골드만삭스, 로보어드바이저로 변신

게시 됨: 2021-03-15

이제 여러분은 드릴을 알고 있을 것입니다. 로봇은 모든 사람의 일을 위해 오고 있습니다. Boston Dynamics의 로봇 개가 넘어지는 것을 보거나 정치적으로 잘못된 AI에 대한 이야기를 읽을 때마다 무시하기 쉬운 전제입니다. 그러나 우리는 로보 어드바이저와 같은 것에 대해 배우고 우리의 미래가 보입니다.

포트폴리오의 균형을 재조정할 수 있는 능력으로 유명한 이 프로그램은 상당한 반향을 일으키고 있습니다. 그러나 이러한 알고리즘이 투자 고문의 필요성을 무효화할 수 있습니까? Goldman Sachs는 최근에 그들의 서비스를 채용했습니다. 그래서... 아마도?

오늘의 게시물에서 우리는 NYC의 가장 악명 높은 I-bank가 로보 어드바이저를 어떻게 사용하는지, 그리고 이러한 프로그램이 금융 전문가에게 임박한 운명을 초래할지 여부를 보게 될 것입니다.

로보 어드바이저 – 무엇입니까?

간단히 말해서 로보어드바이저는 사람의 직접적인 감독 없이 조언을 제공하는 금융 알고리즘입니다. 프로그래밍에 포함된 엄격한 규칙 집합을 준수하여 이러한 조언을 제공합니다.

결과적으로 이러한 자동화된 재무 고문은 Wealthsimple과 같은 투자 앱에 나타나기 시작했습니다. 사용자는 상황과 목표에 대한 세부 정보를 제공하고 나머지는 알고리즘이 처리합니다.

Robo Advisors의 간략한 역사

그러나 이 앱이 로보 어드바이저를 만든 만큼 유명하지만 Wealthsimple이 발명한 것은 아닙니다. 실제로 이러한 알고리즘은 실제로 꽤 오랫동안 우리와 함께 해왔습니다. 소셜 미디어가 존재하기도 전에 자산 관리자는 포트폴리오 할당 프로그램을 사용하여 귀중한 시간을 절약했습니다. 그러나 2010년이 되어서야 일반 투자자들이 그렇게 할 수 있었습니다.

그 무렵 Betterment는 운영을 시작했습니다. 로보어드바이저 분야의 선구자로서 더 나쁜 투자 환경을 요구할 수 없었습니다. 주식 시장은 금융 위기의 바닥에 가까워지고 있었고 투자 심리는 변덕이었습니다. 하지만 처음으로 포트폴리오를 로봇에 맡긴 선구자 투자자들의 마음을 꺾지는 못했습니다.

투자 단순화에 중점을 둔 Betterment 덕분에 그들은 주목을 받았습니다. 그들의 노고 덕분에 로보어드바이저는 공개 시장에서 그 가치를 입증했습니다. Betterment의 프로필이 올라감에 따라 Wealthfront, Wealthsimple 및 Acorns와 같은 회사도 증가했습니다.

이제 로보어드바이저의 시대가 도래했습니다.

Goldman Sachs, Marcus 출시 – 이것이 핀테크에 의미하는 바는 무엇입니까?

로보어드바이저가 여기 있을 거라고 생각하지 않으세요? 다시 생각해 보십시오. 금융 기관의 보루인 Goldman Sachs는 소비자 중심의 로보 어드바이저 서비스인 Marcus를 막 출시했습니다. 151년 된 투자 은행이 무언가에 참여하고 있다면 더 이상 유행이 아니라 트렌드입니다.

왜곡하지 마십시오. Goldman Sachs가 갑자기 새로운 판을 뒤집은 것은 아닙니다. 그들은 갑자기 바람에 주의를 기울이지 않습니다. 그들은 현재 세대가 어디에 있는지 평가하고 그에 따라 행동했습니다. 그들은 밀레니얼과 Z세대의 거의 절반이 현재 로보어드바이저를 안전한 투자 방법으로 보고 있다는 것을 알고 있습니다.

따라서 최소 $1,000의 투자 자금이 있다면 Marcus에서 계좌를 개설할 수 있습니다. 0.35%의 자문 수수료로 Wealthsimple Black의 0.4% 비율보다 낮습니다. 동시에 그들은 주요 브랜드가 고객에게 제공하는 것과 동일한 포괄적인 주식 및 채권 ETF를 보유하고 있습니다.

지금까지 Marcus는 투자 대중에게 깊은 인상을 남겼습니다. 2020년 9월 기준으로 5백만 명 이상의 고객이 Goldman Sachs 서비스로 계정을 만들었습니다. 그러나 빠른 시작을 성공으로 착각하지 마십시오. Business Insider에 따르면 Marcus를 시작한 이후로 그들은 15억 달러를 잃었습니다.

그러나 그것은 그들의 로보 어드바이저와 관련이 없습니다. 로보 투자 외에도 이 온라인 핀테크 플랫폼은 저축 및 대출 서비스도 제공합니다. 지금까지 대부분의 손실은 플랫폼을 통해 발행된 부실 대출에서 비롯된 것으로 보입니다.

Wealthfront 및 Lending Club과 같은 회사가 곤경에 처해 있습니까? 그들이 Goldman Sachs의 지출력을 과소평가한다면 그럴 수도 있습니다. 그러나 이러한 회사의 인터넷 유창함, 유연성 및 시작 문화는 괜찮을 가능성이 높다는 것을 의미합니다.

Robo Advisors가 시장을 이길 수 있습니까?

이와 반대되는 증거에도 불구하고 많은 사람들은 AI 기반 시스템을 자연의 초인적인 힘으로 간주합니다. 지금 이 인식은 진실에서 멀어질 수 없습니다. 언젠가는 로보 어드바이저가 시장을 뛰어넘는 수익을 보장할 수 있지만 곧 그렇게 되지는 않을 것입니다.

의심스럽다면 지난 1년 동안의 실적을 살펴보십시오. 2020년 상반기에 Wealthsimple의 로보어드바이저는 0.4%의 수익률을 달성했습니다. Vanguard의 로봇은 3.3%의 손실을 기록하여 더욱 악화되었습니다. 전반적으로 평균적인 로보 어드바이저는 S&P 500을 하회했으며 2020년 상반기에는 7.78% 하락했습니다.

이러한 알고리즘은 수퍼유저가 아닙니다. 매번 정확한 시간에 숏이나 롱을 할 수 없습니다. 그러나 모든 것을 고려할 때 2020년 포트폴리오에 던진 변동성을 꽤 잘 견뎠습니다. 2020년 3분기 말, 뉴저지에 기반을 둔 금융 회사인 Backend Benchmarking은 20명의 서로 다른 로보어드바이저의 수익을 분석했습니다. 전반적으로 평균 1.9%의 수익률을 기록했습니다. S&P 500 지수가 3.4% 상승한 것을 고려하면 나쁘지 않습니다.

이 20개의 로봇 중 S&P 500을 능가하는 로봇은 몇 개입니까? 단 5개 – Betterment, SigFig, SoFi, TIAA 및 Wealthsimple. 베터먼트는 5.49%의 시청률로 가장 큰 승리를 거두었다. 이야기의 교훈은 이것이다 - 시장을 이기는 것은 극도로 어렵다. 금융 전문가들은 이를 수행하기 위해 고군분투하고 있으며 분명히 "강력한" 로보 어드바이저도 수행합니다.

Robo Advisor를 사용해야 하나요?

시장은 논리를 따르지 않습니다. 그 참여자인 인간은 감정의 노예다. 탐욕, 희망, 두려움 모두가 매수, 보유 또는 매도 결정을 내리게 합니다. 통계가 다르게 표시되고 있음에도 불구하고 우리는 시장의 타이밍을 맞추려는 노력을 멈추지 않습니다.

그렇다면 로봇이 운전을 하게 놔둬야 할까요? 인생의 대부분의 일과 마찬가지로 그것은 달려 있습니다. 당신이 투자 방법에 현명하지 않지만 당신의 현금이 무임승차처럼 앉는 것을 원하지 않는다면? 그렇다면 이 경우 로보어드바이저 서비스를 이용하는 것이 합리적입니다. Robo 어드바이저는 시장을 추적하려고 시도하므로 특히 더 오랜 기간 동안 감사를 받을 수 있습니다.

그러나 시장을 이기고 싶다면 로보 어드바이저가 당신을 거기까지 데려다 주지는 않을 것입니다. 적어도 아직까지는 아닙니다. 감정에 기반한 게임을 이기려면 인간의 심리를 이해해야 합니다. 현재 로봇은 이 작업을 잘 하지 못하지만 (숙련된) 재정 고문은 잘합니다.

Robo Advisors만으로는 백만장자가되지 않습니다.

노력 없이 수백만 달러를 벌려고 계획 중이라면 죄송합니다. robo Advisors는 부정 행위 프로세스를 허용하지 않습니다. 그러나 비생산적인 현금을 늘리면서 수수료를 절약하려는 경우 이러한 알고리즘은 새로운 가장 친한 친구가 될 수 있습니다.

Goldman Sachs가 로보어드바이저를 채택했다는 사실은 모든 투자자가 될 것이라는 신호입니다. 더 이상 저축 계좌에 돈을 남겨둘 이유가 없습니다. 자동화된 투자의 시대가 도래했습니다.

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