ブラックロック・ビットコインETFがBTC保有額でマイクロストラテジーを上回る

従来の金融とデジタル資産領域の交差点は、ビットコイン上場投資信託（ETF）の出現により大きな発展を遂げました。

ビットコインETFの台頭

2024年1月10日、証券取引委員会（SEC）は9つの新規ファンドを承認し、その結果BitMEX Researchがデータをまとめた結果、BlackRocのIBITが2024年3月8日時点で135億ドル以上に相当する197,943BTCを保有し、約40の取引セッションが行われていることが明らかになった。 BTCの価格を追跡するように設計されたこれらの金融商品は、投資家に直接所有権を必要とせずに主要な暗号通貨へのエクスポージャーを提供します。

世界的な投資管理会社である BlackRock は、ビットコイン ETF 内の BTC 保有額に関して MicroStrategy を上回り、最近話題になりました。 MicroStrategy の CEO は次のように述べています。 ビットコインは出口戦略だ。」 セイラー氏はさらに、「3つの資産クラスすべての時価総額がビットコインよりもはるかに大きいにもかかわらず、仮想通貨は技術的には金、S&P 500、不動産よりも優れています。 ビットコインは技術的にはこれらの資産クラスよりも優れています。 そうであれば、勝者を売って敗者を買う理由はない。」

ブラックロックのビットコインETFがマイクロストラテジーを超える

ブラックロックのETFを通じたBTC市場への参入は、重要なマイルストーンとなる。 最近の暗号通貨に対する関心の高まりを受けて、機関投資家はデジタル資産へのエクスポージャーを得る方法を模索しています。 BTCの価格に連動するブラックロックのビットコインETFは、急成長する資産クラスへのエクスポージャーを求める投資家の間で急速に注目を集めている。

Bitcoin Apex公式の専門家は、2024年3月7日にブラックロックが物理的に裏付けられたBTC取引所取引商品（ETP）を含む届出を米国SECに提出したと述べた。 提出書類には、「同ファンドは、ブラックロックの関連会社がスポンサーとなっているビットコインETPの株式を含む、ビットコインを直接保有することでビットコイン価格のパフォーマンスを一般的に反映しようとするETPの株式（「ビットコインETP」）を取得する可能性がある」と記載されている。 最新のデータによると、ブラックロックのビットコインETFは現在、仮想通貨への多額の投資で知られる著名なビジネスインテリジェンス企業であるマイクロストラテジーよりも多くのBTCを保有しているという。

この発展は、従来の金融界におけるビットコインの受け入れの広がりを強調し、デジタル資産の状況の進化するダイナミクスを浮き彫りにしています。 MicroStrategy は 2020 年にビットコインへの初期投資を発表し、主要な国庫準備資産として仮想通貨を採用したと発表し、話題になりました。 それ以来、同社はデジタル資産をインフレに対するヘッジと価値の保存手段として捉え、BTC保有量を増やし続けてきた。 しかし、現在ではブラックロックのビットコインETFがビットコイン保有量に関してマイクロストラテジーを上回っており、仮想通貨への投資に対する制度的アプローチの変化を示している。

暗号通貨市場への影響

ブラックロックのグローバル・アロケーション・ファンドにビットコインのスポットETFを組み込むことは、世界中の投資戦略に広範な影響を与える可能性がある。 分散型デジタル通貨であるビットコインをポートフォリオに統合することで、ブラックロックは分散を強化し、投資家により高い利益を生み出す可能性を目指しています。 スポットビットコイン ETF を組み込むことは、リスクを効果的に管理しながら顧客に革新的な投資機会を提供するというブラックロックの取り組みと一致しています。 暗号通貨市場は独自の分散メリットと無相関リターンの可能性を提供するため、ビットコインを従来のポートフォリオに組み込むことで、長期的にリスク調整後のパフォーマンスを向上させることができます。

さらに、ブラックロックがスポットビットコインETFを支持したことで、他の機関投資家も同様の戦略を模索するよう促され、仮想通貨が実行可能な資産クラスとしてさらに正当化される可能性がある。 この機関資本の流入は、仮想通貨市場の流動性と安定性を高め、最終的には個人投資家と機関投資家に利益をもたらす可能性があります。 ビットコインETF、特にブラックロックのような確立された金融機関が提供するETFの台頭は、仮想通貨市場に重大な影響を与えています。 これらのETFは、機関投資家にBTCへのエクスポージャーを獲得するための規制された馴染みのある手段を提供し、市場でのより広範な採用と流動性の増加への道を開く可能性があります。

さらに、ブラックロックのビットコインETFがビットコイン保有額でマイクロストラテジーを上回ったことは、暗号通貨に対する機関投資家の関心の高まりを浮き彫りにしている。 より伝統的な金融機関がこの分野に参入するにつれて、投資可能な資産としての BTC の正当性と受け入れが強化され続けています。 さらに、BlackRock のビットコイン ETF と MicroStrategy の間の競争は、BTC へのエクスポージャーを獲得するためのさまざまなアプローチを浮き彫りにしています。 MicroStrategy はデジタル資産の直接所有を選択していますが、BlackRock の ETF は投資家に BTC へのよりアクセスしやすく多様な投資手段を提供します。 この競争は、暗号通貨投資分野におけるさらなるイノベーションと製品開発につながる可能性があります。

規制上の課題と市場のボラティリティへの対処

スポットビットコインETFをグローバルアロケーションファンドに統合することには潜在的な利点があるにもかかわらず、ブラックロックはいくつかの規制上の課題を乗り越え、市場のボラティリティの懸念に対処する必要がある。 規制当局はこれらの商品が投資家保護基準や市場の健全性要件に準拠しているかどうかを精査しているため、スポットビットコインETFの普及には依然として規制当局の承認が重要なハードルとなっている。

ブラックロックは規制当局と緊密に連携して懸念に対処し、提案する投資戦略が規制ガイドラインを確実に満たすようにする必要がある。 さらに、仮想通貨市場の固有のボラティリティは、ブラックロックのような機関投資家にとって特有の課題となっています。 BTC は長年にわたって大幅な価格上昇を示してきましたが、急激な変動やボラティリティが高まる時期も経験しました。 そのため、ブラックロックは、スポットビットコインETFへの投資に伴う潜在的な下振れリスクを軽減するために、堅牢なリスク管理戦略を導入する必要があります。

ブラックロックのビットコインETFがビットコイン保有量でマイクロストラテジーを上回ったことは、従来の金融とデジタル資産の交差点における重要な発展を意味している。 ビットコインETF、特に既存の金融機関が提供するETFの台頭は、仮想通貨市場を再構築し、主流の採用を加速する可能性を秘めています。 暗号通貨に対する機関投資家の関心が高まり続けるにつれて、デジタル資産投資の状況は進化し、投資家と市場参加者の両方に新たな機会と課題をもたらす可能性があります。