キムチプレミアムがどのように裁定取引の可能性を維持するか

「アービトラージ」という用語はトレーディングの世界では悪名高いです。 何世代にもわたって、賢明なトレーダーは、変動する市場価格を利用して、それを有利に利用してきました。 従来の株式市場や外国為替市場では裁定取引は基本的に存在しませんが、仮想通貨業界では依然として使用されています。

この記事では、仮想通貨裁定取引の最も興味深い事例の 1 つであるキムチ プレミアムについて説明します。 この新しい裁定取引手法は韓国市場限定であり、暗号通貨市場に対する法規制の重大な影響を実証する素晴らしいケーススタディです。

キムチプレミアムを理解する

韓国のトレーダーは、この市場における特別な裁定取引の可能性を表すためにキムチプレミアムを作成し、おいしい韓国料理にちなんで名付けられました。 2015年に韓国の取引所でビットコインやその他の仮想通貨がはるかに高い価格で取引されていることにトレーダーが気づいたとき、キムチプレミアムの機会が初めて利用可能になった。 韓国政府が国内経済への現金の出入りを厳しく監視していることが、この非常に大きな価格差の原因となっている。

過去のデータは、韓国の仮想通貨市場でビットコインの価格が一貫して高いことを示しています。 しかし、韓国市場では他の主要な仮想通貨の需要が高まっているため、キムチのプレミアムはビットコインだけに関連しているわけではありません。 最近、イーサリアムも韓国セクターで驚異的なプレミアムを示しており、ビットコインがこの分野で独占的ではないことを示しています。

キムチプレミアムはどのように実現可能ですか？

はっきり言えば、韓国の法律や法律は本質的に韓国経済を世界経済から孤立させている。 政府は国内市場を厳しく監視しており、韓国の投資家が外部の取引所から遮断され続け、国内資金が韓国国境内に留まるようにしている。 他の国々も国内市場に対して同様の貿易制限を設けていますが、韓国には最も厳しい規制があります。

その結果、韓国政府は独立した国内貿易市場を設立しました。 韓国は国際市場に統合されていないため、貿易資産の需要と供給の点で世界の他の国々とは異なります。 したがって、ビットコイン取引で重要な裁定取引に参加できる最後の真に優れた機会の 1 つは、韓国市場によって提供されます。

仮想通貨アービトラージとは何ですか?

暗号通貨裁定取引は、為替市場間の価格差を見つけ、安く買って高く売ることで利益を得るプロセスを表します。 たとえば、トレーダー X が、ある市場ではビットコインの価値が 10 イーサであるが、別の市場では 12 イーサであることを発見したとします。 トレーダー X は、お金を稼ぐために、最初の市場でビットコインを購入し、2 番目の市場ですぐに売らなければなりません。 トレーダー X は、すべてが計画通りに進んだ場合、最終的に 2 つの取引の差額から利益を得ることができ、損失は発生しません。

裁定取引がほとんどの取引市場で違法となり、多くの制限により事実上不可能になったのも不思議ではありません。 株式、法定通貨、商品を含むほとんどの取引業界は、さまざまな取引所間で完全な安定化を達成しており、これにより裁定取引の機会が大幅に制限または根絶されています。

しかし、仮想通貨市場は全く別のケースです。 比較的歴史が浅く、標準化された慣行が欠如しているため、暗号通貨業界は依然として裁定取引の影響を非常に受けやすくなっています。 キムチプレミアムは、市場で実行可能な仮想通貨裁定取引の最良の例の 1 つです。

暗号通貨アービトラージの内部構造

韓国政府が国際送金に制限を課していることを考えると、キムチプレミアムの裁定取引はどのようにして可能なのでしょうか? ブロックチェーンの匿名性と分散化が解決策を提供します。 従来の市場とは異なり、ブロックチェーンネットワーク上の資本の流れを検出したり制御したりすることは現在困難です。 その結果、政府の最善の努力にもかかわらず、韓国の仮想通貨市場は依然として外国トレーダーにアクセス可能であり、代償は伴うものの、依然として存在する数少ない裁定取引の可能性の1つとなっている。

キムチの裁定取引は2023年も有効である。しかし、それは決して単純なプロセスではない。 上で述べたように、キムチプレミアムは必ずしも違法または実行不可能というわけではありませんが、トレーダーは耐え難いほど複雑なプロセスを経る必要があり、これはすべての人に適しているわけではありません。 最大の障害は、韓国市場に進出し、取引を実行するための信頼できるチャネルを特定することです。 キムチの裁定取引はデジタル世界で文書化されていますが、最も重要な側面は、韓国の暗号通貨業界と交流できる適切なつながりを持つことです。

さらに、キムチプレミアムは、その評判にもかかわらず、価格差が常にプラスになるとは限らないため、必ずしも利益が得られるわけではありません。 ここ数年、プレミアムキムチの価格は大幅に下落し、世界価格と同等、あるいはそれ以下になることさえありました。 しかし、この地域で政治的緊張が続いているため、ユーザーは従来の法定通貨準備金ではなく暗号通貨に依存する傾向にあります。 したがって、時折の下落にもかかわらず、キムチプレミアムは依然として暗号通貨アービトラージの最後に残った砦の1つとして存続しています。

キムチの裁定プロセスから利益を得るには?

この複雑な機会に取り組む際には、考慮すべきことがいくつかあります。 まず第一に、プロセス全体は技術的にもロジスティック的にも非常に複雑です。 資金移動に関する法律が最大限厳しく課されているため、市場にアクセスすることは非常に困難です。 韓国は、マネーロンダリングや違法取引に対する防御を強化するために、いくつかの法律を課している。

したがって、このプロセスにおける最大の課題は、取引に信頼できる適切な接続チャネルを探すことです。 さらに、このアクティビティを手動で行うことはお勧めできません。 キムチのプレミアムは時間ごとに変動する傾向があります。 したがって、自動取引ボットと分析ツールは、大きな損失を被ることなく、適切な取引ウィンドウを特定するのに役立ちます。 自動化された支援により、正確な裁定取引をより簡単に実行できるようになります。 結局のところ、裁定取引には大量の取引が必要であり、手動で処理すると非常に危険になる可能性があります。

最後の挨拶

暗号通貨裁定取引は消滅しつつあります。 最大の仮想通貨取引所と政府機関は、市場間の価格差を完全になくすために協力しています。 それにもかかわらず、韓国では、その独特の政治的および経済的状況により、このパターンの興味深い例外が見られる可能性があります。 キムチプレミアムは難しいですが、それでも仮想通貨トレーダーにとっては信じられないほどの価値があります。 裁定市場の残りの部分がこの異常現象の影響を受けるのか、それとも完全に消滅するのかは興味深いところです。