Goldman Sachs recurre a los roboadvisors
Publicado: 2021-03-15A estas alturas, ya conoce el ejercicio: los robots vienen para el trabajo de todos. Cada vez que vemos caer al perro-robot de Boston Dynamics o leemos una historia sobre IA políticamente incorrectas, es una premisa fácil de descartar. Pero luego aprendemos sobre cosas como el robo advisor, y nuestro futuro aparece a la vista.
Promocionados por su capacidad para reequilibrar las carteras, estos programas están causando un gran revuelo. ¿Pero estos algoritmos anularán la necesidad de asesores de inversión? Goldman Sachs ha contratado recientemente sus servicios, así que... ¿quizás?
En la publicación de hoy, veremos cómo el I-bank más notorio de la ciudad de Nueva York está utilizando el asesor robótico y si estos programas significarán una ruina inminente para los profesionales de las finanzas.
Robo Advisor – ¿Qué es?
En resumen, el robo advisor es un algoritmo financiero que brinda asesoramiento sin supervisión humana directa. Brinda dicho asesoramiento al adherirse a un estricto conjunto de reglas integradas en su programación.
Como resultado, estos asesores financieros automatizados han comenzado a aparecer en aplicaciones de inversión como Wealthsimple. Los usuarios proporcionan detalles sobre su situación y objetivos, y el algoritmo hace el resto.
Una breve historia de los Robo Advisors
Pero tan famosa como esta aplicación ha hecho a los robo advisors, Wealthsimple no los inventó. En realidad, estos algoritmos han estado con nosotros durante bastante tiempo. Antes de que existieran las redes sociales, los gestores patrimoniales utilizaban programas de asignación de carteras para ahorrar un tiempo valioso. Pero no fue hasta 2010 que los inversores comunes pudieron hacer lo mismo.
Por esa época, Betterment inició operaciones. Como pioneros en el campo de los robo advisors, no podrían haber pedido un clima de inversión peor. El mercado de valores estaba llegando al fondo de la crisis financiera y la confianza de los inversores estaba por los suelos. Sin embargo, eso no disuadió a sus inversores pioneros, que confiaron sus carteras a un robot por primera vez.
Gracias al enfoque de Betterment en simplificar la inversión, ganaron terreno. Gracias a su arduo trabajo, el robo advisor demostró su valía en el mercado abierto. A medida que aumentaba el perfil de Betterment, también lo hacían empresas como Wealthfront, Wealthsimple y Acorns.
Hoy se ha corrido la voz: ha llegado la era de los robo advisors.
Goldman Sachs lanza Marcus: ¿qué significa esto para Fintech?
¿No crees que el robo advisor llegó para quedarse? Piénselo de nuevo: Goldman Sachs, un bastión del establecimiento financiero, acaba de lanzar Marcus, un servicio de robo advisor orientado al consumidor. Si un banco de inversión de 151 años se está sumando a algo, ya no es una moda, es una tendencia.
No lo malinterpreten: Goldman Sachs no ha dado vuelta a la página de repente. No están dejando de lado la precaución de repente: han evaluado dónde se encuentran las generaciones actuales y han actuado en consecuencia. Saben que casi la mitad de los Millennials y Gen Z actualmente ven a los asesores automáticos como una forma segura de invertir.
Entonces, si tiene al menos $ 1,000 para invertir, puede abrir una cuenta con Marcus. Con una tarifa de asesoramiento del 0,35 %, están por debajo de la tasa del 0,4 % de Wealthsimple Black. Al mismo tiempo, tienen la misma lista completa de ETF de acciones y bonos que las marcas líderes ofrecen a sus clientes.
Hasta ahora, parece que Marcus ha impresionado al público inversionista. Hasta septiembre de 2020, más de cinco millones de clientes habían creado cuentas con el servicio de Goldman Sachs. Sin embargo, no confunda su inicio rápido con el éxito: según Business Insider, han perdido 1500 millones de dólares desde que iniciaron Marcus.
Sin embargo, eso no tiene nada que ver con su robo advisor. Además de la inversión robótica, esta plataforma fintech en línea también ofrece servicios de ahorro y préstamo. Hasta ahora, parece que la mayoría de las pérdidas provienen de préstamos fallidos emitidos a través de la plataforma.
¿Están en problemas empresas como Wealthfront y Lending Club? Si subestiman el poder adquisitivo de Goldman Sachs, podrían serlo. Sin embargo, la fluidez de Internet, la flexibilidad y la cultura de inicio de estas empresas significan que probablemente estarán bien.
¿Pueden los Robo Advisors ganarle al mercado?
A pesar de la evidencia de lo contrario, muchos consideran que los sistemas impulsados por IA son una fuerza sobrehumana de la naturaleza. En este momento, esta percepción no podría estar más lejos de la verdad. Un día, su robo advisor puede garantizarle rendimientos superiores al mercado, pero eso no sucederá en el corto plazo.
Si lo duda, mire su desempeño durante el último año. En la primera mitad de 2020, el robo advisor de Wealthsimple solo obtuvo un rendimiento del 0,4 %. Al robot de Vanguard le fue aún peor, registrando una pérdida del 3,3 %. En general, el robo advisor promedio tuvo un rendimiento inferior al del S&P 500, perdiendo un 7,78 % en el primer semestre de 2020.
Estos algoritmos no son superusuarios: no pueden quedarse cortos o largos exactamente en el momento adecuado, siempre. Sin embargo, considerando todo, aguantaron bastante bien la volatilidad que arrojó 2020 a las carteras. A fines del tercer trimestre de 2020, Backend Benchmarking, una firma financiera con sede en Nueva Jersey, analizó los rendimientos de 20 asesores automáticos diferentes. En general, promediaron un rendimiento del 1,9 %; no está mal, teniendo en cuenta que el S&P 500 subió un 3,4 %.
De estos 20 robots, ¿cuántos superan al S&P 500? Solo cinco: Betterment, SigFig, SoFi, TIAA y Wealthsimple. Betterment obtuvo la mayor victoria, terminando con un 5,49%. La moraleja de la historia es esta: ganarle al mercado es extremadamente difícil. Los profesionales de las finanzas luchan por hacerlo y, aparentemente, lo hace el "poderoso" robo advisor.
¿Debo usar un Robo Advisor?
Los mercados no siguen la lógica. Los humanos, que son sus participantes, son esclavos de la emoción. La codicia, la esperanza, el miedo, todos impulsan las decisiones de comprar, mantener o vender. A pesar de que las estadísticas muestran lo contrario, no dejamos de intentar cronometrar el mercado.
Entonces, ¿deberías dejar que los robots tomen el volante? Como la mayoría de las cosas en la vida, depende. ¿Si no eres sabio en las formas de invertir, pero no quieres que tu efectivo se quede sentado como un aprovechado? Entonces, en este caso, tiene sentido emplear los servicios de robo advisor. Los asesores automáticos intentan rastrear el mercado, por lo que obtendrá cierta apreciación, especialmente en períodos de tiempo más largos.
Pero si quiere ganarle al mercado, un robo advisor no lo llevará allí, al menos no todavía. Para ganar un juego basado en la emoción, debes comprender la psicología humana. Actualmente, los robots no son buenos en esta tarea, pero un asesor financiero (experto) sí lo es.
Robo Advisors por sí solo no te hará millonario
Si está conspirando para ganar millones sin ningún esfuerzo, lo siento: los asesores automáticos no le permitirán hacer trampa en el proceso. Pero, si está buscando ahorrar en tarifas mientras aumenta el efectivo improductivo, estos algoritmos podrían convertirse en su nuevo mejor amigo.
El hecho de que Goldman Sachs haya adoptado un robo advisor es una señal para todos los posibles inversores. Ya no hay excusa para dejar su dinero en una cuenta de ahorros: la era de la inversión automatizada está aquí.
¿Tiene alguna idea sobre esto? Háganos saber a continuación en los comentarios o lleve la discusión a nuestro Twitter o Facebook.