Liquiditätsbrücke: Verbindung herstellen

Es ist keine Übertreibung zu sagen, dass die heutigen Finanzmärkte ein wahrer Goldrausch sind, voller Möglichkeiten, durch den Austausch von Währungen, digitalen Währungen oder anderen Finanzinstrumenten Wohlstand aufzubauen und zu gedeihen.

Um die Formulierung, Platzierung und Ausführung von Aufträgen auf rationalisierte Weise zu erleichtern, muss die Handelsinfrastruktur verschiedene separate Systeme und Anwendungen integrieren. Und hier kommt Liquiditätsbrücke , der Begriff, der sich auf das System bezieht, das Liquiditätsanbieter mit Händlern über eine Online-Börse verbindet.

Liquiditätsbrücke verstehen

Liquidity Bridge ist ein Programm, das Benutzer elektronischer Handelsplattformen wie MetaTrader 5 mit der globalen Bankenbranche verbindet. Dieses System soll Transaktionen zwischen einem Makler und einem Kunden erleichtern; Von Händlern platzierte Aufträge werden nicht direkt an Marktliquiditätsanbieter wie große Makler, Banken oder andere Finanzinstitute übermittelt.

Durch die End-to-End-Verarbeitungstechnologie stellt die Liquiditätsbrücke sicher, dass Händler immer Zugang zu Notierungen und Liquidität haben, ohne sich stark auf den Broker zu verlassen. Als Plus verbessert es die Gesamtqualität der Geschäfte und senkt gleichzeitig das Risiko des Maklers. Liquiditätsbrücken können basierend auf der zugrunde liegenden Technologie entweder STP oder ECN sein.

STP-Liquiditätsbrücke

STP (Straight Through Processing) fungiert als Brücke zwischen Maklern und den Liquiditätsanbietern, in der Regel Banken, die direkt auf dem Interbankenmarkt handeln, um die Ausführung von Kundenaufträgen zu erleichtern. Je höher die Qualität der Kundenausführung, desto mehr Liquiditätsanbieter sollte es geben. Die meisten Händler finden dieses System sehr ansprechend, da sie leicht auf den tatsächlichen Markt zugreifen können und das Potenzial einer sofortigen Ausführung ohne Eingreifen eines Händlers besteht.

STP-Liquiditätsbrücken unterscheiden sich in erster Linie dadurch, dass sie eine Eins-zu-eins-Beziehung zwischen dem Kunden und dem Liquiditätsanbieter ermöglichen. In den meisten Fällen sammelt der Lieferant Liquidität aus zahlreichen Quellen, was zu einer höheren Liquidität und besseren Preisen führt. Spreads können im STP-System entweder variabel oder fest sein.

Große Banken sind die primären Liquiditätsanbieter; Sie geben einen festgelegten Spread an, aber der Aggregator hat die Freiheit, den günstigsten Spread aus allen Verkaufs- und Kaufgebote auszuwählen. Aus diesem Grund kann der Spread null oder sogar negativ sein.

ECN-Liquiditätsbrücke

Durch die Zusammenführung von Kunden (Händler und Finanzinstitute) in verschiedenen Regionen der Welt steigern ECN-Liquiditätsbrücken den Umsatz erheblich, ermöglichen den Handel rund um die Uhr und steigern die Liquidität, was sich allesamt positiv auf die Ausführungsgeschwindigkeit und den Spread auswirkt.

Angesichts der steigenden Popularität des Handels bei einzelnen Händlern und der größeren Transparenz ist ein System, bei dem eine Order von jedem Händler (und nicht nur von Market Makern) auf den Markt gebracht wird, sehr fortschrittlich. Es ist wichtig zu beachten, dass sich „Transparenz“ in diesem Zusammenhang eher auf das Transaktionsvolumen und den Preis als auf die Identität der Gegenpartei bezieht. Per Definition tritt das ECN-System bei allen Transaktionen als Gegenpartei auf.

Da das ECN-Netzwerk nicht auf Börsen- oder OTC-Market Maker angewiesen ist, wird es auch als alternatives Handelssystem eingestuft.

Bedeutung des Liquiditätsbrücken-Handelsprozesses

Unabhängig davon, welche Art von Liquiditätsbrücke vorhanden ist, ist dieses System für den reibungslosen Betrieb des Handelsparketts von entscheidender Bedeutung. Die Liquiditätsbrücke bietet auch Brokern Vorteile und Vorteile.

Beispielsweise ermöglicht die ECN-Liquiditätsbrücke (System) direkte Kundentransaktionen. In dieser Situation fungiert der Broker als Kanal für Transaktionen zwischen Banken, Marktmachern und privaten Händlern, wodurch die Notwendigkeit von Drittparteien entfällt und möglicherweise zu günstigeren Preisen für alle Beteiligten führt. Außerdem können Handelsverzögerungen eliminiert werden, was zu einer nahezu perfekten Ausführung führt, wenn genügend Liquidität vorhanden ist.

In der Zwischenzeit müssen sich Händler keine Sorgen darüber machen, dass andere Personen ihre Geschäfte stören, wenn sie eine STP-Liquiditätsbrücke verwenden. Daher gibt es keine menschlichen Fehler, Verzögerungen oder Kosten.

Indem Preise von mehreren Marktteilnehmern statt nur einem erworben werden können, ermöglicht eine STP-Liquiditätsbrücke eine erhöhte Liquidität. Mit anderen Worten, ein Maklerunternehmen, das sich auf nur eine Notierungsquelle verlässt, kann nicht mit denen konkurrieren, die Zugang zu mehreren Notierungsquellen haben, und daher engere Handelsspreads und präzisere Preise anbieten.

Verbindung zur Liquiditätsbrücke

STP ist ein System, das als eine der Versionen der Auftragsausführung im Rahmen des NDD-Systems betrachtet wird; es beinhaltet eine End-to-End-Transaktionsverarbeitung mit teilweiser Automatisierung. Es könnte viele Liquiditätsquellen geben, die die Notierungen liefern (je mehr, desto besser). Der vom Kunden generierte Auftrag wird über den direkten Marktzugang an den angeschlossenen Liquiditätsanbieter und dann an die teilnehmenden Banken übermittelt. In Bezug auf die weltweit größten Finanzinstitute haben bestimmte Liquiditätsanbieter Partnerschaften mit JPMorgan Chase & Co, der Deutschen Bank und Morgan Stanley.

Ein wesentlicher Unterschied zwischen der STP- und der ECN-Ausführung besteht darin, dass der Broker bei ersterer unter vielen Liquiditätsanbietern die attraktivsten Transaktionsbedingungen auswählen kann. Gleichzeitig wird in letzterem alles automatisch gehandhabt. Da der STP-Broker ausschließlich mit Spreads und Gebühren Geld verdient, liegt der Verlust von Kundeneinlagen nicht im Interesse des Unternehmens, sodass die Fähigkeit des Händlers, Geschäfte abzuschließen, Priorität hat. Das bedeutet, dass die Prioritäten des Unternehmens darin bestehen, seinen Kundenstamm zu erweitern, sein Transaktionsvolumen zu erhöhen und das Geld seiner Kunden zu schützen, da es ohne die Zahlung des Kunden keinen Gewinn gibt. cTrader, MetaTrader 4 (MT4) und MetaTrader 5 (MT5) sind einige verfügbare Handelsplattformen für die Eröffnung von Konten auf diesem System.

Makler nutzen spezialisierte Dienstleistungen, die sie mit Liquiditätsbrücken verbinden, was ihnen den Zugang zu Geldern von Institutionen wie großen Banken und anderen Unternehmen ermöglicht, die sich auf die Bereitstellung von Liquidität und verwandten Technologien konzentrieren. Der Anbindungsprozess erfolgt durch die Integration der notwendigen Software zur Kommunikation mit dem Dienstleister in die Infrastruktur der Börse. Nach der Verknüpfung kann die Maklerfirma auf viele Liquiditätsanbieter zurückgreifen, was einen reibungslosen Handel mit engen Spreads ermöglicht.

Abschließende Gedanken

Liquidität ist das Lebenselixier des Handelsprozesses und eine entscheidende Komponente jedes Finanzmarktes. Erfolg in der Maklerbranche erfordert eine robuste Liquiditätsbrücke und einen seriösen Liquiditätsanbieter. Mit der Entwicklung der Technologie werden wahrscheinlich neue Wege entstehen, um Maklerhäusern Liquidität von Organisationen anzubieten, die sicherlich die Geschwindigkeit, Qualität und Effizienz sowohl spezifischer Verfahren wie der Auftragserteilung als auch des Handels insgesamt steigern werden.