Qu’est-ce que le pouvoir d’achat et quel est son impact sur le trading sur marge ?

Au cours des dernières décennies, le paysage commercial est devenu plus robuste et plus complexe, offrant aux traders et aux investisseurs de nombreuses nouvelles méthodes et techniques possibles. Le paysage commercial est également devenu beaucoup plus hospitalier pour les nouveaux arrivants. En quelques semaines, les traders débutants pourront facilement commencer à trader grâce aux groupes Internet, aux agences de courtage et aux plateformes d'échange numériques.

Mais même avec l’aide du numérique et une accessibilité accrue, il existe de nombreuses idées essentielles qu’il faut maîtriser pour devenir un trader expert. L'une de ces idées essentielles est le pouvoir d'achat, qui permet aux traders de gérer leur effet de levier et leur capacité de négociation sans prendre de risques injustifiés.

Définir le pouvoir d'achat

Le pouvoir d’achat est une mesure fondamentale qui montre le potentiel commercial d’un certain investisseur. Le pouvoir d'achat du trader X, par exemple, pourrait être représenté par le total de 10 000 $ qu'il pourrait dépenser en actions ou autres actifs pendant les heures d'ouverture. Il s'agit de la quantité totale d'achats possibles que le trader X peut effectuer dans un laps de temps spécifique.

Par conséquent, le pouvoir d'achat est la capacité potentielle d'un trader à mettre en œuvre des plans de trading sur le marché libre. Comprendre votre pouvoir d'achat est essentiel pour développer des stratégies de trading réalisables et réaliser le plein potentiel de vos ressources d'investissement.

Différence entre les comptes sur marge et les comptes de trésorerie

Comme mentionné précédemment, le pouvoir d’achat est le montant maximum qu’un trader peut acquérir dans un laps de temps donné, qui est souvent d’une journée. Dans certaines situations, le pouvoir d'achat peut être aussi simple que les dépôts en espèces gratuits de l'investisseur. Mais la spécialité du trading sur marge ajoute encore plus d’intrigue à l’idée du pouvoir d’achat.

Commençons par les fondamentaux : qu’est-ce que le trading sur marge ? Il décrit l’augmentation du pouvoir d’achat d’une personne sans disposer du même montant d’argent disponible à utiliser comme investissement. Les investisseurs doivent d’abord ouvrir un compte sur marge et le financer avec un investissement initial en garantie. Il est courant que les comptes de courtage ordinaires proposent des comptes sur marge, ce qui permet aux traders d'initier plus facilement des transactions sur leurs profils de plateforme.

Après une procédure de sélection, les investisseurs se verront attribuer un ratio de levier en fonction de leur situation financière actuelle. En règle générale, les ratios de levier conservateurs sont de 2 : 1, ce qui permet aux investisseurs d’acheter deux fois plus d’actions qu’ils n’en ont investi.

En conséquence, l'investisseur X peut initier une transaction d'une valeur de 100 000 $ à condition d'avoir placé 50 000 $ comme argent initial sur son compte et de disposer d'un ratio de levier de 2:1. De plus, les investisseurs doivent disposer de suffisamment de liquidités pour couvrir la marge de maintien, c’est-à-dire le montant investi pour maintenir la position.

Par conséquent, le trading sur marge offre aux traders à petit budget de toutes nouvelles options passionnantes pour poursuivre leurs objectifs. En raison de ce créneau commercial, les traders peuvent désormais élaborer des stratégies commerciales plus ambitieuses et plus étendues, car le pouvoir d'achat ne correspond pas à leurs réserves de liquidités immédiates.

Il est néanmoins essentiel de garder à l’esprit que le pouvoir d’achat dans le trading sur marge n’équivaut pas à la propriété. Même si les titres achetés sur marge peuvent procurer des bénéfices aux investisseurs, ils ne constituent pas l'actif du portefeuille. Au lieu de cela, ils s’apparentent à de l’argent emprunté à la société de courtage qui doit être remboursé dans les délais.

Si ce n'est pas le cas, l'intégralité du portefeuille de l'investisseur sur le compte de courtage concerné sera finalement saisie par une entreprise de courtage. La Securities and Exchange Commission (SEC) a conseillé aux investisseurs de faire preuve de prudence lorsqu'ils utilisent cette approche, même si elle est tout à fait légale. En effet, cela peut être risqué pour les traders débutants et, dans certains cas, même à la limite du contraire à l'éthique.

L'influence du pouvoir d'achat sur les stratégies de trading

L’objectif du trading sur marge dans son ensemble est de fournir aux investisseurs potentiels un plus grand pouvoir d’achat. En conséquence, les traders peuvent acheter des actions et des actifs considérablement au-dessus de leurs moyens, grâce à l'investissement sur marge. Il est important de reconnaître que le pouvoir d’achat obtenu grâce aux comptes sur marge est soumis à des conditions spécifiques.

Un trader emprunte essentiellement de l’argent à une entreprise de courtage lorsqu’il crée un compte sur marge. Les traders doivent toutefois clôturer rapidement leurs positions plutôt que d’effectuer le paiement impayé. Les transactions ne seront pas obligatoires envers les courtiers si les actions obtenues via des positions sur marge s'avèrent rentables ou, à l'inverse, non rentables dans le cas de positions courtes. Si la position échoue, les traders doivent utiliser les marges de maintien pour compenser les pertes du courtier.

Les traders recevront un appel de marge et un ordre stop loss si leurs pertes dépassent le montant de maintenance et ne disposent pas de réserves suffisantes pour les couvrir. Dans ce dernier cas, tous les actifs des investisseurs seront saisis par le courtier afin de réduire les pertes. Pour cette raison, le pouvoir d’achat du trading sur marge est précaire et peut rapidement se transformer en pertes importantes. Par conséquent, il est important de garder un œil sur les niveaux de levier et de clôturer rapidement les positions sur marge avant qu'elles ne mettent en péril l'ensemble de votre portefeuille de trading sur une plateforme particulière.

Calculer le pouvoir d'achat

Il existe une méthode simple qui détermine le pouvoir d'achat exact en fonction du ratio de levier du compte sur marge. Le pouvoir d'achat d'un trader est cinq fois supérieur au montant de ses dépôts sur marge s'il dispose d'un ratio de levier de 5 pour 1.

Néanmoins, lorsque les exigences en matière d'appels de marge se resserrent, la hausse des ratios de levier réduit le filet de sécurité des traders. Un effet de levier excessif rend les positions commerciales plus risquées. Ainsi, les traders doivent faire preuve de prudence lorsqu’ils développent leurs tactiques.

Comment éviter les appels de marge en contrôlant votre pouvoir d'achat

Pour atteindre les positions souhaitées, on peut augmenter le pouvoir d’achat de plusieurs manières. La pratique la plus courante consiste à demander au courtier un prêt sur marge. Les prêts sur marge sont des avances de crédit qui utilisent les portefeuilles des investisseurs comme garantie. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence lorsqu’ils envisagent cette option, même si elle fournit effectivement un financement supplémentaire. À l'instar d'un ordre stop loss, si vous ne remboursez pas ces prêts, la société de courtage prendra la garde complète des actifs de votre portefeuille de garanties.

Dernières pensées

Dans l’environnement commercial, il est essentiel de comprendre la notion de pouvoir d’achat. Grâce au trading sur marge et aux stratégies associées, les investisseurs sont libérés de leurs réserves financières immédiates. Bien que cette indépendance accrue soit une excellente nouvelle pour les traders disposant d’un budget serré, elle présente également des inconvénients. Avoir un plus grand pouvoir d’achat accroît les enjeux et introduit de sérieux risques.