Tidak semua orang berada di proyek startup atau memiliki teman yang melangkah ke dunia kewirausahaan, dan sumber utama kami memahami tren dalam industri bisnis adalah media, tentu saja. Dari apa yang telah kita lihat dalam beberapa tahun terakhir, sumber informasi menceritakan banyaknya kisah sukses, berbagi wawancara menarik dengan pendiri startup, dan sebagainya. Meskipun ini menggembirakan bagi orang lain, itu tidak mencerminkan kenyataan, seperti yang ditunjukkan angka.

Data kami dari tahun 2023 memberi tahu kami bahwa total investasi turun menjadi $ 285 miliar, yang masih merupakan jumlah yang signifikan tetapi mewakili penurunan tahun-ke-tahun dari 2022 sebesar 38%. Sekarang, penurunan 40% dalam 12 bulan banyak. Apakah ini berarti bahwa mengumpulkan modal startup menjadi lebih sulit karena investor telah kehilangan minat pada proyek yang benar -benar baru? Bukan persis, karena ada faktor -faktor mendasar lainnya seperti perubahan ekonomi, suku bunga yang lebih tinggi, dll.

Sementara pasar selalu berubah, orang yang berjalan menuju proyek impian mereka masih perlu bergerak maju dan mencari solusi pendanaan alternatif. Berikut adalah prinsip -prinsip utama yang dapat diterapkan dalam strategi semacam itu untuk menghindari ketakutan akan ketidakpastian dan menjaga keuangan dapat dikelola.

Kemampuan beradaptasi dari strategi pendanaan alternatif

Apakah sebuah startup mengumpulkan uang dari crowdfunding, pembiayaan berbasis pendapatan, atau utang usaha, prinsip-prinsip universal tertentu dapat memandu strategi pendanaan yang cerdas, yang membuatnya sangat mudah beradaptasi dan disukai oleh para pebisnis.

Satu analogi yang menerangi berasal dari dunia poker yang disebut manajemen bankroll. Dalam poker, para profesional mematuhi aturan yang ketat untuk memastikan mereka "tidak pernah mengambil risiko lebih banyak uang daripada yang mereka mampu kehilangan". Mereka menyadari bahwa varian (keberuntungan dan fluktuasi) tidak dapat dihindari, sehingga mereka mengukur taruhan mereka untuk menahan kekalahan. Aturan praktis yang umum dalam taktik dan strategi manajemen bankroll poker adalah tidak pernah memiliki lebih dari 5% dari bankroll yang bermain kapan saja - ini memastikan Anda dapat menghadapi malam yang buruk dan terus bermain dalam jangka panjang.

Menerapkan prinsip poker khusus ini ke dalam kewirausahaan akan berarti lebih dari sekadar pengetahuan umum tentang bagaimana menangani keuangan. Poker selalu dianggap sebagai permainan pemikir strategis, dan orang -orang telah membuat taktik pintar di atas meja -meja itu selama beberapa dekade, dan banyak dari mereka juga belajar materi yang siap untuk para pebisnis.

Mengenai manajemen bankroll, startup dapat menerapkan prinsip ini dengan mengkalibrasi bagaimana mereka menggunakan modal mereka. Daripada menuangkan seluruh putaran dana ke dalam satu taruhan ekspansi yang berani, pendiri yang cerdas mengalokasikan dana secara bertahap dan cadangan. Misalnya, seorang pendiri yang crowdfunded $ 500.000 mungkin hanya menganggarkan sebagian kecil untuk kampanye pemasaran yang tidak terbukti (analog dengan satu "pembelian" di poker), sambil menjaga cadangan substansial untuk mengulang atau pivot berdasarkan hasil. Pendekatan ini menjaga terhadap "varian" dunia startup, termasuk pergeseran pasar yang tidak terduga, cegukan produk, atau pertumbuhan yang lebih lambat dari yang diantisipasi.

Kekuatan Modal Komunitas

Salah satu tren pendanaan alternatif yang paling menonjol adalah munculnya crowdfunding sebagai pilihan utama untuk startup. Melalui platform yang memungkinkan lusinan atau bahkan ribuan orang untuk berinvestasi dalam jumlah kecil, pendiri mengumpulkan modal yang signifikan tanpa penjaga gerbang tradisional. Global Equity Crowdfunding masih relatif kecil dalam skala (sekitar $ 1,6 miliar pada tahun 2024) tetapi berkembang pesat dan diproyeksikan mencapai lebih dari $ 5 miliar pada tahun 2033.

Di Amerika Serikat, di mana undang -undang seperti Jobs Act telah membuka crowdfunding untuk publik, perusahaan mengumpulkan $ 343,6 juta melalui investor ritel pada tahun 2024 di bawah peraturan CF (yang memungkinkan crowdfunding hingga $ 5 juta per tahun).

Yang mengatakan, crowdfunding bukanlah uang yang mudah, karena membutuhkan upaya dan strategi. Tingkat keberhasilan rata -rata untuk kampanye crowdfunding melayang sekitar 22-24%, menunjukkan bahwa mayoritas kampanye gagal mencapai target mereka. Kampanye yang sukses biasanya membutuhkan cerita yang kuat, nada menarik, dan pemasaran proaktif untuk menggalang pendukung lebih awal (data menunjukkan kampanye yang mencapai ~ 30% dari tujuan mereka di minggu pertama jauh lebih mungkin untuk berhasil).

Pembiayaan dan utang berbasis pendapatan

Dalam pembiayaan berbasis pendapatan, seorang investor menyediakan dalam pembiayaan berbasis pendapatan, seorang investor memberikan uang kepada bisnis di muka, dan sebagai imbalannya, bisnis membayar kembali persentase dari pendapatan di masa depan hingga jumlah yang ditetapkan sepenuhnya dilunasi. Jadi, ini adalah hibrida pinjaman dan investasi - menyediakan modal tanpa mengencerkan ekuitas, sambil mengikat pembayaran dengan kinerja startup.

Penyelarasan ini bisa menarik: jika bisnis tumbuh dengan cepat, investor dibayar kembali lebih cepat (dengan pengembalian yang dibatasi), tetapi jika pendapatan lambat atau musiman, pembayaran melenturkannya, mencegah beban penghancuran angsuran utang tetap. RBF telah menjadi sangat populer di kalangan perusahaan SaaS dan startup e-commerce yang memiliki pendapatan berulang yang dapat diprediksi (ARR atau MRR), karena memungkinkan mereka untuk memanfaatkan arus kas untuk modal pertumbuhan di muka.

Pasar untuk pembiayaan berbasis pendapatan telah meledak bersamaan dengan banding ini. Secara global, pasar RBF tumbuh dari sekitar $ 3,38 miliar pada tahun 2023 menjadi $ 5,78 miliar pada tahun 2024 (lompatan yang mengesankan, kan?) Dan diproyeksikan untuk mencapai sekitar $ 41,8 miliar pada tahun 2028 jika tren saat ini berlanjut yang mencerminkan seberapa cepat pemula dan pemberi dana merangkul model tersebut.

Apa selanjutnya untuk pengusaha?

Semakin banyak Anda membaca tentang solusi pendanaan alternatif, semakin Anda memahami bahwa ada nilai untuk setiap startup. Aspek kunci, dibandingkan dengan investasi, adalah bahwa pengusaha mendapatkan banyak kemandirian bersama dengan sarana keuangan. Itu tidak hanya merujuk pada menjaga lebih banyak kesetaraan di perusahaan mereka, tetapi juga lebih banyak kontrol pada saat ketidakpastian, dan prinsip -prinsip crowdfunding sangat berharga dalam hal ini.

Tanpa diragukan lagi, putusan akhir milik pengusaha itu sendiri dan visi strategis mereka. Menjadi cukup pintar untuk menemukan solusi alternatif dan untuk mengetahui bagaimana menerapkan prinsip -prinsip yang fleksibel - dari permainan kasino strategis hingga teori akademik - hanya dapat bermanfaat bagi bisnis, terutama pada hari -hari kita ketika pergeseran ekonomi terjadi dalam semalam, dan stok naik tinggi dan turun ke yang terendah dalam beberapa jam.