Die größten Cash Cows der größten Unternehmen
Veröffentlicht: 2018-05-29Die Liste der wertvollsten Unternehmen nach Marktkapitalisierung ist eine dynamische und sich ständig neu organisierende Liste, da einige Unternehmen weiter wachsen, während andere zu schmachten beginnen. Wenn wir an große Unternehmen denken, beschwören wir normalerweise die Vision eines totalitären Staates herauf, in dem gigantische Marken ständig um Marktanteile konkurrieren. Es stimmt zwar, dass diese Unternehmen ein nachhaltiges Wachstum gezeigt haben, aber Sie werden überrascht sein zu erfahren, welche Produkte dieses Wachstum stützen.
Bevor die erste Version des iPhone im Jahr 2007 auf den Markt kam, überstieg der Aktienkurs von Apple nie 20 US-Dollar pro Aktie und die Unternehmensbewertung lag bei rund 100 Milliarden US-Dollar. 2018 ist eine andere Geschichte mit einer Marktkapitalisierung von über 900 Milliarden US-Dollar. In den drei Jahren von 2015 bis 2017 wurden weltweit iPhones im Wert von über 433 Milliarden US-Dollar verkauft. Während diese Zahlen atemberaubend sind, ist es erwähnenswert, dass das iPhone über 60 Prozent der Einnahmen von Apple ausmacht.
Andere Unternehmen und Branchen zeichnen mit einer breiten Streuung der Einnahmequellen ein anderes Bild. Die alte Anlageweisheit, nicht alle Eier in einen Korb zu legen, ist bei Technologieaktien, die ganz oben auf der Liste der wertvollsten Unternehmen stehen, unübersehbar. Nachfolgend sind die Produkte, Dienstleistungen und Märkte aufgeführt, die einige der größten Unternehmen der Welt nach Marktkapitalisierung erwirtschaften.
Apfel
Obwohl es erst vor 10 Jahren auf den Markt kam, verkaufte Apple 2017 ein einziges Produkt im Wert von 141 Milliarden US-Dollar, das iPhone. Heute ist Apple das wertvollste Unternehmen der Geschichte.
Das nächste meistverkaufte Produkt für Apple nach Umsatz ist die Reihe von Desktop-Computern, iMac. Interessanterweise machen die Verkäufe von iMac und iPad zusammen weniger als ein Drittel des Umsatzes des iPhone aus.
Amazonas
Dieser E-Commerce-Riese startete 1994 als Online-Buchhandlung und baute sein Geschäftsmodell weiter aus, um zur weltgrößten Auswahl an „fast allem“ zu werden. Im Jahr 2006 startete Amazon seine Web-Services-Plattform (AWS), die erheblich gewachsen ist.
Obwohl die Webdienste von Amazon relativ neu sind, ist dieses Geschäftssegment bereits auf 10 Prozent des Umsatzes von Amazon angewachsen. Es ist auch interessant festzustellen, dass die internationalen Verkäufe von Amazon die Hälfte der Gesamtverkäufe der Vereinigten Staaten, Kanadas und Mexikos ausmachen.
Microsoft
Das Mitte der 1970er Jahre gegründete Unternehmen wurde mit der Veröffentlichung von Windows im Jahr 1983 bald zur dominierenden Macht im Bereich Personal Computing. Heute macht Windows nur noch einen kleinen Teil des Geschäfts von Microsoft aus.
Mit der Übernahme von LinkedIn für mehr als 26 Milliarden US-Dollar im Jahr 2016 baut Microsoft seine Reichweite auf dem Markt für Geschäftsprozesse und Produktivität weiter aus.
Eine weitere Silicon-Valley-Garage-to-Goldene-Gans-Geschichte ist Google, jetzt Alphabet. Seine Suchmaschine hat einen Marktanteil von 67,6 % in den USA, und das Unternehmen entwickelt sich weiter und wächst durch große interne Wetten und Akquisitionen, wie den Kauf von YouTube im Jahr 2006.
Die Social-Networking-Plattform mit über 2,2 Milliarden monatlich aktiven Nutzern wächst Jahr für Jahr weiter, während die Diversifizierung ihrer Einnahmen weiterhin aus einer Quelle stammt – Anzeigen.
Da die Nutzerbasis und der Umsatz von Facebook von Jahr zu Jahr weiter wachsen, wächst auch der Appetit des Unternehmens auf Übernahmen. Mit dem Kauf von Instagram, Whatsapp und Oculus VR, neben vielen anderen, belaufen sich ihre gesamten Fusionen und Übernahmen auf über 23 Milliarden US-Dollar.
Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway, der Namensvetter, der für einen frühen Misserfolg steht, war ein Textilunternehmen, in das Warren Buffett in Erwartung eines nachlassenden Wachstums investierte. Er behielt den Namen und diversifizierte die Investitionen, um sagenhafte Renditen und Wachstum zu erzielen.
Johnson & Johnson
Das 1886 gegründete Unternehmen ist eines der ältesten Unternehmen auf der Liste und umfasst tatsächlich über 250 Unternehmen, die eine „Unternehmensfamilie“ bilden. Zu den Mitgliedern der Verbraucherfamilie gehören Band-Aid, Listerine, Splenda, Visine und Neutrogena.
Während ihre Pharmasparte mehr als 30 Prozent des Gesamtumsatzes des Unternehmens ausmacht, machen die immunsuppressiven Medikamente Remicade und Stelara, die zur Behandlung von Arthritis, Morbus Crohn, Plaque-Psoriasis und mehr eingesetzt werden, insgesamt 28,48 Prozent ihres Pharmageschäfts aus.
Intel
Erfinder der Mikroprozessoren, die heute in den meisten Personal Computern zu finden sind. Im Jahr 2016 entfielen 15 % der Gesamteinnahmen von Intel auf Dell, 13 % auf Lenovo und 11 % auf HP. Kürzlich hat Intel eine Expansion auf dem IoT-Markt erlebt.
Der Marktanteil von Intel bei Personal-Computing-Plattformen wie Notebooks und Desktop-Computern ist für 54 Prozent ihres Gesamtumsatzes verantwortlich. Die Workload-optimierten Plattformen für Enterprise-, Cloud- und Kommunikationsinfrastruktur tragen weitere 30 Prozent zum Gesamtumsatz bei.
Pfizer
Pharmaunternehmen hinter Impfstoffen und Medikamenten, die die Gesundheit und den Lebensstil der Verbraucher unterstützen können. Diese meistverkauften Medikamente können zur Behandlung von Lungenentzündung, Epilepsie, Brustkrebs und Arthritis eingesetzt werden – neben anderen Anwendungen im Gesundheitswesen.
Proctor & Gamble
1837 gegründeter Konsumgüterkonzern mit Schwerpunkt auf Reinigungsmitteln sowie Körperpflege- und Hygieneprodukten. Zu den P&G-Marken gehören Tide-Waschmittel, Charmin-Toilettenpapier und Crest-Zahnpasta.
General Electric
GE wurde 1892 von Thomas Edison gegründet und ist in einer Vielzahl von Branchen tätig, darunter Energie, Luftfahrt, Gesundheitswesen und sogar Haushaltsgeräte. Obwohl geplant war, dieses Geschäftssegment zu versteigern, vereitelte die Rezession von 2008 diese Pläne.
Die Energieabteilung von GE erzeugt Berichten zufolge ein Drittel des weltweiten Stroms und rüstet 90 Prozent der Stromübertragungsunternehmen weltweit aus.
Schmiegen
Obwohl die meisten Amerikaner bei Nestle sofort an Schokoriegel oder heiße Schokolade denken würden, macht die Schweizer Süßware 2017 nur 9,81 % des Gesamtumsatzes aus. Es mag überraschen, dass sogar PetCare einen größeren Prozentsatz des Umsatzes ausmacht.
Produkte rund um Lebensmittel und Getränke sind für das Unternehmen mit Hauptsitz im schweizerischen Vevey deutlich lukrativer. Marken wie Nespresso, Dreyer's Eiscreme, Nestle Water und sogar Purina Hundefutter tragen maßgeblich zum Endergebnis bei.
Am 28. Juni 2007, einen Tag vor der Markteinführung des iPhone, betrug die Marktkapitalisierung von Apple Computer 93,30 Milliarden Dollar. Heute wird das Unternehmen mit fast dem Zehnfachen dieses Betrags bewertet. Da das iPhone den Großteil dieses Wachstums ausmacht, ist es schwer vorstellbar, wie die Zukunft von Apple aussehen wird, wenn die Mobiltelefonbranche von innovativen neuen Unternehmen gestört wird.
Viele Unternehmen bauen das, was Warren Buffett als „Burggraben“ des Unternehmens bezeichnet. Dieser Wassergraben ist die Verteidigung des Unternehmens gegen etablierte und eindringende Konkurrenten. Ähnlich wie bei der Anlagepraxis eines diversifizierten Portfolios kann eine diversifizierte Produktlinie eine großartige Möglichkeit sein, einen Burggraben um Ihr Unternehmen herum aufzubauen. Nehmen Sie zum Beispiel BlackBerry, dessen Geschäft stark von den Verkäufen von Mobiltelefonen abhängig war, aber iPhone und Android übernahmen schnell Marktanteile und löschten anschließend zwischen dem Höhepunkt 2008 und 2018 einen Wert von über 75 Milliarden US-Dollar aus der gesamten Marktkapitalisierung des Unternehmens.
Quellen
- Apfel
- Microsoft
- Alphabet
- Berkshire Hathaway
- Johnson & Johnson
- Intel
- GE
- Schmiegen