LSEG führt eine Handelsplattform für traditionelle Vermögenswerte auf Blockchain ein

Die London Stock Exchange Group (LSEG) hat beschlossen, das Potenzial der Distributed-Ledger-Technologie zu nutzen, und behauptet, dass sie damit die erste große Börse sein wird, die einen umfassenden Handel mit traditionellen Finanzinstrumenten auf der Blockchain-Technologie anbietet, die vor allem für die Bereitstellung von Kryptowährungen bekannt ist.

Im Bericht der Mainstream-Medien Financial Times heißt es, dass das Unternehmen seit einem Jahr das Potenzial von Blockchain-basierten Handelsplätzen untersucht. Die Blockchain-Technologie ist in erster Linie mit Kryptowährungen verbunden, ihre Anwendungsmöglichkeiten sind jedoch grenzenlos. Laut einer Führungskraft untersucht die LSE Group, wie Blockchain den traditionellen Vermögenshandel verbessern kann.

Überblick

Murray Roos, Head of Capital Markets der LSE Group, erwähnte, dass die Bemühungen des Unternehmens, sich mit der Blockchain auseinanderzusetzen, einen Wendepunkt erreicht hätten, an dem sie beschlossen hätten, ihre Pläne voranzutreiben. Roos stellte klar, dass die Börse nichts rund um Krypto-Assets aufbaut, sondern die Technologie nutzen wollte, die beliebten Token wie Bitcoin (BTC) zugrunde liegt, um die Effizienz beim Verkauf, Kauf und Halten traditioneller Vermögenswerte zu verbessern. Roos sagte: „Die Idee, digitale Technologie zu nutzen, um einen Prozess glatter, reibungsloser, billiger und transparenter zu machen … und ihn zu regulieren.“ Er fügte hinzu: „LSEG hatte mit dem Fortfahren gewartet, bis es sicher war, dass die öffentliche Blockchain-Technologie gut genug war und die Investoren bereit waren.“

Anfang des Jahres betonte BlackRock-Chef Larry Fink, dass die nächste Generation der Märkte in der Tokenisierung von Vermögenswerten liege. Vor einigen Monaten beantragte BlackRock die Schaffung eines eigenen ETF zur Verfolgung der BTC-Spotpreise, was eine Welle von Folgeanträgen und Optimismus in den Charts digitaler Vermögenswerte auslöste. Roos behauptete, wenn der Plan verwirklicht werde, wäre die LSEG die erste große globale Börse, die Anlegern ein durchgängiges Blockchain-basiertes Ökosystem bieten würde. Mehrere Blockchain-basierte Projekte haben nur einen Teil des Lebenszyklus von Finanzanlagen abgedeckt und nicht alles von der Emission über den Handel bis hin zur Abstimmung und Abwicklung.

Der Leiter der LSE Group fügte hinzu, dass das Unternehmen mit den digitalen Märkten ein Konkurrent zum traditionellen Geschäft der LSE sei und dass seine Entwicklung kein Versuch sei, das Geschäft mit den Aktienmärkten zu stärken, das in den letzten Jahren gelitten habe, als die Börsengänge versiegten. Roos sagte: „Wir fühlen uns den Londoner Aktienmärkten sehr verpflichtet. Wir wollen weiterhin das tun, was London schon immer getan hat, und weiterhin Innovationen hervorbringen.“

Wie Blockchain den Austauschbetrieb rationalisieren könnte

Dem Bericht zufolge erwägt LSEG die Nutzung einer separaten juristischen Person für das Geschäft mit digitalen Märkten und hofft, den ersten Markt vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung im nächsten Jahr in Betrieb nehmen zu können. Gespräche zwischen Regulierungsbehörden in mehreren Gerichtsbarkeiten sowie der Regierung und dem Finanzministerium im Vereinigten Königreich sind bereits im Gange. Roos bemerkte: „Das ultimative Ziel ist eine globale Plattform, die es Teilnehmern in allen Gerichtsbarkeiten ermöglicht, mit Menschen in anderen Gerichtsbarkeiten zu interagieren und dabei die Regeln, Gesetze und Vorschriften vollständig einzuhalten, möglicherweise mehrere Gerichtsbarkeiten gleichzeitig, was bisher nicht möglich war.“ in einer analogen Welt“.

Roos führte ein Beispiel an, an dem ein Schweizer Käufer, ein japanischer Vermögenswert und ein amerikanischer Verkäufer beteiligt waren. Auf dem traditionellen Markt wäre eine Transaktion zwischen diesen Parteien kompliziert, könnte aber problemlos digital abgewickelt werden, wenn die LSE die Zustimmung mehrerer Regulierungsbehörden erhalten könnte. Zunächst würde sich das digitale Geschäft wahrscheinlich auf private Märkte konzentrieren und den Zugang zu den verfügbaren Produkten und Instrumenten verbessern. Sobald LSEG den Erfolg des Modells nachgewiesen hat, wird der Service auf andere Vermögenswerte ausgeweitet. Roos sagte: „Die technischen Möglichkeiten, eine Reihe gehandelter Anlageklassen zu digitalisieren, sind extrem hoch.“

Integration in Blockchain

Für LSEG ist dies nicht ihr erster Vorstoß in die Blockchain- und Tokenisierungsbranche. Andere traditionelle Finanzinfrastrukturen haben begonnen, die Blockchain-Technologie in ihr Geschäft zu integrieren. Am 31. August 2023 veröffentlichte SWIFT, ein Banken-Messaging-Netzwerk, einen Bericht darüber, wie es sich mit Blockchains verbindet, um das Interoperabilitätsproblem zwischen verschiedenen Blockchain-Netzwerken zu lösen.

Im Jahr 2019 integrierte eine Fluggesellschaft, Lufthansa Airlines, Blockchain-basierte Technologien, indem sie ein Treueprogramm mit nicht fungiblen Token (NFT) im Polygon-Netzwerk startete und NFT-Inhabern die Möglichkeit bot, Prämien wie Lounge-Zugang und Flug-Upgrades zu erhalten. Dann, zwei Jahre zuvor, kündigten Experten von Bitcoin Apex an, dass das Unternehmen die Blockchain-Technologie nutzen werde, um den Vertrieb von Wertpapieren für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) in Europa zu digitalisieren. Bisher zeigten Daten der europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde Esma, dass auf dem europäischen Markt Vermögenswerte im Wert von 800 Millionen US-Dollar an traditionellen Vermögenswerten tokenisiert wurden.

Die Einführung von LSEG-Produkten würde zweifellos seinen Wert steigern. Einige traditionelle Branchenvertreter glauben, dass die Tokenisierung die Zukunft der Finanzmärkte ist und dass ihnen die nächste Revolution bevorsteht. Auch wenn die US-Regulierungsbehörde (SEC) die Annahme blockiert und die endgültige Entscheidung verzögert, ist die Branche davon überzeugt, dass Krypto-ETFs in den USA freigegeben werden. Es ist nur eine Frage der Zeit.

Was es für die Zukunft des Finanzwesens bedeutet

Die Entscheidung der London Stock Exchange Group (LSEG), eine traditionelle Handelsplattform für Vermögenswerte auf Blockchain zu starten, ist ein Wendepunkt für die Finanzbranche. Es ist die erste große Börse, die dies tut, und ihr Schritt könnte den Weg für eine weit verbreitete Einführung der Blockchain-Technologie im traditionellen Finanzwesen ebnen.

Wie Blockchain den Austauschbetrieb rationalisieren könnte

Die Blockchain-Technologie hat das Potenzial, die Funktionsweise von Börsen zu revolutionieren. Es kann den Handel effizienter, transparenter und sicherer machen.

Mithilfe der Blockchain lassen sich beispielsweise viele Back-Office-Aufgaben automatisieren, die mit dem Handel verbunden sind, etwa Clearing und Settlement. Dadurch können Kosten gesenkt und der Prozess beschleunigt werden.

Blockchain kann auch zur Verbesserung der Transparenz im Handel eingesetzt werden. Durch die Aufzeichnung aller Transaktionen in einem öffentlichen Hauptbuch kann die Blockchain die Verfolgung und Überwachung von Handelsaktivitäten erleichtern. Dies kann dazu beitragen, Betrug und andere Formen des Marktmissbrauchs zu reduzieren.

Integration in Blockchain

LSEG ist nicht das einzige traditionelle Finanzinstitut, das die Blockchain-Technologie erforscht. Auch andere große Börsen wie die New York Stock Exchange und die Nasdaq entwickeln Blockchain-basierte Handelsplattformen.

Darüber hinaus entwickeln zahlreiche Startups eine Blockchain-basierte Infrastruktur für die Finanzindustrie. Symbiont entwickelt beispielsweise eine Blockchain-basierte Plattform für den Handel mit Wertpapieren.

Was es für die Zukunft des Finanzwesens bedeutet

Der Schritt der LSEG, eine traditionelle Handelsplattform für Vermögenswerte auf Blockchain zu starten, ist ein Zeichen dafür, dass die Finanzbranche bereit ist, die Blockchain-Technologie zu nutzen.

Da immer mehr Börsen und Finanzinstitute Blockchain einführen, wird dies wahrscheinlich erhebliche Auswirkungen auf die Funktionsweise der Finanzbranche haben. Blockchain könnte den Handel effizienter, transparenter und sicherer machen. Es könnte auch neue Märkte und Chancen für Investoren eröffnen.

Hier sind einige der konkreten Möglichkeiten, wie Blockchain die Zukunft des Finanzwesens verändern könnte:

Erhöhte Effizienz: Blockchain kann viele Backoffice-Aufgaben automatisieren, die mit dem Handel verbunden sind, wie zum Beispiel Clearing und Settlement. Dadurch können Kosten gesenkt und der Handelsprozess beschleunigt werden.

Verbesserte Transparenz: Blockchain kann die Verfolgung und Überwachung von Handelsaktivitäten erleichtern, da alle Transaktionen in einem öffentlichen Hauptbuch erfasst werden. Dies kann dazu beitragen, Betrug und andere Formen des Marktmissbrauchs zu reduzieren.

Reduzierte Kosten: Blockchain kann die mit dem Handel verbundenen Kosten wie Transaktionsgebühren und Abwicklungskosten senken.

Verbesserter Zugang zu Märkten: Blockchain kann Anlegern den Zugang zu neuen Märkten und Investitionsmöglichkeiten erleichtern.

Neue Finanzprodukte und -dienstleistungen: Blockchain könnte die Entwicklung neuer Finanzprodukte und -dienstleistungen wie dezentrale Börsen und tokenisierte Vermögenswerte ermöglichen.

Insgesamt ist der Schritt der LSEG, eine traditionelle Handelsplattform für Vermögenswerte auf Blockchain zu starten, eine bedeutende Entwicklung für die Finanzbranche. Dies ist ein Zeichen dafür, dass die Blockchain-Technologie für die breite Akzeptanz bereit ist.