما كان المحرك أسرع ، يمكن إجراء المزيد من الصفقات. وكلما زاد عدد الصفقات التي يمكن إجراؤها ، زادت سيولة السوق. السوق السائل هو السوق الذي يوجد فيه دائمًا مشترون وبائعون ، ويمكن تنفيذ الطلبات بسرعة وبسعر عادل.

ما هي بعض السمات الرئيسية لمحرك جيد لمطابقة التجارة؟

تعتمد الميزات الرئيسية لمحرك المطابقة التجارية على احتياجات المستخدم. ومع ذلك ، فإن بعض الميزات الأساسية ضرورية لمعظم محركات مطابقة التجارة.

الميزة الرئيسية الأولى هي السرعة. يجب أن يكون محرك مطابقة التجارة قادرًا على مطابقة الطلبات بسرعة وكفاءة. كلما كان المحرك أسرع ، يمكن إجراء المزيد من الصفقات ، وكلما زادت سيولة السوق.

الميزة الرئيسية الثانية هي الدقة. يجب أن يكون محرك مطابقة التجارة قادرًا على مطابقة الطلبات بدقة. إذا كانت هناك أخطاء في عملية المطابقة ، فقد يؤدي ذلك إلى إجراء صفقات بسعر خاطئ أو عدم تنفيذها على الإطلاق.

الميزة الرئيسية الثالثة هي المرونة. يجب أن يكون محرك مطابقة التجارة قادرًا على التعامل مع مجموعة متنوعة من أنواع الأوامر. يتضمن ذلك أوامر لأنواع الأصول المختلفة والأحجام ومستويات الأسعار.

الميزة الرئيسية الرابعة هي الموثوقية. يجب أن يكون محرك مطابقة التجارة جاهزًا للعمل في جميع الأوقات. يجب أن يكون قادرًا أيضًا على التعامل مع عدد كبير من الطلبات دون أخطاء.

الميزة الرئيسية الخامسة هي الأمان. يجب أن يكون محرك المطابقة التجارية آمنًا من القرصنة والتهديدات الإلكترونية. يجب أن يكون لديها أيضًا تدابير قوية لحماية البيانات.

افكار اخيرة

يعد محرك مطابقة التجارة جزءًا حيويًا من كل بورصة ، ومن المهم اختيار واحد مع الميزات المناسبة لاحتياجاتك. يجب أن يكون محرك مطابقة التجارة الجيدة سريعًا ودقيقًا ومرنًا وموثوقًا وآمنًا. عند اختيار محرك المطابقة التجارية ، ضع في اعتبارك كل هذه العوامل لضمان حصولك على أفضل منتج ممكن. تتفوق محركات المطابقة هذه على النظام الأقدم للتجار البشر الذين يحاولون العثور على نظراء لتداولاتهم. باستخدام محرك مطابقة التجارة الصحيح ، يمكنك ضمان تنفيذ صفقاتك بسرعة وكفاءة.