ما هي القوة الشرائية وكيف تؤثر على التداول بالهامش؟

في العقود الأخيرة، أصبح المشهد التجاري أكثر قوة وتعقيدًا، مما يوفر للمتداولين والمستثمرين العديد من الأساليب الجديدة والتقنيات الممكنة. كما أصبح المشهد التجاري أكثر ملاءمة للوافدين الجدد. في غضون أسابيع قليلة، يمكن للمتداولين المبتدئين أن يبدأوا التداول بسهولة بفضل مجموعات الإنترنت ووكالات الوساطة ومنصات التبادل الرقمي.

ولكن حتى مع المساعدة الرقمية وزيادة إمكانية الوصول، هناك الكثير من الأفكار الأساسية التي يجب على المرء أن يستوعبها ليصبح متداولًا خبيرًا. إحدى هذه الأفكار المهمة هي القوة الشرائية، والتي تمكن المتداولين من إدارة الرافعة المالية وقدراتهم التجارية دون تحمل مخاطر غير مبررة.

تعريف القوة الشرائية

القوة الشرائية هي مقياس أساسي يوضح إمكانات التداول لمستثمر معين. على سبيل المثال، قد يتم تمثيل القوة الشرائية للمتداول X بإجمالي 10000 دولار الذي يمكنه إنفاقه على الأسهم أو الأصول الأخرى خلال ساعات العمل. إنها الكمية الإجمالية لعمليات الشراء المحتملة التي يمكن للمتداول X إجراؤها في إطار زمني محدد.

وبالتالي، فإن القوة الشرائية هي قدرة المتداول المحتملة على تنفيذ خطط التداول في القاعة المفتوحة. يعد فهم قوتك الشرائية أمرًا بالغ الأهمية لتطوير استراتيجيات تداول قابلة للتطبيق وتحقيق الإمكانات الكاملة لمواردك الاستثمارية.

الفرق بين حسابات الهامش والحسابات النقدية

كما ذكرنا سابقًا، فإن القوة الشرائية هي الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن للمتداول الحصول عليه خلال إطار زمني معين، والذي غالبًا ما يكون يومًا واحدًا. قد تكون القوة الشرائية بسيطة مثل الودائع النقدية المجانية للمستثمر في بعض المواقف. لكن تخصص التداول بالهامش يضيف المزيد من التشويق إلى فكرة القوة الشرائية.

لنبدأ بالأساسيات: ما هو التداول بالهامش على وجه التحديد؟ وهو يصف زيادة القوة الشرائية للفرد دون الحصول على نفس القدر من النقود الاحتياطية لاستخدامها كاستثمار. يجب على المستثمرين أولاً فتح حساب هامش وتمويله باستثمار ضمان أولي. من الشائع بالنسبة لحسابات الوساطة العادية توفير حسابات الهامش، مما يسهل على المتداولين بدء عمليات التداول على ملفات تعريف النظام الأساسي الخاصة بهم.

بعد إجراء الفحص، سيتم تخصيص نسبة الرافعة المالية للمستثمرين بناءً على وضعهم المالي الحالي. عادة، تكون نسب الرافعة المالية المحافظة 2:1، مما يسمح للمستثمرين بشراء ضعف عدد الأسهم التي استثمروها.

ونتيجة لذلك، يمكن للمستثمر X بدء تداول بقيمة 100000 دولار بشرط أن يكون قد وضع 50000 دولار كأموال أولية في حسابه ولديه نسبة رافعة مالية تبلغ 2:1. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يكون لدى المستثمرين أموال كافية لتغطية هامش الصيانة - المبلغ المستثمر للحفاظ على المركز.

ولذلك، فإن التداول بالهامش يزود المتداولين ذوي الميزانية المنخفضة بخيارات جديدة ومثيرة لتحقيق أهدافهم. وبسبب هذا التخصص التجاري، يمكن للمتداولين الآن بناء استراتيجيات تداول أكثر طموحا وواسعة النطاق لأن القوة الشرائية لا تتناسب مع احتياطياتهم النقدية المباشرة.

من الضروري أن نتذكر، مع ذلك، أن القوة الشرائية في التداول بالهامش لا تعادل الملكية. على الرغم من أن الأوراق المالية المشتراة بالهامش قد توفر أرباحًا للمستثمرين، إلا أنها لا تشكل أصول المحفظة. وبدلاً من ذلك، فهي أقرب إلى الأموال المقترضة من شركة الوساطة والتي يجب سدادها في الموعد المحدد.

إذا لم يكن الأمر كذلك، فسيتم في النهاية الاستيلاء على محفظة المستثمر بأكملها في حساب الوساطة ذي الصلة من قبل شركة الوساطة. نصحت هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) المستثمرين بتوخي الحذر أثناء استخدام هذا النهج، حتى لو كان قانونيًا تمامًا. وذلك لأنه قد يكون محفوفًا بالمخاطر بالنسبة للمتداولين المبتدئين، وفي بعض الحالات، قد يصل إلى حد غير أخلاقي.

تأثير القوة الشرائية على استراتيجيات التداول

الهدف من التداول بالهامش ككل هو تزويد المستثمرين المحتملين بمزيد من القوة الشرائية. ونتيجة لذلك، يمكن للمتداولين شراء الأسهم والأصول بشكل كبير فوق إمكانياتهم، وذلك بفضل الاستثمار بالهامش. ومن المهم الاعتراف بأن القوة الشرائية التي يتم الحصول عليها من خلال حسابات الهامش تخضع لشروط محددة.

يقوم المتداول باقتراض أموال من شركة وساطة عندما يقوم بإنشاء حساب هامش. ومع ذلك، يجب على المتداولين إغلاق مراكزهم بسرعة بدلاً من سداد الدفعة المستحقة. لن تكون الصفقات ملزمة للوسطاء إذا تبين أن الأسهم التي تم الحصول عليها من خلال مراكز الهامش مربحة - أو على العكس من ذلك، غير مربحة في حالة المراكز القصيرة. إذا لم ينجح الموقف، يجب على المتداولين استخدام هوامش الصيانة للتعويض عن خسائر الوسيط.

سيتلقى المتداولون نداء الهامش وأمر إيقاف الخسارة إذا تجاوزت خسائرهم مبلغ الصيانة ولم يكن لديهم احتياطيات كافية لتغطيتها. وفي الحالة الأخيرة، سيتم الاستيلاء على جميع أصول المستثمرين من قبل شركة الوساطة من أجل تقليل الخسائر. ولهذا السبب، فإن القوة الشرائية للتداول بالهامش غير مستقرة وقد تتحول بسرعة إلى خسائر كبيرة. لذلك، من المهم مراقبة مستويات الرافعة المالية وإغلاق مراكز الهامش بسرعة قبل أن تعرض محفظتك التجارية بأكملها للخطر على منصة معينة.

حساب القوة الشرائية

هناك طريقة مباشرة تحدد القوة الشرائية الدقيقة بناءً على نسبة الرافعة المالية لحساب الهامش. تبلغ القوة الشرائية للمتداول خمسة أضعاف مبلغ ودائع الهامش الخاصة به إذا كان لديه نسبة رافعة مالية 5 إلى 1.

ومع ذلك، عندما تتشدد متطلبات نداء الهامش، فإن ارتفاع نسب الرافعة المالية يقلل من شبكة أمان المتداولين. الرافعة المالية المفرطة تجعل مراكز التداول أكثر خطورة. وبالتالي، يحتاج المتداولون إلى توخي الحذر أثناء تطوير تكتيكاتهم.

كيفية تجنب نداءات الهامش من خلال التحكم في قوتك الشرائية

ولتحقيق المراكز المرغوبة، يمكن للمرء تعزيز القوة الشرائية بعدة طرق. الممارسة الأكثر شيوعًا هي مطالبة الوسيط بقرض هامشي. القروض الهامشية هي سلف ائتمانية تستخدم محافظ المستثمرين كضمان. وينبغي للمستثمرين توخي الحذر عند النظر في هذا الخيار، على الرغم من أنه يوفر تمويلا إضافيا بشكل فعال. مثل أمر إيقاف الخسارة، إذا لم تقم بسداد هذه القروض، فستتولى شركة الوساطة الوصاية الكاملة على الأصول الموجودة في محفظة الضمانات الخاصة بك.

افكار اخيرة

في بيئة التداول، من الضروري فهم فكرة القوة الشرائية. وباستخدام التداول بالهامش والاستراتيجيات ذات الصلة، يتم تحرير المستثمرين من احتياطياتهم المالية المباشرة. على الرغم من أن هذا الاستقلال المتزايد يمثل أخبارًا رائعة للمتداولين ذوي الميزانية المحدودة، إلا أنه يأتي مع عيوب أيضًا. إن الحصول على المزيد من القوة الشرائية يضع المزيد على المحك ويجلب مخاطر جسيمة.