購買力とは何ですか?それは信用取引にどのような影響を与えますか?

ここ数十年で、取引環境はより堅牢かつ複雑になり、トレーダーや投資家に多くの新しい手法や可能性のあるテクニックを提供しています。 取引環境も新規参入者にとってはるかに歓迎的なものになりました。 インターネット グループ、証券会社、デジタル取引プラットフォームのおかげで、数週間以内に初心者トレーダーも簡単に取引を開始できるようになるでしょう。

しかし、デジタル支援やアクセシビリティの向上があっても、専門トレーダーになるためには理解しなければならない重要なアイデアがたくさんあります。 これらの重要なアイデアの 1 つはバイイングパワーです。これにより、トレーダーは不当なリスクを負うことなくレバレッジと取引能力を管理できるようになります。

購買力の定義

購買力は、特定の投資家の取引可能性を示す基本的な指標です。 たとえば、トレーダー X の購買力は、営業時間中に株式やその他の資産に費やすことができる総額 10,000 ドルで表される可能性があります。 これは、トレーダー X が特定の期間内に行うことができる購入の合計数量です。

したがって、購買力とは、オープンフロアで取引計画を実行するトレーダーの見込み能力です。 自分の購買力を理解することは、実行可能な取引戦略を開発し、投資リソースの可能性を最大限に発揮するために重要です。

証拠金口座と現金口座の違い

前述したように、購買力はトレーダーが特定の時間枠内 (通常は 1 日) 内に獲得できる最大量です。 状況によっては、購買力は投資家の無料現金預金と同じくらい簡単な場合もあります。 しかし、信用取引の専門性は、購買力のアイデアにさらに興味深いものを加えます。

基本的なことから始めましょう。信用取引とは正確には何ですか? これは、投資に使用するのと同じ量の予備現金を持たずに購買力を高めることを指します。 投資家はまず証拠金口座を開設し、初期担保投資で資金を供給する必要があります。 通常の証券口座はマージン口座を提供するのが一般的であり、これによりトレーダーはプラットフォームプロファイルで取引を開始することが容易になります。

審査手続きの後、投資家には現在の財務状況に基づいてレバレッジ比率が割り当てられます。 通常、控えめなレバレッジ比率は 2:1 で、投資家は投資額の 2 倍の株を購入できます。

その結果、投資家 X は、初期資金として 50,000 ドルを口座に入金し、レバレッジ比率 2:1 を設定していれば、100,000 ドル相当の取引を開始できます。 さらに、投資家は維持証拠金（ポジションを維持するための投資額）をカバーするのに十分な現金を手元に持っている必要があります。

したがって、マージン取引は、低予算のトレーダーに、目標を追求するためのまったく新しいスリリングなオプションを提供します。 この取引ニッチのおかげで、購買力が当面の現金貯蓄に見合わないため、トレーダーは現在、より野心的で広範な取引戦略を構築する可能性があります。

ただし、信用取引における購買力は所有権と同等ではないことを覚えておくことが重要です。 信用取引で購入された有価証券は投資家に利益をもたらす可能性がありますが、ポートフォリオの資産を構成するものではありません。 むしろ、証券会社から借りたお金に似ており、予定どおりに返済しなければなりません。

そうでない場合、関連する証券口座内の投資家のポートフォリオ全体が最終的に証券会社に差し押さえられることになります。 証券取引委員会（SEC）は、たとえ完全に合法であっても、このアプローチを使用する際には注意するよう投資家に勧告しています。 これは、初心者のトレーダーにとってはリスクがあり、場合によっては非倫理的になる可能性があるためです。

購買力がトレーディング戦略に及ぼす影響

信用取引全体の目標は、潜在的な投資家により多くの購買力を提供することです。 その結果、トレーダーは証拠金投資のおかげで、自己資金を大幅に超えて株や資産を購入する可能性があります。 証拠金口座を通じて得られる購買力には特定の条件が適用されることを認識することが重要です。

トレーダーが証拠金口座を作成するときは、基本的に証券会社からお金を借りることになります。 ただし、トレーダーは未払いの支払いを行うのではなく、速やかにポジションを決済する必要があります。 証拠金ポジションを通じて取得した株式が利益を生むことが判明した場合、または逆にショートポジションの場合は利益が得られなかった場合、ブローカーは取引を行う義務を負いません。 ポジションが失敗した場合、トレーダーはブローカーの損失を補うために維持証拠金を使用する必要があります。

トレーダーは、損失が維持額を超え、損失をカバーするのに十分な準備金がない場合、マージンコールとストップロス注文を受け取ります。 後者の場合、損失をカットするために、すべての投資家の資産はブローカービジネスによって差し押さえられます。 このため、信用取引の購買力は不安定であり、すぐに大きな損失に変わる可能性があります。 したがって、レバレッジレベルに常に注意し、特定のプラットフォームでの取引ポートフォリオ全体が危険にさらされる前に、証拠金ポジションを迅速に決済することが重要です。

購買力の計算

マージン口座のレバレッジ比率に基づいて正確な購買力を決定する簡単な方法があります。 レバレッジ比率が 5 対 1 の場合、トレーダーの購買力は証拠金の 5 倍になります。

それにもかかわらず、マージンコール要件が厳しくなると、レバレッジ比率が上昇し、トレーダーのセーフティネットが減少します。 過剰なレバレッジは取引ポジションのリスクを高めます。 したがって、トレーダーは戦略を立てる際に注意が必要です。

購買力をコントロールしてマージンコールを回避する方法

希望のポジションを達成するには、いくつかの方法で購買力を高めることが考えられます。 最も一般的な方法は、ブローカーに証拠金ローンを依頼することです。 マージンローンは、投資家のポートフォリオを担保として使用する信用前貸しです。 効果的に追加資金を提供するとしても、投資家はこのオプションを検討する際には注意が必要です。 ストップロス注文と同様、これらのローンを返済しない場合、証券会社は担保ポートフォリオ内の資産を完全に保管します。

最終的な考え

トレーディング環境では、購買力の概念を理解することが不可欠です。 信用取引と関連戦略を利用することで、投資家は当面の資金準備から解放されます。 この独立性の向上は予算が限られているトレーダーにとって朗報ですが、欠点もあります。 より多くの購買力を持つと、より多くのリスクが生じ、深刻なリスクが生じます。