Liquidity Bridge: Conectarse

No es exagerado decir que los mercados financieros actuales son una verdadera fiebre del oro, llena de oportunidades para generar riqueza y prosperar mediante el intercambio de divisas, divisas digitales o cualquier otro instrumento financiero.

Para facilitar la formulación, colocación y ejecución de órdenes de manera eficiente, la infraestructura comercial debe integrar varios sistemas y aplicaciones independientes. Y aquí viene el puente de liquidez , el término que se refiere al sistema que vincula a los proveedores de liquidez con los comerciantes a través de un intercambio en línea.

Comprender el puente de liquidez

Liquidity Bridge es un programa que conecta a los usuarios de plataformas de comercio electrónico como MetaTrader 5 con la industria bancaria global. Este sistema está destinado a facilitar las transacciones entre un corredor y un cliente; las órdenes realizadas por los comerciantes no se transmiten directamente a los proveedores de liquidez del mercado, como grandes corredores, bancos u otras instituciones financieras.

Mediante el uso de tecnología de procesamiento de extremo a extremo, el puente de liquidez garantiza que los comerciantes siempre tengan acceso a las cotizaciones y la liquidez sin depender en gran medida del corredor. Como ventaja adicional, mejora la calidad general de las transacciones y, al mismo tiempo, reduce la exposición al riesgo de la correduría. Los puentes de liquidez pueden ser STP o ECN según la tecnología subyacente.

Puente de Liquidez STP

STP (Straight Through Processing) actúa como puente entre las casas de bolsa y los proveedores de liquidez, normalmente bancos que negocian directamente en el mercado interbancario, para facilitar la ejecución de las órdenes de los clientes. Cuanto mayor sea la calidad de la ejecución del cliente, más proveedores de liquidez debería haber. La mayoría de los comerciantes encuentran este sistema muy atractivo debido a la facilidad con la que pueden acceder al mercado real y el potencial de ejecución inmediata sin la intervención de un distribuidor.

Los puentes de liquidez STP se diferencian principalmente por facilitar una relación uno a uno entre el cliente y el proveedor de liquidez. En la mayoría de los casos, el proveedor agregará liquidez de numerosas fuentes, lo que generará una mayor liquidez y mejores precios. Los diferenciales pueden ser variables o fijos en el sistema STP.

Los grandes bancos son los principales proveedores de liquidez; dan un margen fijo, pero el agregador tiene la libertad de seleccionar el margen más favorable entre todas las ofertas de compra y venta. Debido a esto, el diferencial puede ser cero o incluso negativo.

Puente de liquidez ECN

Al reunir a clientes (comerciantes e instituciones financieras) ubicados en diferentes regiones del mundo, los puentes de liquidez ECN mejoran significativamente el volumen de negocios, hacen posible el comercio las 24 horas del día y aumentan la liquidez, todo lo cual impacta positivamente en la velocidad de ejecución y el margen.

Dada la creciente popularidad del comercio entre los comerciantes individuales y la mayor transparencia, un sistema en el que se pone en el mercado una orden de cada comerciante (y no solo de los creadores de mercado) es muy avanzado. Es importante tener en cuenta que, en este contexto, la "transparencia" se refiere al volumen y precio de la transacción en lugar de a la identidad de la contraparte. Por definición, el sistema ECN actúa como contraparte en todas las transacciones.

Dado que la red ECN no se basa en creadores de mercado OTC o de intercambio, también se clasifica como un sistema de comercio alternativo.

Importancia del proceso de negociación del puente de liquidez

No importa qué tipo de puente de liquidez exista, este sistema es crucial para el buen funcionamiento del piso de negociación. El puente de liquidez también ofrece ventajas y beneficios a los corredores.

Por ejemplo, el puente de liquidez ECN (sistema) permite transacciones directas de clientes. En esta situación, el bróker actúa como conducto para las transacciones entre bancos, creadores de mercado y comerciantes privados, lo que elimina la necesidad de contrapartes de terceros y, potencialmente, genera precios más favorables para todas las partes involucradas. Además, se pueden eliminar los retrasos en las operaciones, lo que lleva a una ejecución casi perfecta si hay suficiente liquidez.

Mientras tanto, los comerciantes no tienen que preocuparse de que otras personas interfieran con sus operaciones cuando usan un puente de liquidez STP. Por lo tanto, no tienen errores humanos, retrasos ni gastos.

Al permitir que los precios se adquieran de múltiples participantes del mercado en lugar de solo uno, un puente de liquidez STP permite una mayor liquidez. En otras palabras, una firma de corretaje que se basa en una sola fuente de cotización no puede competir con aquellas que tienen acceso a múltiples fuentes de cotización y, por lo tanto, ofrecen márgenes de negociación más ajustados y precios más precisos.

Conexión a Liquidity Bridge

STP es un sistema considerado una de las versiones de ejecución de órdenes bajo el sistema NDD; implica el procesamiento de transacciones de extremo a extremo con automatización parcial. Puede haber muchas fuentes de liquidez que suministren las cotizaciones (cuantas más, mejor). La orden generada por el cliente se transmite al proveedor de liquidez vinculado a través del acceso directo al mercado y luego a los bancos participantes. Con respecto a las principales instituciones financieras del mundo, ciertos proveedores de liquidez tienen sociedades con JPMorgan Chase & Co, Deutsche Bank y Morgan Stanley.

Una distinción clave entre la ejecución STP y ECN es que en la primera, el corredor puede seleccionar los términos de transacción más atractivos entre muchos proveedores de liquidez. Al mismo tiempo, en este último, todo se maneja automáticamente. Dado que el corredor STP gana dinero exclusivamente con los diferenciales y las tarifas, perder los depósitos de los clientes no es de interés de la empresa, por lo que se prioriza la capacidad del comerciante para completar transacciones. Esto significa que las prioridades de la empresa son ampliar su base de clientes, aumentar su volumen de transacciones y proteger el dinero de sus clientes, porque no hay ganancias sin el pago del cliente. cTrader, MetaTrader 4 (MT4) y MetaTrader 5 (MT5) son algunas plataformas comerciales disponibles para abrir cuentas en este sistema.

Los corredores utilizan servicios especializados que los vinculan a puentes de liquidez, lo que les permite acceder a fondos de instituciones como grandes bancos y otras empresas que se enfocan en proporcionar liquidez y tecnología relacionada. El proceso de conexión se realiza integrando en la infraestructura de la bolsa de valores el software necesario para la comunicación con el proveedor del servicio. Una vez vinculada, la firma de corretaje puede acceder a muchos proveedores de liquidez, lo que permite operar sin problemas con márgenes reducidos.

Pensamientos finales

La liquidez es el elemento vital del proceso de negociación y un componente crucial de todos los mercados financieros. El éxito en la industria de los corredores requiere un puente de liquidez sólido y un proveedor de liquidez de confianza. Es probable que con el desarrollo de la tecnología surjan nuevas formas de ofrecer liquidez desde las organizaciones a las casas de bolsa, lo que seguramente impulsará la velocidad, calidad y eficiencia tanto de los procedimientos específicos, como la colocación de órdenes y la negociación en su conjunto.