Las características clave de un buen motor de emparejamiento comercial

Cuando piensas en el mercado de valores, ¿qué te viene a la mente? Para la mayoría de las personas, son imágenes de Wall Street con comerciantes en trajes corriendo en sus teléfonos. Pero lo que mucha gente no se da cuenta es que el mercado de valores es una experiencia completamente digital. Cuando compra o vende acciones, su pedido se empareja con otra persona que quiere hacer lo mismo. Un motor de coincidencia de intercambio maneja este proceso. Entonces, ¿qué es exactamente un motor de coincidencia comercial? Y, ¿cómo funciona? Miremos más de cerca.

¿Qué es un motor de correspondencia comercial?

Un motor de comparación comercial es un programa informático que compara órdenes de compra y venta de valores, Forex, criptomonedas u otros activos. Se puede decir que es el corazón de todo intercambio, ya sea una bolsa de valores, un intercambio de criptomonedas o cualquier otro tipo de mercado. El motor de coincidencia comercial es responsable de encontrar un comprador para cada vendedor y un vendedor para cada comprador. Para ello, mantiene un libro de órdenes, que es una lista de todas las órdenes de compra y venta que se han realizado. Cuando entra una nueva orden, el motor de comparación comercial buscará otra orden con la que pueda coincidir. Si no hay ninguna coincidencia, el pedido irá al libro de pedidos y esperará hasta que alguien más haga un pedido que pueda coincidir con él.

¿Cómo funciona un motor de correspondencia comercial?

El motor de correspondencia comercial utiliza una serie de algoritmos para coincidir con las órdenes. El algoritmo First In First Out (FIFO) es el algoritmo más común. Este algoritmo hace coincidir la primera orden de compra con la primera orden de venta. Por lo tanto, si hay tres órdenes de compra y dos órdenes de venta, el motor de comparación de transacciones hará coincidir la primera orden de compra con la primera orden de venta y la segunda orden de compra con la segunda orden de venta. La tercera orden de compra permanecerá en el libro de órdenes hasta que entre otra orden de venta.

Otros algoritmos que a veces se utilizan incluyen:

– El algoritmo prorrateado coincide con las órdenes en función de la cantidad del valor que se negocia. Por lo tanto, si hay dos órdenes de compra de 100 acciones de XYZ y una orden de venta de 100 acciones, el motor de comparación de transacciones hará coincidir la primera orden de compra con la orden de venta, y la segunda orden de compra permanecerá en el libro de órdenes.

– El algoritmo Precio/Tiempo hace coincidir las órdenes en función del precio primero y luego del tiempo. Por lo tanto, si hay dos órdenes de venta de acciones XYZ a $10 por acción y una orden de compra a $10 por acción, el motor de comparación de transacciones hará coincidir la primera orden de venta con la orden de compra. La segunda orden de venta permanecerá en el libro de órdenes.

– El algoritmo Tiempo/Precio hace coincidir las órdenes en función del tiempo primero y luego del precio. Por lo tanto, si hay dos órdenes de venta de acciones XYZ a $10 por acción y una orden de compra a $9 por acción, el motor de comparación de transacciones hará coincidir la primera orden de venta con la orden de compra. La segunda orden de venta permanecerá en el libro y se igualará con la siguiente orden de compra, independientemente del precio.

El algoritmo que se utiliza depende de la bolsa o el mercado. Algunos intercambios permiten a los comerciantes elegir qué algoritmo quieren usar, mientras que otros usan un solo algoritmo para todos los intercambios.

¿Por qué es importante un motor de correspondencia comercial?

Los motores de comparación comercial pueden combinar pedidos mucho más rápido y con mayor precisión. Un motor de coincidencia comercial es importante porque permite a los compradores y vendedores negociar sin necesidad de un intermediario. También asegura que todas las operaciones se ejecuten al mejor precio posible. Si no hubiera motores de correspondencia comercial, cada operación tendría que ser emparejada manualmente por un ser humano. Esto llevaría mucho tiempo y estaría sujeto a errores humanos.

Por ejemplo, supongamos que desea comprar acciones de ABC Corporation. Realiza una orden con su corredor para comprar 100 acciones a $10 por acción. Luego, el corredor envía esta orden al intercambio donde se negocia ABC Corporation. El motor de comparación de transacciones en el intercambio busca una orden de venta que coincida con su orden de compra. Encuentra una orden de venta de 100 acciones a $9 por acción y la compara con su orden de compra. Usted paga $9 por acción y la persona que le vendió las acciones paga $10 por acción. El motor de comparación de operaciones cobra una pequeña tarifa por ejecutar la operación. Si no hubiera un motor de coincidencia comercial, alguien tendría que encontrar manualmente un comprador para sus acciones, lo que llevaría mucho tiempo y podría resultar en que pague más o menos de lo que desea.

El motor de comparación de transacciones es una parte importante de cada intercambio porque permite que las transacciones se ejecuten de manera rápida y eficiente. También es importante asegurarse de que todas las transacciones se ejecuten al mejor precio posible.

Un motor de negociación comercial también es esencial porque proporciona liquidez. La liquidez es la capacidad de comprar o vender un activo sin preocuparse por encontrar un comprador o vendedor. El activo no es líquido si no hay compradores ni vendedores. Un motor de comparación de operaciones garantiza que siempre haya alguien para comprar o vender un activo, incluso si el precio no es el ideal. Esto facilita que los comerciantes compren y vendan activos y hace que los mercados sean más estables.

¿Qué tan rápido debe ser un motor de coincidencia comercial?

La velocidad de un motor de comparación comercial se mide en milisegundos (ms). Un milisegundo es una milésima de segundo. Entonces, si un intercambio puede hacer coincidir los pedidos en 100 ms, eso significa que puede hacer coincidir 10,000 pedidos por segundo.

Algunos intercambios pueden igualar pedidos en menos de 100 ms. La plataforma Turquoise de la Bolsa de Valores de Londres puede igualar órdenes en solo 50 ms. La plataforma NYSE Arca de la Bolsa de Valores de Nueva York puede igualar órdenes en 300 ms. Y la plataforma INET de Nasdaq puede igualar pedidos en 100 ms.

La velocidad de un motor de intercambio comercial es importante porque afecta la cantidad de intercambios que se pueden realizar en un intercambio. Cuanto más rápido sea el motor, más intercambios se pueden realizar. Y cuantas más operaciones se puedan realizar, más líquido será el mercado. Un mercado líquido es aquel en el que siempre hay compradores y vendedores, y las órdenes se pueden completar rápidamente y a un precio justo.

¿Cuáles son algunas de las características clave de un buen motor de correspondencia comercial?

Las características clave de un motor de intercambio comercial dependen de las necesidades del usuario. Sin embargo, algunas funciones básicas son esenciales para la mayoría de los motores de correspondencia comercial.

La primera característica clave es la velocidad. Un motor de concordancia comercial debe ser capaz de conciliar pedidos de manera rápida y eficiente. Cuanto más rápido sea el motor, más operaciones se pueden realizar y más líquido es el mercado.

La segunda característica clave es la precisión. El motor de concordancia comercial debe poder conciliar las órdenes con precisión. Si hay errores en el proceso de coincidencia, puede resultar en que las operaciones se realicen al precio incorrecto o que no se ejecuten en absoluto.

La tercera característica clave es la flexibilidad. El motor de concordancia comercial debe ser capaz de manejar una variedad de tipos de órdenes. Esto incluye pedidos para diferentes tipos de activos, tamaños y niveles de precios.

La cuarta característica clave es la confiabilidad. El motor de correspondencia comercial debe estar en funcionamiento en todo momento. También debería poder manejar una gran cantidad de pedidos sin errores.

La quinta característica clave es la seguridad. El motor de correspondencia comercial debe estar protegido contra piratería informática y amenazas cibernéticas. También debe contar con medidas sólidas de protección de datos.

Pensamientos finales

El motor de correspondencia comercial es una parte vital de cada intercambio, y es importante elegir uno con las características adecuadas para sus necesidades. Un buen motor de correspondencia comercial debe ser rápido, preciso, flexible, fiable y seguro. Al elegir un motor de comparación comercial, tenga en cuenta todos estos factores para asegurarse de obtener el mejor producto posible. Dichos motores coincidentes son superiores al antiguo sistema de comerciantes humanos que intentan encontrar contrapartes para sus operaciones. Con el motor adecuado de comparación de operaciones, puede asegurarse de que sus operaciones se ejecuten de manera rápida y eficiente.