Les plus grandes vaches à lait des plus grandes entreprises
Publié: 2018-05-29La liste des entreprises les plus précieuses par capitalisation boursière est une liste dynamique et en constante réorganisation, certaines entreprises continuant de croître tandis que d'autres commencent à languir. Lorsque nous pensons aux grandes entreprises, nous évoquons généralement la vision d'un État totalitaire où les marques géantes se disputent continuellement des parts de marché. S'il est vrai que ces entreprises ont connu une croissance soutenue, vous serez peut-être surpris d'apprendre quels produits soutiennent cette croissance.
Avant la sortie de la première version de l'iPhone en 2007, le cours de l'action d'Apple n'avait jamais dépassé 20 dollars par action et la valorisation de la société était d'environ 100 milliards de dollars. 2018 est une autre histoire avec une capitalisation boursière au nord de 900 milliards de dollars. Au cours de la période de trois ans allant de 2015 à 2017, plus de 433 milliards de dollars d'iPhones ont été vendus dans le monde. Bien que ces chiffres soient stupéfiants, il convient de noter que l'iPhone représente plus de 60 % des revenus d'Apple.
D'autres entreprises et industries brossent un tableau différent avec une large diversification des sources de revenus. Le vieil adage d'investissement de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier est flagrant dans les actions technologiques en tête de liste des entreprises les plus précieuses. Vous trouverez ci-dessous les produits, services et marchés qui génèrent des revenus pour certaines des plus grandes entreprises du monde en termes de capitalisation boursière.
Pomme
Bien que sorti pour la première fois il y a seulement 10 ans, Apple a vendu pour 141 milliards de dollars d'un seul produit en 2017, l'iPhone. Aujourd'hui, Apple est la société la plus précieuse de l'histoire.
Le prochain produit le plus vendu pour Apple en termes de revenus est sa gamme d'ordinateurs de bureau, iMac. Chose intéressante, les ventes combinées de l'iMac et de l'iPad représentent moins d'un tiers du pourcentage des revenus de l'iPhone.
Amazone
Ce géant du commerce électronique a débuté en 1994 en tant que librairie en ligne et a continué à étendre son modèle commercial pour devenir la plus grande sélection de "à peu près n'importe quoi" sur Terre. En 2006, Amazon a lancé sa plate-forme de services Web (AWS) qui s'est considérablement développée.
Bien que les services Web d'Amazon soient relativement nouveaux, ce segment d'activité s'est déjà développé pour représenter 10 % des revenus d'Amazon. Il est également intéressant de noter que les ventes internationales d'Amazon représentent la moitié des ventes totales des États-Unis, du Canada et du Mexique.
Microsoft
Fondée au milieu des années 1970, elle est rapidement devenue la puissance dominante de l'informatique personnelle avec la sortie de Windows en 1983. Aujourd'hui, Windows ne représente qu'une petite partie des activités de Microsoft.
Avec l'acquisition de LinkedIn pour plus de 26 milliards de dollars en 2016, Microsoft continue d'étendre sa portée sur le marché des processus métier et de la productivité.
Un autre garage de la Silicon Valley à l'histoire de l'oie dorée est Google, maintenant Alphabet. Son moteur de recherche détient une part de marché de 67,6 % aux États-Unis et l'entreprise continue d'innover et de se développer grâce à de gros paris internes et à des acquisitions, comme l'achat de YouTube en 2006.
La plate-forme de réseautage social avec plus de 2,2 milliards d'utilisateurs actifs par mois continue de croître d'année en année tandis que la diversification de ses revenus continue de provenir d'une seule source : les publicités.
Alors que la base d'utilisateurs et les revenus de Facebook continuent de croître d'année en année, l'appétit de l'entreprise pour les acquisitions augmente également. Avec l'achat d'Instagram, Whatsapp et Oculus VR, entre autres, leurs fusions et acquisitions totales s'élèvent à plus de 23 milliards de dollars.
Berkshire Hathaway
L'homonyme représentant un échec précoce, Berkshire Hathaway était une entreprise textile dans laquelle Warren Buffett a investi en s'attendant à ce que la croissance diminue. Il a conservé le nom et diversifié les investissements pour obtenir des rendements et une croissance légendaires.
Johnson & Johnson
Fondée en 1886, c'est l'une des plus anciennes entreprises de la liste et comprend en fait plus de 250 entreprises qui forment une "famille d'entreprises". Certains des membres de la famille des consommateurs comprennent Band-Aid, Listerine, Splenda, Visine et Neutrogena.
Alors que leur division pharmaceutique représente plus de 30 % des revenus totaux de l'entreprise, les médicaments immunosuppresseurs Remicade et Stelara, utilisés pour traiter l'arthrite, la maladie de Crohn, le psoriasis en plaques et plus, représentent un total de 28,48 % de leur activité pharmaceutique.
Intel
Inventeur des microprocesseurs que l'on trouve aujourd'hui dans la plupart des ordinateurs personnels. En 2016, Dell représentait 15 % des revenus totaux d'Intel, Lenovo 13 % et HP 11 %. Récemment, Intel a connu une expansion sur le marché de l'IoT.
La part de marché d'Intel sur les plates-formes informatiques personnelles telles que les ordinateurs portables et les ordinateurs de bureau représente 54 % de leurs revenus totaux. Les plates-formes optimisées pour la charge de travail pour l'entreprise, le cloud et l'infrastructure de communication contribuent à hauteur de 30 % des revenus totaux.
Pfizer
Société pharmaceutique à l'origine de vaccins et de médicaments pouvant améliorer la santé et le mode de vie des consommateurs. Ces médicaments les plus vendus peuvent être utilisés pour traiter la pneumonie, l'épilepsie, le cancer du sein et l'arthrite, entre autres applications de soins de santé grand public.
Surveillant et pari
Conglomérat de biens de consommation fondé en 1837, spécialisé principalement dans les produits de nettoyage et les produits de soins personnels et d'hygiène. Les marques P&G comprennent le détergent à lessive Tide, le papier toilette Charmin et le dentifrice Crest.
General Electric
Fondée par Thomas Edison en 1892, GE opère dans une grande variété d'industries, notamment l'énergie, l'aviation, la santé et même les appareils électroménagers, bien qu'elle prévoyait de vendre aux enchères ce segment d'activité, la récession de 2008 a contrecarré ces plans.
La division électricité de GE créerait un tiers de l'électricité mondiale et équiperait 90 % des services publics de transport d'électricité dans le monde.
Se nicher
Bien que la plupart des Américains pensent immédiatement aux barres chocolatées ou au chocolat chaud en pensant à Nestlé, la confiserie suisse ne représente que 9,81 % du chiffre d'affaires total en 2017. Il peut être surprenant que même PetCare représente un pourcentage plus élevé des ventes.
Les produits liés à l'alimentation et aux boissons sont beaucoup plus lucratifs pour l'entreprise dont le siège est à Vevey, en Suisse. Des marques comme Nespresso, la crème glacée Dreyer, Nestle Water et même les aliments pour chiens Purina sont des contributeurs majeurs au résultat net.
Le 28 juin 2007, un jour avant la sortie de l'iPhone, la capitalisation boursière d'Apple Computer était de 93,30 milliards de dollars. Aujourd'hui, l'entreprise est valorisée à près de 10 fois ce montant. L'iPhone représentant la grande majorité de cette croissance, il est difficile d'imaginer à quoi ressemble l'avenir d'Apple lorsque l'industrie de la téléphonie mobile est perturbée par de nouvelles entreprises innovantes.
De nombreuses entreprises construisent ce que Warren Buffett appelle la « douve » de l'entreprise. Cette douve est la défense de l'entreprise contre les concurrents enracinés et envahissants. Tout comme la pratique d'investissement d'un portefeuille diversifié, avoir une gamme de produits diversifiée peut être un excellent moyen de créer un fossé autour de votre entreprise. Prenez BlackBerry, par exemple, leur activité dépendait fortement de leurs ventes de téléphones mobiles, mais iPhone et Android ont rapidement pris le contrôle des parts de marché et ont ensuite effacé plus de 75 milliards de dollars de valorisation de la capitalisation boursière totale de l'entreprise entre son pic en 2008 et 2018.
Sources
- Pomme
- Microsoft
- Alphabet
- Berkshire Hathaway
- Johnson & Johnson
- Intel
- GE
- Se nicher