투자 성과 측정에서 시간 범위의 역할

오늘날 미국인의 절반 이상이 투자하고 있으며 경제적으로 발전한 많은 유럽 국가에서는 해당 국가의 성인 인구 중 3분의 1 이상이 보안 카테고리 자산을 보유하고 있습니다. 따라서 오늘날 일반 사람들에게 주식 거래는 전혀 이상한 일이 아닙니다. 이는 부유층이나 재정적으로 능숙한 사람들에게만 국한된 관행이 아닙니다. 안정적인 노후자금 마련에 도움이 되기 때문에 여유가 있는 사람이라면 누구나 꼭 참여해야 할 활동이다.

그러나 많은 초보자들이 처음에 간과하는 것 중 하나는 성공적인 거래 과정에서 투자 성과를 측정하는 역할이 있다는 것입니다. 이는 미리 결정된 재정적 목표를 달성하기를 바라면서 내린 결정의 효율성을 평가하고 이용 가능한 데이터를 기반으로 새로운 결정을 내리는 것을 수반합니다. 작업에는 약점과 강점 식별, 거래 옵션 비교, 위험 관리 및 진행 상황 모니터링이 포함됩니다. 후자의 단계에는 자산의 상태와 잠재력을 설명하는 다양한 지표를 구현하여 해당 자산을 보유하거나 매각해야 하는지에 대한 결론을 내리는 작업이 포함됩니다.

시간 범위는 투자 성과를 정량화하는 데 중요한 역할을 합니다. 이 용어는 개인이 대체 가능한 자산/증권을 시장에 내놓기 전에 보유하기로 결정한 기간을 의미하기 때문입니다. 이는 투자자가 달성하고자 하는 다양한 목표에 따라 달라질 수 있으며, 시간 범위를 결정하는 것은 사람들이 기꺼이 감수할 위험 수준과 참여하려는 거래 범주에 영향을 미치기 때문에 모든 사람에게 중요한 고려 사항입니다. 투자 경력 또는 단기/중기 트레이딩 벤처. 아래에서는 시간 범위와 그 중요성에 대해 자세히 설명합니다.

시간 지평 이해

위에서 우리는 시간 범위(누군가가 특정 목표를 위해 자산을 보유할 것으로 예상하는 기간)를 정의했습니다. 경험상 대부분의 일반 투자자는 거래를 위험하고 위험하지 않은 두 가지 주요 범주로 분류합니다. 첫 번째 그룹에서는 주식이 가장 유명한 예이고, 두 번째 그룹에서는 채권이 가장 유명한 예입니다. 채권은 쿠폰 지급을 통해 안정적인 수익을 제공하기 때문에 주식보다 안전한 투자이지만, 주식은 투자자에게 보장된 이익이 없습니다. 그러나 일반적으로 주식은 더 큰 위험을 수반하기 때문에 더 높은 수익을 제공하며 회사의 주식은 다양한 이벤트로 인해 겉보기에 변덕스러워 보일 수 있습니다.

따라서 기간이 짧을수록 투자자는 더 보수적이어야 하며 상당한 손실로부터 회복할 시간이 적기 때문에 최소한의 위험을 감수해야 합니다. 이 지침을 준수하지 않으면 잠재적으로 위험한 행위를 하게 되며, 투자 내용에 따라 다양한 수준의 재정적 위험에 노출됩니다. 반면, 기간이 길수록 공격성 수준이 더 높아질 수 있고 활동 범위가 길어지기 때문에 행동이 더 위험해질 수 있습니다.

투자의 시간 범위는 일반적으로 단기, 중기, 장기로 구분됩니다. 첫 번째 범주의 기간은 일반적으로 몇 주에서 몇 달 사이이며, 이를 구현하는 투자자는 일반적으로 더 높은 위험 수준에 노출되는 빠른 수익을 창출하는 데 더 중점을 둡니다. 이에 대한 예로는 옵션, 스윙 및 데이 트레이딩이 있습니다. 이는 초보 트레이더가 피해야 할 활동입니다. 두 번째 범주에서는 시간 범위가 몇 년에 달할 수 있습니다. 그리고 이러한 범위에는 일반적으로 뮤추얼 펀드, 상장지수 펀드, 채권에 대한 투자가 포함되며, 모두 적당한 수준의 거래 위험을 안고 있습니다. 장기적인 전망은 최대 수십 년까지 지속되며 이에 적합한 투자는 가치주, 장기 채권 및 부동산입니다. 서두르지 않는 사람, 앞으로 광범위한 성장을 달성하려는 사람, 수확량 확보에 인내심을 갖고 긴 게임을 하는 사람에게 최적입니다.

시간 범위가 투자 ​​결정에 미치는 영향

위에서 말한 내용을 토대로 우리는 시간 범위가 투자 ​​결정에 어떻게 영향을 미치는지 정의했습니다. 이는 개인의 위험 허용 범위, 자산 배분 및 투자 목표를 다룹니다.

그럼에도 불구하고 그들은 우리가 언급하지 않은 유동성 요구에도 부딪혔는데, 이는 필요할 때 현금을 얻을 수 있는 능력입니다. 단기적인 시야를 선호하는 사람들은 단기적인 요구 사항에 부응하기 위해 더 많은 유동성이 필요합니다. 그러나 더 긴 전망을 선호하는 투자자는 상당한 기간 동안 획득한 자산을 보유할 계획이고 단기 투자자에 비해 시장 움직임에 대한 의도가 적기 때문에 유동성 상태에 대한 우려가 덜할 것입니다. 또한, 투자 호라이즌 매칭(Investment Horizon Matching)이라는 방식은 일부 베테랑 트레이더들이 가끔 활용하는 방식으로, 투자 기간에 맞춰 호라이즌을 맞추는 것이 특징입니다. 따라서 장기 투자자는 장기 채권을 선택합니다.

일반적으로, 투자 기간이 길수록 공격적으로 투자를 선택할 수 있는 옵션이 더 많아진다는 믿음이 일반적입니다.

시간 범위를 활용한 투자 성과 측정에 대해 알아야 할 사항

다양한 지표를 사용하여 다양한 관점에서 거래 가능한 증권의 상태를 측정할 수 있습니다. 하지만 가장 큰 요인으로 작용하는 것으로 보이는 것은 ROI(투자 수익률), CAGR(연간 복합 성장률) , TWR(시간 가중 수익률)입니다. ROI는 투자자에게 거래에서 얼마나 잃거나 얻었는지 알려줍니다. CAGR은 연간 수익률을 알려주고 TWR은 현금흐름의 시기에 영향을 받지 않습니다. 각 보유 기간에 대한 수익을 곱하여 시간이 지남에 따라 어떻게 복리화되었는지 표시합니다.

위험 수준, 기대 수익 및 전체 목표의 차이를 고려하여 다양한 기간에 투자를 쌓아서 비교하는 것은 현명하지 않습니다. 자신이나 다른 사람이 수행한 투자를 대조할 때 이러한 차이점을 고려하는 것이 가장 중요합니다. 또한 수수료 및 세금의 영향을 고려하고 위험 조정 수익률을 분석하며 자산 성공 또는 실패를 평가할 때 벤치마크를 사용합니다.

위험 및 투자 범위

지금까지의 모든 것을 살펴보면 투자 과정에서 지평선과 위험이 밀접하게 관련되어 있다는 것이 분명합니다. 자신의 편에 더 많은 시간을 가질수록 긍정적인 수익을 창출하는 과정에서 시장 변동성에서 회복할 수 있는 기회가 더 많아집니다. 따라서 이전에 이야기했듯이. 주머니에 시간이 있는 사람들은 돈 버는 목표를 달성하기 위해 다소 위험한 수준의 위험을 감수하는 그렇게 큰 문제가 없습니다. 거래 과정에서 그들은 일반적으로 대부분의 트레이더가 두려워하는 5가지 확고한 유형의 위험에 직면하게 됩니다.

첫 번째는 두려운 인플레이션 위험입니다. 쿠폰 금리가 표준적으로 고정되어 있다는 점을 감안할 때 채권은 매우 취약한 위험입니다. 이는 놀라운 인플레이션 급증이 의심할 여지없이 지출된 이익을 잠식할 것임을 의미합니다. 따라서 투자자들이 중/중기적 관점과 채권 투자를 고려한다면 이 점을 고려해야 합니다. 말할 필요도 없이, 금리 위험은 일반적으로 주로 채권에 영향을 미칩니다. 비록 그것과 인플레이션 위험은 또한 모든 종류의 유가 증권에 상당한 피해를 가져올 수 있습니다.

비즈니스 위험은 투자자가 돈을 쏟아 부어야 하는 기업의 주식과 채권 가격이 급격히 하락하여 천천히 또는 빠르게 가치가 급락하여 잠재적으로 회사가 파산할 수 있는 위험입니다. 결국 지구상에서 사라질 가능성에 면역이 되는 기업은 없다는 점을 파악하는 것이 중요합니다. Pan Am, Kodak, Compaq, General Motors 및 Borders는 수십 년 동안 성공적으로 운영된 기업의 몇 가지 예이며 역사의 연대기에 들어간 글로벌 브랜드였습니다.

신용등급이 높은 채권에 투자하면 채무자가 채무를 상환하지 못하는 채무불이행 위험에 대한 노출이 줄어듭니다. 이는 부채 기반 증권과 연결되는 것입니다. 그러므로 이를 염두에 두고 모든 사람이 항상 시장을 지속적으로 주시해야 한다는 점을 고려하십시오. 그들은 모든 투자에 영향을 미치는 (변동성) 위험을 지속적으로 평가하기 위해 이를 수행해야 합니다. 이는 대부분의 시장이 시간이 지남에 따라 상승하는 궤적을 갖는 경향이 있기 때문에 단기적인 시야를 탐색하고 빠른 긍정적인 수익을 추구하는 사람들의 주요 관심사입니다. 몇 년 안에 전체 부문이 평탄해지는 경우는 거의 없습니다. 하지만 그것은 많은 사람들이 영화관 배급과 같은 산업의 카드에 있는지 알아내려고 노력하고 있는 것입니다. 이러한 산업의 실패는 확실히 할리우드 스튜디오 시스템과 기타 비즈니스 생태계의 몰락으로 이어질 것입니다.

최종 생각

수년간의 경험을 가진 거래자는 투자 기간의 길이가 투자자가 탐내는 재정적 목표를 달성하는 데 가장 적합한 투자 상품 범주와 직접적으로 연결된다는 것을 알고 있습니다. 대부분의 경우 나이는 자신의 시야를 결정하는 확실한 도구입니다. 이는 개인이 잠재적인 투자 자격을 박탈하거나 자격을 갖추는 데 도움이 되지 않지만 적합한 투자를 평가하는 데 도움이 됩니다. 갈망하는 라이프스타일과 돈을 어떻게 지출할지 선택하는 것도 이 단계에서 염두에 두어야 할 무시할 수 없는 필수 요소입니다.

실제로 투자자가 선택할 수 있는 기간은 매우 다양하며, 이를 선택하는 주체는 바로 투자자입니다. 즉, 투자가 유지되는 시간을 선택한다는 점을 고려하면 투자 성과 차트 시각화를 볼 때 목표를 고려해야 한다는 의미입니다. 그리고 해당 기간은 위험 허용 범위, 필요한 유동성, 구현된 전술(자산 배분) 및 원하는 결과를 고려하여 선택됩니다.