Goldman Sachs wendet sich an Robo-Advisors

Veröffentlicht: 2021-03-15

Inzwischen kennst du die Übung – die Roboter kommen für jeden Job. Wann immer wir sehen, wie der Robo-Hund von Boston Dynamics umfällt oder wir eine Geschichte über politisch inkorrekte KI lesen, ist dies eine leicht zu verwerfende Prämisse. Aber dann lernen wir Dinge wie den Robo Advisor kennen und unsere Zukunft rückt in den Blick.

Angepriesen für ihre Fähigkeit, Portfolios neu auszubalancieren, sorgen diese Programme für Aufsehen. Aber werden diese Algorithmen die Notwendigkeit von Anlageberatern zunichte machen? Goldman Sachs hat kürzlich ihre Dienste in Anspruch genommen, also … vielleicht?

Im heutigen Beitrag werden wir sehen, wie NYCs berüchtigtste I-Bank den Robo Advisor nutzt und ob diese Programme Finanzfachleuten den Untergang bringen werden.

Der Robo Advisor – Was ist das?

Kurz gesagt, der Robo Advisor ist ein Finanzalgorithmus, der ohne direkte menschliche Überwachung Ratschläge erteilt. Es bietet diese Ratschläge, indem es sich an ein strenges Regelwerk hält, das in seine Programmierung eingebettet ist.

Infolgedessen tauchen diese automatisierten Finanzberater in Investitions-Apps wie Wealthsimple auf. Nutzer geben Details zu ihrer Situation und ihren Zielen an, den Rest erledigt der Algorithmus.

Eine kurze Geschichte der Robo Advisors

Aber so berühmt diese App Robo Advisors auch gemacht hat, Wealthsimple hat sie nicht erfunden. Tatsächlich sind diese Algorithmen schon eine ganze Weile bei uns. Bevor es Social Media überhaupt gab, nutzten Vermögensverwalter Portfolioallokationsprogramme, um wertvolle Zeit zu sparen. Aber erst 2010 konnten normale Anleger dasselbe tun.

Etwa zu dieser Zeit nahm Betterment den Betrieb auf. Als Pionier im Bereich Robo Advisor hätten sie sich kein schlechteres Investitionsklima wünschen können. Der Aktienmarkt näherte sich seinem Tiefpunkt in der Finanzkrise, und die Anlegerstimmung war im Keller. Das hielt die Pionierinvestoren jedoch nicht davon ab, ihre Portfolios zum ersten Mal einem Roboter anzuvertrauen.

Dank des Fokus von Betterment auf die Vereinfachung des Investierens gewannen sie an Bedeutung. Dank ihrer harten Arbeit hat sich der Robo Advisor auf dem freien Markt bewährt. Mit dem Bekanntheitsgrad von Betterment stiegen auch Unternehmen wie Wealthfront, Wealthsimple und Acorns.

Heute hat es sich herumgesprochen – das Zeitalter der Robo Advisor ist angebrochen.

Goldman Sachs startet Marcus – was bedeutet das für Fintech?

Glauben Sie nicht, dass der Robo Advisor hier bleiben wird? Denken Sie noch einmal darüber nach – Goldman Sachs, eine Bastion des Finanzinstituts, hat gerade Marcus, einen verbraucherorientierten Robo-Advisor-Dienst, gestartet. Wenn eine 151 Jahre alte Investmentbank auf etwas einsteigt, ist das keine Modeerscheinung mehr, sondern ein Trend.

Nicht verdrehen – Goldman Sachs hat nicht plötzlich ein neues Blatt aufgeschlagen. Sie werfen nicht plötzlich alle Vorsicht in den Wind – sie haben eingeschätzt, wo die aktuellen Generationen stehen, und sie haben entsprechend gehandelt. Sie wissen, dass fast die Hälfte der Millennials und der Generation Z Robo Advisors derzeit als sichere Anlagemöglichkeit ansehen.

Wenn Sie also mindestens 1.000 US-Dollar investieren müssen, können Sie ein Konto bei Marcus eröffnen. Mit einer Beratungsgebühr von 0,35 % liegen sie unter dem Satz von Wealthsimple Black von 0,4 %. Gleichzeitig verfügen sie über die gleiche umfassende Auswahl an Aktien- und Anleihen-ETFs, die führende Marken ihren Kunden anbieten.

Bisher scheint es, dass Marcus einen Eindruck auf das investierende Publikum hinterlassen hat. Bis September 2020 hatten mehr als fünf Millionen Kunden Konten mit dem Service von Goldman Sachs erstellt. Verwechseln Sie ihren schnellen Start jedoch nicht mit Erfolg – laut Business Insider haben sie seit der Gründung von Marcus 1,5 Milliarden USD verloren.

Das hat jedoch nichts mit ihrem Robo Advisor zu tun. Neben Robo Investing bietet diese Online-Fintech-Plattform auch Spar- und Kreditdienstleistungen an. Bisher scheinen die meisten Verluste auf über die Plattform vergebene Kredite zurückzuführen zu sein.

Stecken Firmen wie Wealthfront und Lending Club in Schwierigkeiten? Wenn sie die Kaufkraft von Goldman Sachs unterschätzen, könnten sie es sein. Die Internetfähigkeit, Flexibilität und die Startup-Kultur dieser Firmen bedeuten jedoch, dass sie wahrscheinlich in Ordnung sein werden.

Können Robo Advisors den Markt schlagen?

Trotz gegenteiliger Beweise halten viele KI-gesteuerte Systeme für eine übermenschliche Naturgewalt. Im Moment könnte diese Wahrnehmung nicht weiter von der Wahrheit entfernt sein. Eines Tages sichert dir dein Robo Advisor vielleicht überdurchschnittliche Renditen, aber das wird nicht so schnell passieren.

Wenn Sie das bezweifeln, schauen Sie sich ihre Leistung im vergangenen Jahr an. Im ersten Halbjahr 2020 hat der Robo Advisor von Wealthsimple nur eine Rendite von 0,4 % erwirtschaftet. Der Roboter von Vanguard schnitt sogar noch schlechter ab und verzeichnete einen Verlust von 3,3 %. Insgesamt blieb der durchschnittliche Robo Advisor hinter dem S&P 500 zurück und verlor im ersten Halbjahr 2020 7,78 %.

Diese Algorithmen sind keine Superuser – sie können nicht jedes Mal genau zum richtigen Zeitpunkt short oder long gehen. Alles in allem hielten sie jedoch der Volatilität, die 2020 auf die Portfolios hereinbrach, ziemlich gut stand. Ende des dritten Quartals 2020 analysierte Backend Benchmarking, ein in New Jersey ansässiges Finanzunternehmen, die Renditen von 20 verschiedenen Robo Advisors. Insgesamt erzielten sie eine durchschnittliche Rendite von 1,9 % – nicht schlecht, wenn man bedenkt, dass der S&P 500 um 3,4 % gestiegen ist.

Wie viele dieser 20 Roboter schlagen den S&P 500? Nur fünf – Betterment, SigFig, SoFi, TIAA und Wealthsimple. Betterment erzielte mit einem Plus von 5,49 % den größten Gewinn. Die Moral der Geschichte lautet: Den Markt zu schlagen ist extrem schwierig. Finanzprofis tun sich damit schwer, und anscheinend tut es der „mächtige“ Robo Advisor.

Sollte ich einen Robo Advisor verwenden?

Märkte folgen keiner Logik. Menschen, die seine Teilnehmer sind, sind Sklaven der Emotionen. Gier, Hoffnung, Angst treiben Entscheidungen zum Kaufen, Halten oder Verkaufen an. Trotz anders lautender Statistiken hören wir nicht auf, den Markt zu timen.

Sollten Sie also die Roboter das Steuer übernehmen lassen? Wie bei den meisten Dingen im Leben kommt es darauf an. Wenn Sie beim Investieren nicht klug sind, aber nicht wollen, dass Ihr Geld wie ein Trittbrettfahrer herumliegt? Dann macht es in diesem Fall Sinn, die Dienste von Robo Advisor in Anspruch zu nehmen. Robo Advisor versuchen, den Markt zu verfolgen, damit Sie etwas Wertschätzung erhalten, insbesondere über längere Zeiträume.

Aber wenn Sie den Markt schlagen wollen, wird Sie ein Robo Advisor nicht dorthin bringen – zumindest noch nicht. Um ein Spiel zu gewinnen, das auf Emotionen basiert, müssen Sie die menschliche Psychologie verstehen. Derzeit sind Roboter für diese Aufgabe nicht gut, aber ein (qualifizierter) Finanzberater ist es.

Robo Advisors allein machen Sie nicht zum Millionär

Wenn Sie planen, mit null Aufwand Millionen zu verdienen, sorry – Robo Advisors erlauben Ihnen nicht, den Prozess zu betrügen. Wenn Sie jedoch Gebühren sparen und gleichzeitig unproduktives Geld verdienen möchten, werden diese Algorithmen möglicherweise zu Ihrem neuen besten Freund.

Dass sich Goldman Sachs für einen Robo Advisor entschieden hat, ist ein Signal an alle angehenden Investoren. Es gibt keine Entschuldigung mehr, Ihr Geld auf einem Sparkonto zu lassen – die Ära des automatisierten Investierens ist da.

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