Fitur Utama dari Mesin Pencocokan Perdagangan yang Baik

Ketika Anda memikirkan pasar saham, apa yang terlintas dalam pikiran Anda? Bagi kebanyakan orang, ini adalah gambaran Wall Street dengan para pedagang berjas yang sibuk dengan ponsel mereka. Tetapi yang gagal disadari oleh banyak orang adalah bahwa pasar saham adalah pengalaman yang sepenuhnya digital. Saat Anda membeli atau menjual saham, pesanan Anda dicocokkan dengan orang lain yang ingin melakukan hal yang sama. Mesin pencocokan pertukaran menangani proses ini. Jadi apa sebenarnya mesin pencocokan perdagangan itu? Dan bagaimana cara kerjanya? Mari kita lihat lebih dekat.

Apa Itu Mesin Pencocokan Perdagangan?

Mesin pencocokan perdagangan adalah program komputer yang mencocokkan pesanan beli dan jual untuk sekuritas, Forex, kripto, atau aset lainnya. Dapat dikatakan bahwa Ini adalah jantung dari setiap pertukaran, apakah itu bursa saham, pertukaran mata uang kripto, atau jenis pasar lainnya. Mesin pencocokan perdagangan bertanggung jawab untuk menemukan pembeli untuk setiap penjual dan penjual untuk setiap pembeli. Ini dilakukan dengan mempertahankan buku pesanan, yang merupakan daftar semua pesanan beli dan jual yang telah dilakukan. Ketika pesanan baru masuk, mesin pencocokan perdagangan akan mencari pesanan lain yang dapat dicocokkan dengannya. Jika tidak ada yang cocok, pesanan akan masuk ke buku pesanan dan menunggu sampai orang lain memesan yang bisa dicocokkan dengannya.

Bagaimana Cara Kerja Mesin Pencocokan Perdagangan?

Mesin pencocokan perdagangan menggunakan sejumlah algoritma untuk mencocokkan pesanan. Algoritma First In First Out (FIFO) adalah algoritma yang paling umum. Algoritma ini mencocokkan order beli pertama dengan order jual pertama. Jadi jika ada tiga pesanan beli dan dua pesanan jual, mesin pencocokan perdagangan akan mencocokkan pesanan beli pertama dengan pesanan jual pertama dan pesanan beli kedua dengan pesanan jual kedua. Pesanan beli ketiga akan tetap ada di buku pesanan sampai pesanan jual lainnya masuk.

Algoritma lain yang kadang-kadang digunakan meliputi:

– Algoritme Pro-Rata mencocokkan pesanan berdasarkan jumlah sekuritas yang diperdagangkan. Jadi jika ada dua pesanan beli untuk 100 saham XYZ dan satu pesanan jual untuk 100 saham, mesin pencocokan perdagangan akan mencocokkan pesanan beli pertama dengan pesanan jual, dan pesanan beli kedua akan tetap ada di buku pesanan.

– Algoritme Harga/Waktu mencocokkan pesanan berdasarkan harga terlebih dahulu dan kemudian waktu. Jadi jika ada dua pesanan jual untuk saham XYZ seharga $10 per saham dan satu pesanan beli seharga $10 per saham, mesin pencocokan perdagangan akan mencocokkan pesanan jual pertama dengan pesanan beli. Pesanan jual kedua akan tetap ada di buku pesanan.

– Algoritme Waktu/Harga mencocokkan pesanan berdasarkan waktu terlebih dahulu dan kemudian harga. Jadi jika ada dua pesanan jual untuk saham XYZ seharga $10 per saham dan satu pesanan beli seharga $9 per saham, mesin pencocokan perdagangan akan mencocokkan pesanan jual pertama dengan pesanan beli. Pesanan jual kedua akan tetap ada di buku dan dicocokkan dengan pesanan beli berikutnya, berapa pun harganya.

Algoritma mana yang digunakan tergantung pada bursa atau pasar. Beberapa bursa memungkinkan pedagang untuk memilih algoritme mana yang ingin mereka gunakan, sementara yang lain menggunakan satu algoritme untuk semua perdagangan.

Mengapa Mesin Pencocokan Perdagangan Penting?

Mesin pencocokan perdagangan dapat mencocokkan pesanan lebih cepat dan dengan akurasi lebih tinggi. Mesin pencocokan perdagangan penting karena memungkinkan pembeli dan penjual untuk berdagang tanpa memerlukan perantara. Ini juga memastikan bahwa semua perdagangan dieksekusi dengan harga terbaik. Jika tidak ada mesin pencocokan perdagangan, setiap perdagangan harus dicocokkan secara manual oleh manusia. Ini akan memakan banyak waktu dan tunduk pada kesalahan manusia.

Misalnya, Anda ingin membeli saham ABC Corporation. Anda memesan dengan broker Anda untuk membeli 100 saham seharga $10 per saham. Pialang kemudian mengirimkan pesanan ini ke bursa tempat ABC Corporation diperdagangkan. Mesin pencocokan perdagangan di bursa mencari pesanan jual yang cocok dengan pesanan beli Anda. Ia menemukan pesanan jual untuk 100 saham seharga $9 per saham dan mencocokkannya dengan pesanan beli Anda. Anda membayar $9 per saham, dan orang yang menjual saham kepada Anda membayar $10 per saham. Mesin pencocokan perdagangan kemudian mengambil sedikit biaya untuk mengeksekusi perdagangan. Jika tidak ada mesin pencocokan perdagangan, seseorang harus secara manual menemukan pembeli untuk saham Anda, yang akan memakan banyak waktu dan dapat mengakibatkan Anda membayar lebih atau kurang dari yang Anda inginkan.

Mesin pencocokan perdagangan adalah bagian penting dari setiap pertukaran karena memungkinkan perdagangan dieksekusi dengan cepat dan efisien. Penting juga untuk memastikan bahwa semua transaksi dilakukan dengan harga terbaik.

Mesin pencocokan perdagangan juga penting karena menyediakan likuiditas. Likuiditas adalah kemampuan untuk membeli atau menjual aset tanpa khawatir menemukan pembeli atau penjual. Aset tidak likuid jika tidak ada pembeli atau penjual. Mesin pencocokan perdagangan memastikan bahwa selalu ada seseorang untuk membeli atau menjual aset, bahkan jika harganya tidak ideal. Hal ini memudahkan pedagang untuk membeli dan menjual aset dan membuat pasar lebih stabil.

Seberapa Cepat Diperlukan Mesin Pencocokan Perdagangan?

Kecepatan mesin pencocokan perdagangan diukur dalam milidetik (ms). Satu milidetik adalah seperseribu detik. Jadi jika pertukaran dapat mencocokkan pesanan dalam 100 ms, itu berarti dapat mencocokkan 10.000 pesanan per detik.

Beberapa bursa dapat mencocokkan pesanan dalam waktu kurang dari 100 md. Platform Turquoise London Stock Exchange dapat menyamai pesanan hanya dalam 50 ms. Platform NYSE Arca New York Stock Exchange dapat mencocokkan pesanan dalam 300 mdtk. Dan platform INET Nasdaq dapat mencocokkan pesanan dalam 100 ms.

Kecepatan mesin pencocokan perdagangan penting karena mempengaruhi berapa banyak perdagangan yang dapat dilakukan di bursa. Semakin cepat mesin, semakin banyak perdagangan yang bisa dilakukan. Dan semakin banyak perdagangan yang dapat dilakukan, semakin likuid pasar. Pasar yang likuid adalah pasar di mana selalu ada pembeli dan penjual, dan pesanan dapat dipenuhi dengan cepat dan dengan harga yang wajar.

Apa Saja Beberapa Fitur Utama dari Mesin Pencocokan Perdagangan yang Baik?

Fitur utama mesin pencocokan perdagangan bergantung pada kebutuhan pengguna. Namun, beberapa fitur inti sangat penting untuk sebagian besar mesin pencocokan perdagangan.

Fitur kunci pertama adalah kecepatan. Mesin pencocokan perdagangan harus dapat mencocokkan pesanan dengan cepat dan efisien. Semakin cepat mesin, semakin banyak perdagangan yang dapat dilakukan, dan semakin likuid pasar.

Fitur kunci kedua adalah akurasi. Mesin pencocokan perdagangan harus dapat mencocokkan pesanan secara akurat. Jika ada kesalahan dalam proses pencocokan, dapat mengakibatkan perdagangan dilakukan dengan harga yang salah atau tidak dieksekusi sama sekali.

Fitur kunci ketiga adalah fleksibilitas. Mesin pencocokan perdagangan harus mampu menangani berbagai jenis pesanan. Ini termasuk pesanan untuk berbagai jenis aset, ukuran, dan tingkat harga.

Fitur kunci keempat adalah keandalan. Mesin pencocokan perdagangan harus aktif dan berjalan setiap saat. Itu juga harus dapat menangani pesanan dalam jumlah besar tanpa kesalahan.

Fitur kunci kelima adalah keamanan. Mesin pencocokan perdagangan harus aman dari peretasan dan ancaman dunia maya. Itu juga harus memiliki langkah-langkah perlindungan data yang kuat.

Pikiran Akhir

Mesin pencocokan perdagangan adalah bagian penting dari setiap pertukaran, dan memilih satu dengan fitur yang tepat untuk kebutuhan Anda adalah penting. Mesin pencocokan perdagangan yang baik harus cepat, akurat, fleksibel, andal, dan aman. Saat memilih mesin pencocokan perdagangan, pertimbangkan semua faktor ini untuk memastikan Anda mendapatkan produk terbaik. Mesin pencocokan seperti itu lebih unggul daripada sistem pedagang manusia yang lebih tua yang mencoba menemukan rekanan untuk perdagangan mereka. Dengan mesin pencocokan perdagangan yang tepat, Anda dapat memastikan bahwa perdagangan Anda dieksekusi dengan cepat dan efisien.