LSEG va lancer une plateforme de trading d'actifs traditionnels sur Blockchain

Le London Stock Exchange Group (LSEG) a décidé d'exploiter le potentiel de la technologie des registres distribués, affirmant que cela en fera la première bourse majeure à proposer des échanges étendus d'instruments financiers traditionnels sur la technologie blockchain la plus connue pour alimenter la cryptographie.

Le rapport du grand média Financial Times indique que la société étudie depuis un an le potentiel des plateformes de négociation basées sur la blockchain. La technologie blockchain est principalement liée aux crypto-monnaies, mais ses applications sont illimitées. Selon un dirigeant, le groupe LSE a étudié comment la blockchain peut améliorer le trading d'actifs traditionnel.

Aperçu

Murray Roos, responsable des marchés de capitaux du groupe LSE, a mentionné que les efforts de l'entreprise pour étudier la blockchain avaient atteint un point d'inflexion où ils ont décidé de faire avancer leurs plans. Roos a précisé que l'échange ne construisait rien autour des actifs cryptographiques, mais cherchait à utiliser la technologie qui sous-tend les jetons populaires tels que Bitcoin (BTC) pour améliorer l'efficacité de la vente, de l'achat et de la détention d'actifs traditionnels. Roos a déclaré : « L’idée d’utiliser la technologie numérique pour créer un processus plus fluide, plus fluide, moins cher et plus transparent… et de le réglementer ». Il a ajouté : « LSEG a attendu pour procéder jusqu'à ce qu'il soit sûr que la technologie publique de blockchain était suffisamment bonne et que les investisseurs étaient prêts ».

Plus tôt cette année, Larry Fink, directeur général de BlackRock, a souligné que la prochaine génération de marchés résidait dans la tokenisation des actifs. Il y a quelques mois, BlackRock a demandé à créer son propre ETF suivant les prix au comptant du BTC, déclenchant une vague de candidatures ultérieures et un optimisme dans les graphiques des actifs numériques. Roos a affirmé que si le plan se concrétisait, la LSEG serait la première grande bourse mondiale à offrir aux investisseurs un écosystème de bout en bout alimenté par la blockchain. Plusieurs projets basés sur la blockchain n'ont couvert qu'une partie du cycle de vie des actifs financiers plutôt que tout, de l'émission à la négociation, en passant par le rapprochement et le règlement.

Le responsable du groupe LSE a ajouté que l'entreprise de marchés numériques serait un concurrent des activités traditionnelles de LSE et que son développement n'était pas une tentative de consolider ses activités sur les marchés d'actions, qui ont souffert ces dernières années du tarissement des introductions en bourse. Roos a déclaré : « Nous sommes très attachés aux marchés boursiers de Londres. Nous cherchons à continuer de faire ce que Londres a toujours fait et à innover.

Comment la blockchain pourrait rationaliser les opérations d'échange

Selon le rapport, LSEG envisage de recourir à une entité juridique distincte pour ses activités sur les marchés numériques, dans l'espoir que le premier marché soit opérationnel au cours de l'année prochaine, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires. Des pourparlers entre les régulateurs de plusieurs juridictions, ainsi qu’avec le gouvernement et le Trésor britannique, sont déjà en cours. Roos a noté : « L'objectif ultime est une plate-forme mondiale qui permet aux participants de toutes les juridictions d'interagir avec des personnes dans d'autres juridictions en respectant pleinement les règles, lois et réglementations, potentiellement dans plusieurs juridictions simultanément, ce qui n'a pas été possible. dans un monde analogique ».

Roos a cité l'exemple d'un acheteur suisse, d'un actif japonais et d'un vendeur américain. Sur le marché traditionnel, une transaction entre ces parties serait compliquée mais pourrait être facilement réalisée par voie numérique si le LSE parvient à obtenir l'adhésion de plusieurs régulateurs. Dans un premier temps, l’activité numérique se concentrerait probablement sur les marchés privés, augmentant ainsi l’accès aux produits et instruments disponibles. Une fois que LSEG aura prouvé le succès de son modèle, le service sera étendu à d’autres actifs. Roos a déclaré : « L’opportunité technique de numériser un ensemble de classes d’actifs négociés est extrêmement élevée ».

Intégration dans la blockchain

Pour LSEG, ce n’est pas sa première aventure dans la blockchain et la tokenisation. D’autres infrastructures financières traditionnelles ont commencé à s’initier à l’intégration de la technologie blockchain dans leurs activités. Le 31 août 2023, SWIFT, un réseau de messagerie bancaire, a partagé un rapport sur la manière dont il se connecte aux blockchains pour résoudre le problème d'interopérabilité entre les différents réseaux blockchain.

En 2019, une compagnie aérienne, Lufthansa Airlines, a intégré des technologies basées sur la blockchain en lançant un programme de fidélité de jetons non fongibles (NFT) sur le réseau Polygon et en offrant aux détenteurs de NFT la possibilité d'obtenir des récompenses telles que l'accès aux salons et les surclassements de vol. Puis, deux ans plus tôt, les experts de Bitcoin Apex ont annoncé que la société utiliserait la technologie blockchain pour numériser la distribution de titres destinés aux petites et moyennes entreprises (PME) en Europe. Jusqu'à présent, les données du régulateur européen des valeurs mobilières Esma ont montré que des actifs traditionnels d'une valeur de 800 millions de dollars avaient été symbolisés sur le marché européen.

Le lancement des produits LSEG augmenterait sans aucun doute sa valeur. Certains représentants traditionnels du secteur estiment que la tokenisation est l’avenir des marchés financiers et que la prochaine révolution les attend. Même si le régulateur américain (SEC) bloque l’acceptation et retarde la décision finale, le secteur est convaincu que les ETF cryptographiques seront publiés aux États-Unis. C'est juste une question de temps.

Ce que cela signifie pour l’avenir de la finance

La décision du London Stock Exchange Group (LSEG) de lancer une plateforme de négociation d'actifs traditionnelle sur blockchain est un moment décisif pour le secteur financier. Il s’agit de la première bourse majeure à le faire, et cette décision pourrait ouvrir la voie à une adoption généralisée de la technologie blockchain dans la finance traditionnelle.

Comment la blockchain pourrait rationaliser les opérations d'échange

La technologie Blockchain a le potentiel de révolutionner le fonctionnement des bourses. Cela peut rendre le trading plus efficace, transparent et sécurisé.

Par exemple, la blockchain peut être utilisée pour automatiser de nombreuses tâches de back-office impliquées dans le trading, telles que la compensation et le règlement. Cela peut réduire les coûts et accélérer le processus.

La blockchain peut également être utilisée pour améliorer la transparence des échanges. En enregistrant toutes les transactions dans un grand livre public, la blockchain peut faciliter le suivi et la surveillance des activités commerciales. Cela peut contribuer à réduire la fraude et d’autres formes d’abus de marché.

Intégration dans la blockchain

LSEG n’est pas la seule institution financière traditionnelle à explorer la technologie blockchain. D’autres bourses majeures, telles que la Bourse de New York et le Nasdaq, développent également des plateformes de négociation basées sur la blockchain.

En outre, un certain nombre de startups développent une infrastructure basée sur la blockchain pour le secteur financier. Par exemple, Symbiont développe une plateforme basée sur la blockchain pour le trading de titres.

Ce que cela signifie pour l’avenir de la finance

La décision du LSEG de lancer une plateforme traditionnelle de négociation d'actifs sur la blockchain est un signe que le secteur financier est prêt à adopter la technologie blockchain.

À mesure que de plus en plus de bourses et d’institutions financières adoptent la blockchain, cela aura probablement un impact significatif sur le fonctionnement du secteur financier. La blockchain pourrait rendre le trading plus efficace, transparent et sécurisé. Cela pourrait également ouvrir de nouveaux marchés et opportunités aux investisseurs.

Voici quelques-unes des façons spécifiques dont la blockchain pourrait transformer l’avenir de la finance :

Efficacité accrue : la blockchain peut automatiser de nombreuses tâches de back-office impliquées dans le trading, telles que la compensation et le règlement. Cela peut réduire les coûts et accélérer le processus commercial.

Transparence améliorée : la blockchain peut faciliter le suivi et la surveillance des activités commerciales, car toutes les transactions sont enregistrées dans un grand livre public. Cela peut contribuer à réduire la fraude et d’autres formes d’abus de marché.

Coûts réduits : la blockchain peut réduire les coûts associés au trading, tels que les frais de transaction et les frais de règlement.

Accès accru aux marchés : la blockchain peut permettre aux investisseurs d’accéder plus facilement à de nouveaux marchés et opportunités d’investissement.

Nouveaux produits et services financiers : la blockchain pourrait permettre le développement de nouveaux produits et services financiers, tels que les échanges décentralisés et les actifs tokenisés.

Dans l’ensemble, la décision du LSEG de lancer une plateforme traditionnelle de négociation d’actifs sur blockchain constitue une évolution importante pour le secteur financier. C’est un signe que la technologie blockchain est prête à être adoptée par le grand public.