유동성 다리: 연결하기

오늘날의 금융 시장은 통화, 디지털 통화 또는 기타 금융 상품을 교환하여 부를 축적하고 번영할 수 있는 기회로 가득한 진정한 골드러시라고 해도 과언이 아닙니다.

간소화된 방식으로 주문의 구성, 배치 및 실행을 용이하게 하기 위해 거래 인프라는 다양한 개별 시스템과 애플리케이션을 통합해야 합니다. 그리고 여기에 유동성 브리지 가 있습니다. 이 용어는 온라인 교환을 통해 유동성 공급자와 거래자를 연결하는 시스템을 말합니다.

유동성 브리지 이해

유동성 브리지는 MetaTrader 5와 같은 전자 거래 플랫폼 사용자를 글로벌 은행 산업에 연결하는 프로그램입니다. 이 시스템은 브로커와 클라이언트 간의 트랜잭션을 용이하게 하기 위한 것입니다. 거래자의 주문은 대형 브로커, 은행 또는 기타 금융 기관과 같은 시장 유동성 공급자에게 직접 전송되지 않습니다.

종단 간 처리 기술을 사용하는 유동성 브리지는 거래자가 브로커에 크게 의존하지 않고 항상 견적 및 유동성에 액세스할 수 있도록 합니다. 플러스로, 거래의 전반적인 품질을 향상시키는 동시에 중개업의 위험 노출을 낮춥니다. 유동성 브리지는 기반 기술에 따라 STP 또는 ECN이 될 수 있습니다.

STP 유동성 브리지

STP(Straight Through Processing)는 중개업체와 유동성 공급자(일반적으로 은행 간 시장에서 직접 거래하는 은행) 사이의 가교 역할을 하여 고객의 주문 실행을 용이하게 합니다. 클라이언트 실행 품질이 높을수록 더 많은 유동성 공급자가 있어야 합니다. 대부분의 트레이더는 실제 시장에 쉽게 접근할 수 있고 딜러의 개입 없이 즉시 체결할 수 있는 잠재력 때문에 이 시스템이 매우 매력적이라고 ​​생각합니다.

STP 유동성 브리지는 주로 클라이언트와 유동성 공급자 간의 일대일 관계를 촉진함으로써 차별화됩니다. 대부분의 경우 공급업체는 다양한 출처의 유동성을 통합하여 유동성을 높이고 가격을 개선합니다. 스프레드는 STP 시스템에서 가변적이거나 고정적일 수 있습니다.

대형 은행은 주요 유동성 공급자입니다. 그들은 정해진 스프레드를 제공하지만 애그리게이터는 모든 판매 및 구매 입찰 중에서 가장 유리한 스프레드를 선택할 자유가 있습니다. 이로 인해 스프레드가 0 또는 마이너스가 될 수 있습니다.

ECN 유동성 브리지

ECN 유동성 브리지는 전 세계 여러 지역에 위치한 고객(거래자 및 금융 기관)을 통합함으로써 회전율을 크게 향상시키고 24시간 거래를 가능하게 하며 유동성을 향상시켜 실행 속도와 스프레드에 긍정적인 영향을 미칩니다.

개인 트레이더 간의 거래 인기가 높아지고 투명성이 높아짐에 따라 마켓 메이커뿐만 아니라 각 트레이더의 주문이 시장에 들어오는 시스템이 매우 발전했습니다. 이 맥락에서 "투명성"은 상대방의 신원이 아니라 거래량과 가격을 의미한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 정의에 따라 ECN 시스템은 모든 거래에서 상대방 역할을 합니다.

ECN 네트워크는 거래소나 OTC 마켓 메이커에 의존하지 않기 때문에 대체 거래 시스템으로도 분류됩니다.

유동성 브리지 거래 프로세스의 중요성

어떤 종류의 유동성 브리지가 있더라도 이 시스템은 트레이딩 플로어의 원활한 운영에 매우 중요합니다. 유동성 다리는 또한 중개인에게 이점과 이점을 제공합니다.

예를 들어, ECN 유동성 브리지(시스템)를 통해 고객이 직접 거래할 수 있습니다. 이 상황에서 중개인은 은행, 시장 조성자 및 개인 거래자 간의 거래를 위한 도관 역할을 하여 제3자 상대방이 필요하지 않으며 잠재적으로 관련된 모든 당사자에게 더 유리한 가격을 책정할 수 있습니다. 또한 거래 지연을 없앨 수 있어 유동성이 충분하다면 거의 완벽에 가까운 체결이 가능합니다.

한편, 거래자는 STP 유동성 브리지를 사용할 때 다른 개인이 자신의 거래를 방해하는 것에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 따라서 인적 오류, 지연 또는 비용이 발생하지 않습니다.

한 사람이 아닌 여러 시장 참여자로부터 가격을 획득할 수 있도록 함으로써 STP 유동성 브리지는 유동성을 증가시킵니다. 즉, 하나의 견적 소스에만 의존하는 중개 회사는 여러 견적 소스에 액세스할 수 있는 회사와 경쟁할 수 없으므로 더 타이트한 거래 스프레드와 더 정확한 가격을 제공합니다.

유동성 브리지에 연결

STP는 NDD 시스템에서 주문 실행 버전 중 하나로 간주되는 시스템입니다. 부분 자동화와 함께 종단 간 트랜잭션 처리를 수반합니다. 호가를 제공하는 유동성 소스가 많을 수 있습니다(많을수록 좋음). 고객이 생성한 주문은 직접 시장 접근을 통해 연결된 유동성 공급자에게 전송된 다음 참여 은행으로 전송됩니다. 세계 주요 금융 기관과 관련하여 특정 유동성 공급자는 JPMorgan Chase & Co, Deutsche Bank 및 Morgan Stanley와 파트너십을 맺고 있습니다.

STP와 ECN 실행의 주요 차이점은 전자에서 브로커가 많은 유동성 공급자 중에서 가장 매력적인 거래 조건을 선택할 수 있다는 것입니다. 동시에 후자에서는 모든 것이 자동으로 처리됩니다. STP 브로커는 스프레드와 수수료로만 돈을 벌기 때문에 고객의 예치금을 잃는 것은 회사의 이익이 아니므로 거래를 완료할 수 있는 거래자의 능력이 우선시됩니다. 이는 고객의 지불 없이는 이익이 없기 때문에 회사의 우선 순위가 고객 기반을 확장하고 거래량을 늘리고 고객의 돈을 보호한다는 것을 의미합니다. cTrader, MetaTrader 4(MT4) 및 MetaTrader 5(MT5)는 이 시스템에서 계좌를 개설할 수 있는 몇 가지 거래 플랫폼입니다.

브로커는 유동성 브리지에 연결하는 전문 서비스를 활용하여 유동성 및 관련 기술 제공에 중점을 둔 대형 은행 및 기타 회사와 같은 기관의 자금에 액세스할 수 있습니다. 연결 프로세스는 서비스 공급자와의 통신에 필요한 소프트웨어를 증권 거래소의 인프라에 통합하여 수행됩니다. 일단 연결되면 중개 회사는 많은 유동성 공급자를 활용할 수 있으므로 좁은 스프레드로 원활한 거래가 가능합니다.

마무리 생각

유동성은 거래 프로세스의 생명선이며 모든 금융 시장의 중요한 구성 요소입니다. 브로커 업계에서 성공하려면 강력한 유동성 브리지와 평판이 좋은 유동성 공급자가 필요합니다. 조직에서 중개 회사로 유동성을 제공하는 새로운 방법은 기술의 발전과 함께 등장할 가능성이 높으며, 이는 주문 배치 및 전체 거래와 같은 특정 절차의 속도, 품질 및 효율성을 확실히 향상시킬 것입니다.