Handelsstrategien mit Bollinger-Bändern meistern

Die Erfindung des Bollinger-Band-Indikators wird dem amerikanischen Analysten John Bollinger zugeschrieben, der 1984 damit begann, ein eigenes System für Anlageanalysen und -berechnungen zu entwickeln. Nachdem Bollinger etwa sieben Jahre mit diesem Unterfangen verbracht hatte, stellte er sein System Anfang der 1990er Jahre der Investment- und Handelsgemeinschaft vor. Sein Indikator erfreute sich bei den Marktteilnehmern schnell großer Beliebtheit, wurde von vielen Händlern übernommen und ist auch heute noch weit verbreitet. Derzeit ist John Bollinger Eigentümer des Finanzunternehmens Bollinger Capital Management Inc., das die von ihm entwickelten Methoden nutzt.

Die Idee hinter Bollinger-Bändern besteht darin, einen Trendindikator, einen Volatilitätsindikator und einen Oszillator in einem zu kombinieren. Die Bänder stellen im Diagramm die Richtung und Bandbreite der Preisschwankungen dar und berücksichtigen dabei sowohl den Trend als auch die Volatilität, die für die aktuelle Marktphase charakteristisch sind. Grafisch besteht der Indikator aus drei Linien: einem gleitenden Durchschnitt in der Mitte, der die Hauptbewegungsrichtung darstellt, und zwei Linien, die das Preisdiagramm auf beiden Seiten begrenzen und seine Volatilität charakterisieren.

Die obere und untere Linie stellen den gleichen gleitenden Durchschnitt dar, sind jedoch um mehrere Standardabweichungen (Root-Mean-Square) verschoben. Da die Standardabweichung von der Volatilität abhängt, passen die Bänder ihre Breite an: Sie erhöht sich, wenn der Markt instabil ist, beispielsweise bei Pressemitteilungen, und verringert sich in stabileren Perioden. Somit enthält der Indikator Oszillatorfunktionen in einer bequemeren Form, die es Händlern ermöglicht, den überkauften oder überverkauften Zustand eines Instruments direkt auf dem Chart zu beurteilen und dabei die Amplitude der Schwankungen zu berücksichtigen.

Verwendung von Bollinger-Bändern im Devisenhandel

Zusätzlich zu ihrer Anwendung in traditionellen Handelssystemen werden Bollinger-Bänder häufig in Forex-Finanzierungsstrategien eingesetzt .Händler verwenden diese Bänder häufig, um die Volatilität von Währungspaaren zu messen und potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte im Devisenmarkt zu identifizieren. Aufgrund der adaptiven Natur der Bollinger-Bänder, die sich an die Marktbedingungen anpassen, indem sie je nach Volatilität expandieren und schrumpfen, eignen sie sich besonders für den Devisenhandel. Durch die Einbeziehung von Bollinger-Bändern in ihre Forex-Finanzierungsstrategien können Händler sich besser im dynamischen Forex-Marktumfeld zurechtfinden und Handelschancen mit größerer Präzision und Zuversicht nutzen.

Methode zur Berechnung des gleitenden Durchschnitts

Es lohnt sich, eine Methode zur Berechnung des gleitenden Durchschnitts zu wählen, die die Preisbewegungen in der Geschichte am deutlichsten widerspiegelt. In Quik sind die folgenden Arten von Durchschnittswerten verfügbar: einfach, geglättet, exponentiell und volumenbereinigt.

Um gleitende Durchschnitte zu berechnen, sind Schlusskurse (Schluss), Eröffnungskurse (Eröffnung), Höchstpreise (Hoch), Tiefstpreise (Tief), Median = (Hoch+Tief)/2 und Typisch = (Hoch+Tief+Schluss)/ 3 kann verwendet werden. Es wird empfohlen, nahe beieinander liegende oder typische Preise zu verwenden.

Einrichten des Indikators

Die Hauptregel bei der Konstruktion von Bollinger-Bändern ist die folgende Aussage: Etwa 5 % der Preise sollten außerhalb dieser Linien und 95 % innerhalb dieser Linien liegen. Gleichzeitig sollte der Preis regelmäßig die Kanalgrenzen berühren, und bei starken Bewegungen ist ein kurzzeitiger Ausstieg aus dem Chart über die Grenzen hinaus zulässig.

Periode und Standardabweichung

Bollinger selbst empfahl die Verwendung eines einfachen gleitenden Durchschnitts über 20 Perioden als Mittellinie und zweier Standardabweichungen zur Berechnung der Bandgrenzen. In der Regel wird die Periode auf 13 bis 24 eingestellt, die Abweichung auf 2 bis 5. Auch runde Werte wie 50, 100, 200 oder Fibonacci-Zahlen können als Perioden verwendet werden. Es ist zu beachten, dass je höher der Zeitraum, desto geringer die Empfindlichkeit des Indikators und desto größer die Verzögerung. Bei Instrumenten mit geringer Volatilität machen solche Einstellungen den Indikator unbrauchbar.

Bollinger-Bänder weisen die folgenden Eigenschaften auf

Wenn die Kanalgrenzen divergieren, deutet dies auf die Fortsetzung des vorherrschenden Trends hin, wohingegen eine Verengung der äußeren Bollinger-Bänder darauf hindeuten kann, dass sich der Trend abschwächt und sich möglicherweise umkehrt.

Eine Bewegung, die von einer der Grenzen aus eingeleitet wird, wird sich wahrscheinlich bis zur anderen fortsetzen.

Die Position des Preisdiagramms relativ zur Mittellinie gibt die Trendrichtung an. Liegt das Diagramm darüber, ist der Trend nach oben gerichtet und umgekehrt. Darüber hinaus sollte auch die Leitung selbst in die entsprechende Richtung ausgerichtet sein.

Methoden zur Verwendung von Bollinger-Bändern im Handel

• Kaufen/Verkaufen mit dem Trend nach Rückzügen. Wenn sich ein Instrument in einer stabilen Trendphase befindet, helfen Bollinger-Bänder dabei, den Punkt zu identifizieren, an dem es nach einem Pullback am sichersten ist, einzusteigen. Typischerweise liegt das Preisdiagramm in einem Aufwärtstrend zwischen dem mittleren und dem oberen Bollinger-Band. Daher ist es günstig, zu kaufen, wenn der Preis zurückgeht und sich dem unteren Band nähert. Ein gutes Bestätigungssignal ist, wenn der Preis an diesem Punkt eine horizontale Korrektur statt einer Zickzackkorrektur aufbaut. In solchen Fällen besteht eine höhere Wahrscheinlichkeit eines profitablen Handels und ein kurzer Stop-Loss kann unterhalb der Konsolidierungsunterstützung platziert werden. Ein Ausstieg aus Gewinngründen kann erfolgen, wenn der Preis die Mittellinie in die entgegengesetzte Richtung überschreitet oder andere Zielpunkte erreicht. Dasselbe gilt auch für einen Abwärtstrend.
• Nach dem Bollinger-Band-Kontrakt kommt es aufgrund der geringeren Volatilität häufig zu starken Preisänderungen. Vor einer starken Bewegung weist das Instrument häufig eine geringe Volatilität auf. In diesen Zeiten herrscht Unsicherheit, die Käufer oder Verkäufer daran hindert, die Kontrolle zu übernehmen und den Preis deutlich zu bewegen. Wenn Gewissheit entsteht (z. B. aufgrund von Nachrichten, dem Durchbrechen eines wichtigen Levels oder dem Eintritt eines großen Spielers), sind diejenigen auf der falschen Seite gezwungen, ihre Positionen hastig zu schließen, was zu einer Impulsbewegung führt.

Auf dem Chart entspricht diese Situation der Kontraktion der Bollinger-Bänder vor der Bewegung. Hier gibt der Indikator keine Richtung vor, sondern zeigt den Moment an, aufmerksam zu sein und nach einem Einstiegspunkt zu suchen. Wenn der Preis nach der Kontraktion eines der äußeren Bänder durchbricht, setzt sich die Bewegung normalerweise in diese Richtung fort. Da ein solches Signal jedoch erheblich verzögert sein kann, empfiehlt es sich, zusätzliche Einstiegssignale zu verwenden.

• Erkennung von „Double Top“- und „Double Bottom“-Mustern. Bollinger schlägt vor, seine Bänder zur genaueren Identifizierung klassischer technischer Analysemuster zu verwenden. Beim „Doppelboden“-Muster sollte das erste Tief unter dem unteren Band liegen und das zweite auf oder über dem unteren Band. Zusätzlich dient ein Lautstärkeabfall beim zweiten Tief als zusätzliches Signal. Eine ähnliche Analyse wird für das „Double Top“-Muster durchgeführt.

Neben diesen gängigen Methoden verwenden viele Handelssysteme Kombinationen von Bollinger-Bändern mit anderen Indikatoren wie RSI, MACD, MFI, Parabolic SAR und anderen. Bollinger selbst schlug sogar vor, Bänder nicht für das Preisdiagramm selbst, sondern für das RSI-Diagramm zu konstruieren und die resultierenden Signale zu verwenden. Daher bieten Bollinger-Bänder reichlich Spielraum für den Aufbau verschiedener Handelssysteme und werden zur Beherrschung empfohlen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Bollinger-Bänder ein vielseitiges und leistungsstarkes Werkzeug im Arsenal von Händlern sind und wertvolle Einblicke in die Marktdynamik und potenzielle Handelsmöglichkeiten bieten. Unabhängig davon, ob sie unabhängig oder in Verbindung mit anderen Indikatoren verwendet werden, bieten Bollinger-Bänder einen umfassenden Rahmen für die Analyse von Preisbewegungen, die Identifizierung von Trends und die Bestimmung von Ein- und Ausstiegspunkten. Durch das Verständnis und die Umsetzung der verschiedenen oben besprochenen Methoden zur Nutzung von Bollinger-Bändern können Händler ihre Handelsstrategien verbessern und ihre Erfolgschancen in der dynamischen Welt der Finanzmärkte verbessern.