모든 사람이 스타트 업 프로젝트에 있거나 기업가 정신의 세계로 들어오는 친구가있는 것은 아니며, 비즈니스 산업의 트렌드를 이해하는 주요 원천은 물론 미디어입니다. 지난 몇 년 동안 우리가 본 것에서, 정보 소스는 무수한 성공 사례들에게, 스타트 업 설립자들과 흥미로운 인터뷰를 공유하는 것 등을 공유하고 있습니다. 이것은 다른 사람들에게는 고무적이지만, 숫자가 보여주는 것처럼 현실을 반영하지는 않습니다.

2023 년의 우리의 데이터에 따르면 총 투자는 285 억 달러로 떨어졌으며 이는 여전히 상당한 금액이지만 38%의 2022 년에서 전년 대비 1 회 감소합니다. 이제 12 개월 동안 약 40% 감소가 많습니다. 이것은 투자자들이 완전히 새로운 프로젝트에 대한 관심을 잃었 기 때문에 스타트 업 자본 수집이 더 어려워 졌다는 것을 의미합니까? 경제 변화, 더 높은 금리 등과 같은 다른 근본 요인이 있기 때문에 정확히 아닙니다.

시장은 항상 변하지 만 꿈의 프로젝트를 향한 사람들은 여전히 ​​앞으로 나아가서 대체 자금 지원 솔루션을 찾아야합니다. 불확실성에 대한 두려움을 피하고 재정을 관리하기 위해 이러한 전략에 적용될 수있는 주요 원칙은 다음과 같습니다.

대체 자금 조달 전략의 적응성

스타트 업이 크라우드 펀딩, 수익 기반 금융 또는 벤처 부채로 돈을 모으 든, 특정 보편적 원칙은 현명한 자금 조달 전략을 안내하여 비즈니스 사람들이 적응할 수 있고 호의를 얻을 수 있습니다.

한 가지 조명 비유는 Poker의 세계에서 Bankroll Management라는 세계에서 나옵니다. 포커에서 전문가들은 엄격한 규칙을 따라“잃을 수있는 것보다 더 많은 돈을 위험에 빠뜨리지 않습니다”. 그들은 분산 (운과 변동)이 불가피하다는 것을 알고 있으므로 줄무늬가 발생하는 줄무늬를 견딜 수 있도록 베팅을 크기 웁니다. Poker Bankroll Management 전술 및 전략의 일반적인 경험 규칙은 언제라도 자신의 자금을 5% 이상 플레이하지 않는 것입니다. 이는 나쁜 밤을 날씨로하고 장기적으로 계속 플레이 할 수 있도록합니다.

이 특정 포커 원칙을 기업가 정신에 적용하면 재정을 다루는 방법에 대한 일반적인 지식 이상의 의미가 있습니다. 포커는 항상 전략적 사상가의 게임으로 여겨져 왔으며 사람들은 수십 년 동안 그 테이블에 걸쳐 현명한 전술을 확립했으며, 그 중 많은 사람들이 비즈니스 사람들을위한 준비된 학습 자료입니다.

자금 관리와 관련하여 신생 기업은 자본을 배치하는 방법을 교정 하여이 원칙을 적용 할 수 있습니다. 정통한 창립자들은 전체 자금을 하나의 대담한 확장 도박에 쏟아 부는 대신에 자금을 단계와 준비금으로 할당합니다. 예를 들어, 50 만 달러를 크라우드 펀딩 한 설립자는 입증되지 않은 마케팅 캠페인 (포커의 단일“구매 인”과 유사)을 위해 적은 부분 ​​만 예산을 책정하면서 결과에 따라 상당한 매장량을 반복하거나 피벗 할 수 있습니다. 이 접근법은 시장의 예기치 않은 변화, 제품 딸꾹질 또는 예상보다 성장 느린 성장을 포함하여 스타트 업 세계의 "분산"에 반대합니다.

공동체 자본의 힘

가장 두드러진 대체 자금 조달 트렌드 중 하나는 신생 기업의 주류 옵션으로 크라우드 펀딩의 상승입니다. 수십 개 또는 수천 명의 개인이 소량을 투자 할 수있는 플랫폼을 통해 설립자들은 전통적인 게이트 키퍼없이 상당한 자본을 모금하고 있습니다. 글로벌 주식 크라우드 펀딩은 여전히 ​​규모가 상대적으로 적지 만 (2024 년에는 약 16 억 달러) 빠르게 성장하고 있으며 2033 년까지 50 억 달러 이상에 도달 할 것으로 예상됩니다.

Jobs Act와 같은 법률이 대중에게 크라우드 펀딩을 개방 한 미국에서는 회사가 규제 CF (연간 최대 5 백만 달러의 크라우드 펀딩을 허용하는)에 따라 2024 년 소매 투자자를 통해 3 억 3,360 만 달러를 모금했습니다.

즉, 크라우드 펀딩은 노력과 전략이 필요하기 때문에 쉬운 돈이 아닙니다. 크라우드 펀딩 캠페인의 평균 성공률은 약 22 ~ 24%를 가져 오며 대부분의 캠페인이 목표에 도달하지 못했음을 나타냅니다. 성공적인 캠페인은 일반적으로 강력한 스토리 텔링, 설득력있는 피치 및 사전 예방 적 마케팅이 필요합니다. (데이터는 첫 주에 목표의 ~ 30%를 기록한 캠페인을 보여줍니다).

수익 기반 금융 및 부채

수익 기반 금융에서 투자자는 수익 기반 금융 분야를 제공하고 투자자는 사업을 선불로 기부하고 그 대가로 정해진 금액이 완전히 상환 될 때까지 미래 소득의 비율을 돌려줍니다. 따라서 대출과 투자의 하이브리드 - 자본을 희석하지 않고 자본을 제공하면서 상환을 스타트 업의 성과에 연결합니다.

이러한 조정은 매력적일 수 있습니다. 비즈니스가 빠르게 성장하면 투자자는 더 빨리 상환을 받지만 (수익을 캡핑하여) 수익이 느리거나 계절에 따라 지불되면 지불이 유연하여 고정 부채 할부의 부담이 부담이됩니다. RBF는 예측 가능한 반복 수익 (ARR 또는 MRR)이있는 SaaS 회사 및 전자 상거래 신생 기업에 특히 인기를 얻었으며,이를 통해 성장 자본을위한 현금 흐름을 활용할 수 있으므로 선불로 인기가 있습니다.

수익 기반 금융 시장은이 호소와 함께 폭발했습니다. 전 세계적으로, RBF 시장은 2023 년에 약 338 억 달러에서 2024 년에 570 억 달러 (인상적인 점프, 맞습니까?)에서 2028 년까지 약 410 억 달러에 도달 할 것으로 예상됩니다. 현재 트렌드가 계속되고있는 경우, 신생 기업과 펀드가 모델을 얼마나 빨리 수용하고 있는지 반영합니다.

기업가의 다음은 무엇입니까?

대체 자금 조달 솔루션에 대해 더 많이 읽을수록 모든 스타트 업에 대한 가치가 있다는 것을 더 많이 이해합니다. 주요 측면은 투자와 비교할 때 기업가가 재정적 수단과 함께 많은 독립성을 얻는다는 것입니다. 그것은 회사에서 더 많은 형평성을 유지하는 것뿐만 아니라 불확실성의시기에 더 많은 통제를 의미하며, 크라우드 펀딩의 원칙은 이와 관련하여 가치가 있습니다.

의심 할 여지없이, 최종 평결은 기업가 자신과 전략적 비전에 속합니다. 대체 솔루션을 찾고 전략적 카지노 게임에서 학업 이론에 이르기까지 유연한 원칙을 적용하는 방법을 알기에 충분히 똑똑한 것은 특히 경제 변화가 밤새 일어나고 주식이 높아지고 몇 시간 안에 가장 낮은 시간으로 비즈니스에 유리할 수 있습니다.