優れたトレード マッチング エンジンの主な機能

株式市場について考えるとき、何が思い浮かびますか? ほとんどの人にとって、それはスーツを着たトレーダーが携帯電話で急いでいるウォール街のイメージです. しかし、多くの人が気付いていないのは、株式市場が完全にデジタルな体験であるということです。 株を売買するとき、あなたの注文は、同じことをしたい他の誰かと一致します。 エクスチェンジ マッチング エンジンがこのプロセスを処理します。 では、トレードマッチングエンジンとは一体何なのでしょうか? そして、それはどのように機能しますか？ 詳しく見てみましょう。

トレードマッチングエンジンとは？

トレード マッチング エンジンは、証券、外国為替、仮想通貨、またはその他の資産の売買注文を照合するコンピューター プログラムです。 証券取引所、暗号通貨取引所、またはその他の種類の市場であるかどうかにかかわらず、それはすべての取引所の心臓部であると言えます。 トレード マッチング エンジンは、すべての売り手の買い手とすべての買い手の売り手を見つける責任があります。 これは、発注されたすべての売買注文のリストであるオーダーブックを維持することによって行われます。 新しい注文が入ってくると、トレード マッチング エンジンは、マッチングできる別の注文を探します。 一致するものがない場合、注文はオーダーブックに入り、他の誰かが一致する注文を出すまで待機します。

トレードマッチングエンジンはどのように機能しますか?

トレード マッチング エンジンは、注文をマッチングするために多くのアルゴリズムを使用します。 先入れ先出し (FIFO) アルゴリズムは、最も一般的なアルゴリズムです。 このアルゴリズムは、最初の買い注文と最初の売り注文を一致させます。 したがって、3 つの買い注文と 2 つの売り注文がある場合、トレード マッチング エンジンは、最初の買い注文を最初の売り注文と照合し、2 番目の買い注文を 2 番目の売り注文と照合します。 3 番目の買い注文は、別の売り注文が入るまでオーダーブックに残ります。

時々使用される他のアルゴリズムには、次のものがあります。

– Pro-Rata アルゴリズムは、取引される証券の数量に基づいて注文を照合します。 したがって、XYZ 株 100 株の 2 つの買い注文と 100 株の 1 つの売り注文がある場合、トレード マッチング エンジンは最初の買い注文と売り注文を一致させ、2 番目の買い注文はオーダー ブックに残ります。

– 価格/時間アルゴリズムは、最初に価格に基づいて注文を照合し、次に時間に基づいて注文を照合します。 したがって、XYZ 株に対して 1 株あたり 10 ドルの売り注文が 2 つ、1 株あたり 10 ドルの買い注文が 1 つある場合、トレード マッチング エンジンは最初の売り注文と買い注文を一致させます。 2 番目の売り注文はオーダーブックに残ります。

– 時間/価格アルゴリズムは、最初に時間に基づいて注文を照合し、次に価格に基づいて注文を照合します。 したがって、XYZ 株に対して 1 株あたり 10 ドルの売り注文が 2 つ、1 株あたり 9 ドルの買い注文が 1 つある場合、トレード マッチング エンジンは最初の売り注文と買い注文を一致させます。 2 番目の売り注文はブックに残り、価格に関係なく次の買い注文と一致します。

どのアルゴリズムが使用されるかは、取引所または市場によって異なります。 トレーダーが使用したいアルゴリズムを選択できる取引所もあれば、すべての取引に単一のアルゴリズムを使用する取引所もあります。

トレードマッチングエンジンが重要な理由

トレード マッチング エンジンは、注文をはるかに迅速かつ正確に照合できます。 取引マッチング エンジンは、買い手と売り手が仲介者を必要とせずに取引できるようにするために重要です。 また、すべての取引が可能な限り最良の価格で実行されるようにします。 取引照合エンジンがなければ、各取引は人間が手動で照合する必要があります。 これには多くの時間がかかり、人為的ミスが発生する可能性があります。

たとえば、ABC Corporation の株を購入するとします。 あなたは、ブローカーに 100 株を 1 株あたり 10 ドルで購入する注文を出しました。 次に、ブローカーはこの注文を ABC Corporation が取引されている取引所に送信します。 取引所のトレード マッチング エンジンは、買い注文に一致する売り注文を探します。 1 株あたり 9 ドルで 100 株の売り注文を見つけ、買い注文と一致させます。 あなたは 1 株あたり 9 ドルを支払い、あなたに株を売った人は 1 株あたり 10 ドルを支払います。 取引マッチング エンジンは、取引を実行するために少額の手数料を受け取ります。 トレード マッチング エンジンがなければ、誰かが手動であなたの株式の買い手を見つけなければならず、それには多くの時間がかかり、あなたが望むよりも多かれ少なかれ支払う結果となる可能性があります。

取引照合エンジンは、取引を迅速かつ効率的に実行できるため、すべての取引所の重要な部分です。 また、すべての取引が可能な限り最良の価格で実行されるようにすることも重要です。

流動性を提供するため、トレード マッチング エンジンも不可欠です。 流動性とは、買い手または売り手を見つけることを心配することなく、資産を売買する能力です。 買い手も売り手もいない場合、資産は流動的ではありません。 トレード マッチング エンジンは、価格が理想的でない場合でも、資産を売買する人が常にいることを保証します。 これにより、トレーダーは資産の売買が容易になり、市場がより安定します。

トレードマッチングエンジンはどのくらいの速さである必要がありますか?

トレード マッチング エンジンの速度は、ミリ秒 (ms) 単位で測定されます。 1 ミリ秒は 1000 分の 1 秒です。 したがって、取引所が 100 ミリ秒で注文を照合できる場合、それは 1 秒あたり 10,000 件の注文を照合できることを意味します。

一部の取引所では、100 ミリ秒未満で注文を照合できます。 ロンドン証券取引所のターコイズ プラットフォームは、わずか 50 ミリ秒で注文を照合できます。 ニューヨーク証券取引所の NYSE Arca プラットフォームは、300 ミリ秒で注文を照合できます。 また、Nasdaq の INET プラットフォームは、100 ミリ秒で注文を照合できます。

トレード マッチング エンジンの速度は、取引所で行えるトレードの数に影響するため重要です。 エンジンが速いほど、より多くの取引を行うことができます。 そして、より多くの取引ができるほど、市場はより流動的になります。 流動性の高い市場とは、常に買い手と売り手が存在する市場であり、注文は迅速かつ公正な価格で満たされます。

優れたトレードマッチングエンジンの主な特徴は何ですか?

トレード マッチング エンジンの主な機能は、ユーザーのニーズによって異なります。 ただし、一部のコア機能は、ほとんどのトレード マッチング エンジンに不可欠です。

最初の重要な機能は速度です。 トレード マッチング エンジンは、注文を迅速かつ効率的にマッチングできる必要があります。 エンジンが高速であるほど、より多くの取引を行うことができ、市場の流動性が高まります。

2 番目の重要な機能は精度です。 トレード マッチング エンジンは、注文を正確に照合できる必要があります。 照合プロセスにエラーがあると、間違った価格で取引が行われたり、まったく実行されなかったりする可能性があります。

3 つ目の重要な機能は柔軟性です。 トレード マッチング エンジンは、さまざまな種類の注文を処理できる必要があります。 これには、さまざまな資産タイプ、サイズ、および価格レベルの注文が含まれます。

4 つ目の重要な機能は信頼性です。 トレード マッチング エンジンは、常に稼働している必要があります。 また、エラーなしで大量の注文を処理できる必要があります。

5 つ目の重要な機能はセキュリティです。 トレード マッチング エンジンは、ハッキングやサイバー脅威から保護する必要があります。 また、堅牢なデータ保護対策を講じる必要があります。

最終的な考え

トレード マッチング エンジンは、すべての取引所の重要な部分であり、ニーズに合った適切な機能を備えたものを選択することが重要です。 優れた取引マッチング エンジンは、高速、正確、柔軟、信頼性、安全性に優れている必要があります。 トレード マッチング エンジンを選択する際は、これらすべての要因を考慮して、可能な限り最高の製品を入手してください。 このようなマッチング エンジンは、人間のトレーダーが取引相手を見つけようとする古いシステムよりも優れています。 適切なトレード マッチング エンジンを使用すると、トレードを迅速かつ効率的に実行できます。