Goldman Sachs se tourne vers les robots-conseillers
Publié: 2021-03-15À présent, vous connaissez l'exercice - les robots viennent pour le travail de tout le monde. Chaque fois que nous voyons le robot-chien de Boston Dynamics tomber ou que nous lisons une histoire sur des IA politiquement incorrectes, c'est une prémisse facile à rejeter. Mais ensuite, nous apprenons des choses comme le conseiller robot, et notre avenir apparaît.
Vantés pour leur capacité à rééquilibrer les portefeuilles, ces programmes font grand bruit. Mais ces algorithmes élimineront-ils le besoin de conseillers en placement ? Goldman Sachs a récemment fait appel à leurs services, alors… peut-être ?
Dans l'article d'aujourd'hui, nous verrons comment la banque I la plus notoire de New York utilise le conseiller robot et si ces programmes signifieront une catastrophe imminente pour les professionnels de la finance.
Le Robo Advisor - Qu'est-ce que c'est ?
En bref, le robo advisor est un algorithme financier qui fournit des conseils sans supervision humaine directe. Il fournit ces conseils en adhérant à un ensemble strict de règles intégrées dans sa programmation.
En conséquence, ces conseillers financiers automatisés ont commencé à apparaître dans des applications d'investissement comme Wealthsimple. Les utilisateurs fournissent des détails sur leur situation et leurs objectifs, et l'algorithme fait le reste.
Une brève histoire des conseillers robots
Mais aussi célèbre que cette application ait rendu les conseillers robots, Wealthsimple ne les a pas inventés. En réalité, ces algorithmes sont avec nous depuis un bon moment. Avant même que les médias sociaux n'existent, les gestionnaires de patrimoine utilisaient des programmes d'allocation de portefeuille pour gagner un temps précieux. Mais ce n'est qu'en 2010 que les investisseurs ordinaires ont pu faire de même.
À cette époque, Betterment a commencé ses opérations. En tant que pionnier dans le domaine des conseillers robots, ils n'auraient pas pu rêver d'un pire climat d'investissement. Le marché boursier approchait de son creux de la crise financière et le sentiment des investisseurs était au plus bas. Cela n'a cependant pas dissuadé ses investisseurs pionniers, qui ont pour la première fois confié leurs portefeuilles à un robot.
Grâce à l'accent mis par Betterment sur la simplification des investissements, ils ont gagné du terrain. Grâce à leur travail acharné, le robo advisor a fait ses preuves sur le marché libre. Au fur et à mesure que le profil de Betterment augmentait, des entreprises comme Wealthfront, Wealthsimple et Acorns augmentaient également.
Aujourd'hui, le mot est passé - l'ère du conseiller robot est arrivée.
Goldman Sachs lance Marcus - Qu'est-ce que cela signifie pour la Fintech ?
Vous ne pensez pas que le conseiller robot est là pour rester ? Détrompez-vous - Goldman Sachs, un bastion de l'établissement financier, vient de lancer Marcus, un service de conseiller robot axé sur le consommateur. Si une banque d'investissement de 151 ans se lance dans quelque chose, ce n'est plus une mode, c'est une tendance.
Ne vous méprenez pas – Goldman Sachs n'a pas soudainement tourné une nouvelle page. Ils ne jettent pas soudainement la prudence au vent - ils ont évalué où en sont les générations actuelles et ils ont agi en conséquence. Ils savent que près de la moitié des milléniaux et de la génération Z considèrent actuellement les conseillers robots comme un moyen sûr d'investir.
Donc, si vous avez au moins 1 000 $ à investir, vous pouvez ouvrir un compte chez Marcus. Avec des frais de conseil de 0,35 %, ils sont inférieurs au taux de 0,4 % de Wealthsimple Black. Dans le même temps, ils disposent de la même gamme complète d'ETF d'actions et d'obligations que les grandes marques proposent à leurs clients.
Jusqu'à présent, il semble que Marcus ait fait une impression sur le public investisseur. En septembre 2020, plus de cinq millions de clients avaient créé des comptes avec le service Goldman Sachs. Cependant, ne confondez pas leur démarrage rapide avec le succès - selon Business Insider, ils ont perdu 1,5 milliard de dollars depuis le lancement de Marcus.
Cependant, cela n'a rien à voir avec leur conseiller robot. En plus de l'investissement robotique, cette plate-forme fintech en ligne propose également des services d'épargne et de prêt. Jusqu'à présent, il semble que la plupart des pertes proviennent de prêts dégradés émis via la plateforme.
Des entreprises comme Wealthfront et Lending Club sont-elles en difficulté ? S'ils sous-estiment le pouvoir d'achat de Goldman Sachs, c'est peut-être le cas. Cependant, la fluidité d'Internet, la flexibilité et la culture de démarrage de ces entreprises signifient qu'elles iront probablement bien.
Les Robo Advisors peuvent-ils battre le marché ?
Malgré les preuves du contraire, beaucoup considèrent les systèmes pilotés par l'IA comme une force surhumaine de la nature. À l'heure actuelle, cette perception ne pouvait pas être plus éloignée de la vérité. Un jour, votre conseiller robot peut vous garantir des rendements supérieurs au marché, mais cela n'arrivera pas de si tôt.
Si vous en doutez, regardez leurs performances au cours de la dernière année. Au premier semestre 2020, le robot-conseiller de Wealthsimple n'a obtenu qu'un rendement de 0,4 %. Le robot de Vanguard a fait encore pire, enregistrant une perte de 3,3 %. Dans l'ensemble, le conseiller robot moyen a sous-performé le S&P 500, perdant 7,78 % au 1H 2020.
Ces algorithmes ne sont pas des super-utilisateurs – ils ne peuvent pas être courts ou longs exactement au bon moment, à chaque fois. Cependant, tout bien considéré, ils ont plutôt bien résisté à la volatilité que 2020 a jetée sur les portefeuilles. À la fin du troisième trimestre 2020, Backend Benchmarking, une société financière basée dans le New Jersey, a analysé les rendements de 20 conseillers robots différents. Dans l'ensemble, ils ont obtenu en moyenne un rendement de 1,9 %, ce qui n'est pas mal si l'on considère que le S&P 500 a augmenté de 3,4 %.
Parmi ces 20 robots, combien ont battu le S&P 500 ? Juste cinq – Betterment, SigFig, SoFi, TIAA et Wealthsimple. Betterment a remporté la plus grande victoire, terminant avec 5,49%. La morale de l'histoire est la suivante : battre le marché est extrêmement difficile. Les professionnels de la finance ont du mal à le faire, et apparemment, c'est le "puissant" conseiller robot.
Dois-je utiliser un Robo Advisor ?
Les marchés ne suivent pas la logique. Les humains, qui en sont les participants, sont esclaves de l'émotion. La cupidité, l'espoir, la peur motivent tous les décisions d'acheter, de détenir ou de vendre. Malgré les statistiques montrant le contraire, nous n'arrêtons pas d'essayer de chronométrer le marché.
Alors, faut-il laisser les robots prendre le volant ? Comme la plupart des choses dans la vie, cela dépend. Si vous n'êtes pas avisé en matière d'investissement, mais que vous ne voulez pas que votre argent reste comme un profiteur ? Alors, dans ce cas, faire appel aux services de robo advisor prend tout son sens. Les conseillers robots tentent de suivre le marché, vous obtiendrez donc une certaine appréciation, en particulier sur des périodes plus longues.
Mais si vous voulez battre le marché, un robot-conseiller ne vous y conduira pas, du moins pas encore. Pour battre un jeu basé sur l'émotion, vous devez comprendre la psychologie humaine. Actuellement, les robots ne sont pas doués pour cette tâche, mais un conseiller financier (qualifié) l'est.
Les Robo Advisors seuls ne feront pas de vous un millionnaire
Si vous complotez pour gagner des millions sans effort, désolé - les conseillers robots ne vous permettront pas de tricher. Mais, si vous cherchez à économiser sur les frais tout en augmentant votre argent improductif, ces algorithmes pourraient bien devenir votre nouveau meilleur ami.
Le fait que Goldman Sachs ait adopté un conseiller robot est un signal pour tous les investisseurs potentiels. Il n'y a plus d'excuse pour laisser votre argent dans un compte d'épargne – l'ère de l'investissement automatisé est arrivée.
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