Pont de liquidité : se connecter

Il n'est pas exagéré de dire que les marchés financiers d'aujourd'hui sont une véritable ruée vers l'or, regorgeant d'opportunités pour créer de la richesse et prospérer grâce à l'échange de devises, de monnaie numérique ou de tout autre instrument financier.

Pour faciliter la formulation, le placement et l'exécution des ordres de manière rationalisée, l'infrastructure de négociation doit intégrer divers systèmes et applications distincts. Et voici le pont de liquidité , le terme qui désigne le système qui relie les fournisseurs de liquidité aux commerçants via un échange en ligne.

Comprendre le pont de liquidité

Liquidity bridge est un programme qui connecte les utilisateurs de plateformes de trading électronique telles que MetaTrader 5 au secteur bancaire mondial. Ce système est destiné à faciliter les transactions entre un courtier et un client ; les ordres passés par les commerçants ne sont pas transmis directement aux fournisseurs de liquidités du marché comme les grands courtiers, les banques ou d'autres institutions financières.

Utilisant une technologie de traitement de bout en bout, le pont de liquidité garantit que les traders ont toujours accès aux cotations et à la liquidité sans dépendre fortement du courtier. En plus, cela améliore la qualité globale des transactions tout en réduisant simultanément l'exposition de la maison de courtage au risque. Les ponts de liquidité peuvent être STP ou ECN en fonction de la technologie sous-jacente.

Pont de liquidité STP

STP (Straight Through Processing) agit comme un pont entre les maisons de courtage et les fournisseurs de liquidité, généralement des banques qui négocient directement sur le marché interbancaire, pour faciliter l'exécution des ordres des clients. Plus la qualité d'exécution des clients est élevée, plus il devrait y avoir de fournisseurs de liquidités. La plupart des commerçants trouvent ce système très attrayant en raison de la facilité avec laquelle ils peuvent accéder au marché réel et du potentiel d'exécution immédiate sans l'intervention d'un courtier.

Les ponts de liquidité STP se différencient principalement en facilitant une relation individuelle entre le client et le fournisseur de liquidité. Dans la plupart des cas, le fournisseur regroupera des liquidités provenant de nombreuses sources, ce qui entraînera une liquidité plus élevée et une meilleure tarification. Les spreads peuvent être variables ou fixes dans le système STP.

Les grandes banques sont les principaux fournisseurs de liquidités ; ils donnent un spread fixe, mais l'agrégateur a la liberté de sélectionner le spread le plus favorable parmi toutes les offres de vente et d'achat. De ce fait, le spread peut être nul voire négatif.

Pont de liquidité ECN

En réunissant des clients (commerçants et institutions financières) situés dans différentes régions du monde, les ponts de liquidité ECN améliorent considérablement le chiffre d'affaires, rendent le trading possible 24 heures sur 24 et augmentent la liquidité, ce qui a un impact positif sur la vitesse d'exécution et la propagation.

Compte tenu de la popularité croissante du trading parmi les traders individuels et de la plus grande transparence, un système dans lequel un ordre de chaque trader (et pas seulement des teneurs de marché) est mis sur le marché est très avancé. Il est important de noter que dans ce contexte, la « transparence » fait référence au volume et au prix de la transaction plutôt qu'à l'identité de la contrepartie. Par définition, le système ECN agit comme contrepartie dans toutes les transactions.

Étant donné que le réseau ECN ne repose pas sur des teneurs de marché boursiers ou de gré à gré, il est également classé comme un système de négociation alternatif.

Importance du processus de négociation de pont de liquidité

Quel que soit le type de pont de liquidité en place, ce système est essentiel au bon fonctionnement de la salle des marchés. Le pont de liquidité offre également des avantages et des avantages aux courtiers.

Par exemple, le pont de liquidité ECN (système) permet des transactions directes avec les clients. Dans cette situation, le courtier agit comme un intermédiaire pour les transactions entre les banques, les teneurs de marché et les commerçants privés, éliminant ainsi le besoin de contreparties tierces et entraînant potentiellement une tarification plus favorable pour toutes les parties impliquées. De plus, les retards de négociation peuvent être éliminés, ce qui conduit à une exécution presque parfaite s'il y a suffisamment de liquidités.

Pendant ce temps, les commerçants n'ont pas à s'inquiéter que d'autres personnes interfèrent avec leurs transactions lorsqu'ils utilisent un pont de liquidité STP. Par conséquent, ils n'ont pas d'erreurs humaines, de retards ou de dépenses.

En permettant aux prix d'être acquis auprès de plusieurs acteurs du marché plutôt qu'un seul, un pont de liquidité STP permet une liquidité accrue. En d'autres termes, une société de courtage qui s'appuie sur une seule source de cotation ne peut pas concurrencer celles qui ont accès à plusieurs sources de cotation et donc offrir des écarts de négociation plus serrés et des prix plus précis.

Connexion à Liquidity Bridge

STP est un système considéré comme l'une des versions d'exécution des ordres sous le système NDD ; cela implique un traitement des transactions de bout en bout avec une automatisation partielle. Il pourrait y avoir de nombreuses sources de liquidité qui fournissent les cotations (plus il y en a, mieux c'est). L'ordre généré par le client est transmis au fournisseur de liquidité lié via un accès direct au marché, puis aux banques participantes. Concernant les grandes institutions financières mondiales, certains fournisseurs de liquidité ont des partenariats avec JPMorgan Chase & Co, Deutsche Bank et Morgan Stanley.

Une distinction clé entre l'exécution STP et ECN est que dans le premier cas, le courtier peut sélectionner les conditions de transaction les plus attrayantes parmi de nombreux fournisseurs de liquidité. En même temps, dans ce dernier, tout est géré automatiquement. Étant donné que le courtier STP gagne de l'argent exclusivement sur les spreads et les frais, la perte des dépôts des clients n'est pas dans l'intérêt de l'entreprise, de sorte que la capacité du trader à conclure des transactions est prioritaire. Cela signifie que les priorités de l'entreprise sont d'élargir sa clientèle, d'augmenter son volume de transactions et de protéger l'argent de ses clients, car il n'y a pas de profit sans le paiement du client. cTrader, MetaTrader 4 (MT4) et MetaTrader 5 (MT5) sont quelques plateformes de trading disponibles pour ouvrir des comptes sur ce système.

Les courtiers utilisent des services spécialisés qui les relient à des ponts de liquidité, leur permettant d'accéder aux fonds d'institutions telles que les grandes banques et d'autres entreprises qui se concentrent sur la fourniture de liquidités et de technologies connexes. Le processus de connexion s'effectue en intégrant le logiciel nécessaire à la communication avec le prestataire de services dans l'infrastructure de la bourse. Une fois liée, la société de courtage peut puiser dans de nombreux fournisseurs de liquidités, permettant une négociation transparente avec des spreads serrés.

Réflexions finales

La liquidité est l'élément vital du processus de négociation et un élément crucial de chaque marché financier. Le succès dans le secteur des courtiers nécessite un pont de liquidité solide et un fournisseur de liquidité réputé. De nouvelles façons d'offrir des liquidités des organisations aux maisons de courtage sont susceptibles d'émerger avec le développement de la technologie, ce qui augmentera sûrement la rapidité, la qualité et l'efficacité des deux procédures spécifiques, telles que le placement des commandes et le commerce dans son ensemble.