Peran Time Horizons dalam Mengukur Kinerja Investasi

Saat ini, lebih dari separuh penduduk Amerika berinvestasi, dan di banyak negara Eropa yang maju secara ekonomi, lebih dari sepertiga populasi orang dewasa di negara-negara tersebut memiliki beberapa aset dalam kategori keamanan. Jadi, berdagang saham bukanlah hal yang aneh bagi masyarakat awam saat ini. Ini bukan praktik yang hanya diperuntukkan bagi mereka yang super kaya atau paham finansial. Ini adalah kegiatan yang harus dilakukan oleh setiap orang yang memiliki sejumlah uang, karena membantu membangun dana pensiun yang stabil.

Namun, satu hal yang awalnya diabaikan oleh banyak pemula di bidang ini adalah peran pengukuran kinerja investasi dalam proses perdagangan yang sukses. Hal ini mencakup penilaian efektivitas keputusan yang dibuat dan membuat keputusan baru berdasarkan data yang tersedia sambil berharap untuk mencapai tujuan keuangan yang telah ditentukan sebelumnya. Operasi tersebut mencakup mengidentifikasi kelemahan dan kekuatan, membandingkan opsi perdagangan, mengelola risiko, dan memantau kemajuan. Langkah terakhir melibatkan penerapan berbagai metrik yang menguraikan kesehatan dan potensi aset, yang mengarah pada kesimpulan apakah aset tersebut harus disimpan atau dijual.

Cakrawala waktu memainkan peranan penting dalam mengukur kinerja investasi, karena istilah ini mengacu pada periode waktu di mana seseorang memutuskan untuk memegang aset/sekuritas yang sepadan sebelum melepasnya ke pasar. Hal ini dapat bergantung pada berbagai tujuan yang ingin dicapai oleh investor, dan menentukan jangka waktu merupakan pertimbangan penting bagi semua pihak, karena hal ini memengaruhi tingkat risiko yang bersedia ditanggung oleh investor dan kategori perdagangan yang ingin mereka ikuti. karir investasi, atau usaha perdagangan jangka pendek/menengah. Kami menjelaskan cakrawala waktu dan pentingnya hal tersebut secara mendalam di bawah ini.

Memahami Cakrawala Waktu

Di atas kami telah mendefinisikan apa yang dimaksud dengan jangka waktu – jangka waktu yang diharapkan seseorang untuk memiliki suatu aset untuk tujuan tertentu. Sebagai aturan praktis, sebagian besar investor biasa membagi perdagangan mereka menjadi dua kategori utama, yaitu berisiko dan tidak terlalu berisiko. Pada kelompok pertama, saham adalah contoh yang paling terkenal, dan dari kelompok kedua, obligasi adalah contoh yang paling terkenal. Obligasi adalah investasi yang lebih aman dibandingkan saham karena memberikan imbal hasil yang dapat diandalkan melalui pembayaran kupon, sementara saham tidak memiliki jaminan keuntungan bagi investor. Meskipun demikian, secara umum, saham memberikan imbal hasil yang lebih tinggi karena memiliki risiko yang lebih besar, dan saham suatu perusahaan dapat naik secara signifikan secara tiba-tiba karena berbagai peristiwa.

Jadi, semakin pendek jangka waktunya, investor harus semakin konservatif, membiarkan dirinya mengambil risiko minimal karena mereka memiliki lebih sedikit waktu untuk pulih dari kerugian besar. Jika seseorang tidak mematuhi panduan ini, mereka akan menunjukkan perilaku yang berpotensi membahayakan, sehingga mereka akan terkena berbagai tingkat risiko keuangan, tergantung pada investasi yang dilakukan. Sedangkan, semakin panjang jangka waktunya, semakin besar tingkat agresi mereka dan semakin berisiko perilaku mereka, karena mereka mempunyai arena bermain yang lebih panjang.

Cakrawala waktu dalam berinvestasi biasanya dibagi menjadi jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang. Rentang waktu pada kategori pertama biasanya berkisar antara beberapa minggu hingga beberapa bulan, dan investor yang menerapkannya lebih fokus untuk menciptakan keuntungan cepat yang umumnya membuat mereka menghadapi tingkat risiko yang lebih tinggi. Contohnya termasuk perdagangan opsi, ayunan, dan harian. Ini adalah aktivitas yang harus dihindari oleh trader pemula. Pada kategori kedua, rentang waktunya bisa mencapai beberapa tahun. Dan cakupan ini biasanya mencakup investasi pada reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa, dan obligasi, yang semuanya memiliki risiko perdagangan tingkat sedang. Cakrawala jangka panjang bertahan hingga beberapa dekade, dan investasi yang cocok untuknya adalah saham bernilai, obligasi jangka panjang, dan real estat. Mereka optimal bagi mereka yang tidak terburu-buru, yang ingin mencapai pertumbuhan besar di masa depan, yang sabar dalam mendapatkan hasil, dan yang ingin bertahan lama.

Bagaimana Time Horizons Mempengaruhi Keputusan Investasi

Berdasarkan hal-hal yang disebutkan di atas, kami mendefinisikan bagaimana jangka waktu mempengaruhi keputusan investasi. Mereka menyentuh toleransi risiko individu, alokasi aset, dan tujuan investasi.

Namun demikian, hal tersebut juga memenuhi kebutuhan likuiditas, yang tidak kami sebutkan, yaitu kemampuan untuk mendapatkan uang tunai saat dibutuhkan. Mereka yang menyukai jangka pendek membutuhkan lebih banyak likuiditas untuk memenuhi kebutuhan jangka pendeknya. Namun investor yang menyukai jangka waktu yang lebih panjang mungkin akan memiliki lebih sedikit kekhawatiran mengenai keadaan likuiditas mereka, karena mereka berencana untuk mempertahankan aset yang mereka peroleh untuk jangka waktu yang signifikan dan memiliki lebih sedikit niat dibandingkan investor jangka pendek untuk melakukan pergerakan pasar. Selain itu, skema yang disebut pencocokan cakrawala investasi adalah sesuatu yang kadang-kadang digunakan oleh beberapa pedagang veteran, dan skema ini menyelaraskan cakrawala dengan durasi investasi. Jadi, investor jangka panjang memilih obligasi jangka panjang.

Secara umum, kepercayaan umum adalah bahwa semakin panjang jangka waktu investasi seseorang, semakin banyak pilihan yang dimiliki seseorang untuk secara agresif memilih investasinya.

Hal yang Perlu Diketahui Tentang Mengukur Kinerja Investasi Memanfaatkan Cakrawala Waktu

Berbagai metrik dapat digunakan untuk mengukur status sekuritas yang dapat diperdagangkan di berbagai bidang. Namun, faktor yang tampaknya memainkan faktor tertinggi adalah ROI (laba atas investasi), CAGR (tingkat pertumbuhan tahunan gabungan) , dan TWR (pengembalian tertimbang waktu). ROI memberi tahu investor berapa banyak kerugian atau keuntungan yang mereka peroleh dalam suatu perdagangan. CAGR memberi tahu mereka tentang tingkat pengembalian tahunan, dan TWR tidak terpengaruh oleh waktu arus kas. Ini mengalikan keuntungan untuk setiap periode penyimpanan untuk menampilkan bagaimana keuntungan tersebut bertambah seiring waktu.

Tidaklah bijaksana untuk mencoba menumpuk investasi dengan jangka waktu yang berbeda-beda, mencoba membandingkannya berdasarkan perbedaan tingkat risiko, hasil yang diharapkan, dan tujuan keseluruhannya. Penting untuk mempertimbangkan perbedaan-perbedaan ini ketika membandingkan investasi yang dilakukan oleh Anda sendiri atau orang lain. Selain itu, pertimbangkan pengaruh biaya dan pajak, analisis imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko, dan gunakan tolok ukur saat mempertimbangkan keberhasilan atau kegagalan aset.

Cakrawala Risiko dan Investasi

Berdasarkan semua hal sejauh ini, jelas bahwa cakrawala dan risiko saling berkaitan erat dalam proses investasi. Semakin banyak waktu yang dimiliki, semakin besar peluang untuk pulih dari volatilitas pasar yang mereka dapatkan dalam perjalanan untuk menciptakan keuntungan positif. Oleh karena itu, seperti yang telah dibicarakan sebelumnya. Mereka yang memiliki waktu luang tidak mempunyai masalah besar dalam mengambil risiko yang cukup berbahaya untuk mencapai tujuan menghasilkan uang. Dalam perjalanannya, mereka umumnya menghadapi lima jenis risiko yang ditakuti sebagian besar trader.

Yang pertama adalah bahaya inflasi yang menakutkan. Obligasi sangat rentan terhadap bahaya ini, mengingat tingkat kuponnya ditetapkan secara standar. Artinya, lonjakan inflasi yang mengejutkan pasti akan mengikis keuntungan yang telah dikeluarkan. Jadi, investor harus mempertimbangkan hal ini jika mereka ingin berinvestasi dalam jangka menengah/menengah dan investasi obligasi. Tentu saja, risiko suku bunga juga biasanya mempengaruhi sekuritas pendapatan tetap. Meskipun bahaya inflasi juga dapat menyebabkan kerusakan yang cukup besar pada semua kategori sekuritas dengan cukup dramatis.

Resiko bisnis adalah bahaya dimana suatu entitas dimana investor harus mengeluarkan uangnya dapat anjlok nilainya, secara perlahan atau cepat, dengan harga saham dan obligasi yang anjlok secara drastis, sehingga berpotensi menyebabkan perusahaan tersebut bangkrut. Penting untuk dipahami bahwa tidak ada perusahaan yang kebal terhadap potensi kehancuran dari muka bumi. Pan Am, Kodak, Compaq, General Motors, dan Borders adalah beberapa contoh bisnis yang beroperasi dengan sukses selama beberapa dekade dan merupakan merek global yang tercatat dalam sejarah.

Berinvestasi pada obligasi dengan peringkat kredit tinggi mengurangi risiko gagal bayar, yaitu ketidakmampuan peminjam membayar utangnya. Itu adalah sesuatu yang terhubung dengan sekuritas berbasis hutang. Oleh karena itu, ingatlah hal itu, dan juga pertimbangkan bahwa setiap orang harus selalu mengawasi pasar secara terus menerus. Mereka harus melakukan ini untuk terus-menerus mengevaluasi risiko (volatilitas), yang berperan dalam setiap investasi. Hal ini terutama menjadi kekhawatiran bagi mereka yang mengeksplorasi jangka pendek, berupaya mendapatkan keuntungan positif dengan cepat, karena sebagian besar pasar cenderung memiliki tren yang meningkat seiring berjalannya waktu. Jarang sekali seluruh sektor mengalami kemajuan dalam kurun waktu beberapa tahun. Namun, banyak orang mencoba mencari tahu apakah hal ini juga terjadi pada industri seperti distribusi bioskop, yang kegagalannya pasti akan menyebabkan jatuhnya sistem studio Hollywood dan beberapa ekosistem bisnis lainnya.

Pemikiran Terakhir

Trader dengan pengalaman bertahun-tahun mengetahui bahwa jangka waktu investasi berhubungan langsung dengan kategori produk investasi yang paling sesuai bagi investor untuk mencapai pencapaian keuangan yang didambakannya. Bagi kebanyakan orang, usia adalah alat yang jelas dalam menentukan wawasan mereka. Hal ini tidak membantu individu mendiskualifikasi atau memenuhi syarat investasi potensial, namun membantu mereka dalam menilai investasi yang sesuai. Gaya hidup yang didambakan dan cara seseorang memilih membelanjakan uang adalah syarat lain yang tidak dapat diabaikan untuk diingat pada tahap ini.

Sebenarnya, ada rentang waktu yang luas yang dapat dipilih oleh investor, dan merekalah yang memilihnya. Artinya, mereka harus mempertimbangkan tujuan mereka saat melihat visualisasi grafik kinerja investasi , mengingat mereka memilih waktu investasi tersebut diadakan. Dan periode tersebut dipilih dengan mempertimbangkan toleransi risiko, kebutuhan likuiditas, taktik yang diterapkan (alokasi aset), dan hasil yang diinginkan.