구매력이란 무엇이며 마진 거래에 어떤 영향을 미칩니까?

최근 수십 년 동안 거래 환경은 더욱 강력하고 복잡해졌으며 거래자와 투자자에게 많은 새로운 방법과 가능한 기술을 제공했습니다. 무역 환경도 신규 이민자들에게 훨씬 더 우호적이 되었습니다. 몇 주 안에 초보 거래자들도 인터넷 그룹, 중개 기관 및 디지털 거래 플랫폼 덕분에 쉽게 거래를 시작할 수 있습니다.

그러나 디지털 도움과 접근성 향상에도 불구하고 전문 트레이더가 되기 위해 파악해야 할 필수 아이디어가 많이 있습니다. 이러한 중요한 아이디어 중 하나는 거래자가 부당한 위험을 감수하지 않고 레버리지와 거래 용량을 관리할 수 있도록 하는 구매력입니다.

구매력 정의

구매력은 특정 투자자의 거래 잠재력을 보여주는 기본 지표입니다. 예를 들어, Trader X의 구매력은 영업 시간 동안 주식이나 기타 자산에 지출할 수 있는 총 $10,000로 표시될 수 있습니다. 이는 거래자 X가 특정 기간 동안 구매할 수 있는 총 구매 수량입니다.

결과적으로 구매력은 공개 플로어에서 거래 계획을 실행할 수 있는 거래자의 잠재 능력입니다. 귀하의 구매력을 이해하는 것은 실행 가능한 거래 전략을 개발하고 투자 자원의 잠재력을 최대한 활용하는 데 중요합니다.

마진 계정과 현금 계정의 차이점

앞서 언급한 바와 같이 구매력은 거래자가 특정 기간(주로 하루) 내에 획득할 수 있는 최대 금액입니다. 어떤 상황에서는 구매력이 투자자의 무료 현금 예금만큼 간단할 수도 있습니다. 그러나 마진 거래 전문 분야는 구매력 아이디어에 더욱 흥미를 더해줍니다.

기본부터 시작해 보겠습니다. 마진 거래란 정확히 무엇입니까? 이는 투자에 사용할 여유 현금을 확보하지 않고도 구매력을 높이는 것을 의미합니다. 투자자는 먼저 마진 계좌를 개설하고 초기 담보 투자로 자금을 조달해야 합니다. 일반 중개 계좌에서는 마진 계좌를 제공하는 것이 일반적이며, 이를 통해 거래자는 플랫폼 프로필에서 거래를 더 쉽게 시작할 수 있습니다.

심사 절차에 따라 투자자는 기존 재무 상황에 따라 레버리지 비율을 할당받게 됩니다. 일반적으로 보수적인 레버리지 비율은 2:1이므로 투자자는 투자한 것보다 두 배 많은 주식을 구매할 수 있습니다.

결과적으로, 투자자 X는 초기 자금으로 $50,000를 계좌에 넣고 2:1 레버리지 비율을 갖는 경우 $100,000 가치로 거래를 시작할 수 있습니다. 또한, 투자자는 유지 증거금(포지션을 유지하기 위해 투자한 금액)을 충당할 수 있을 만큼 충분한 현금을 보유해야 합니다.

따라서 마진 거래는 저예산 거래자에게 목표를 추구할 수 있는 새롭고 스릴 넘치는 옵션을 제공합니다. 이러한 거래 틈새로 인해 거래자는 구매력이 즉각적인 현금 보유량과 일치하지 않기 때문에 이제 더 야심차고 광범위한 거래 전략을 구축할 수 있습니다.

그럼에도 불구하고 마진 거래에서 구매력은 소유권과 동일하지 않다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 마진으로 구매한 증권은 투자자에게 이익을 제공할 수 있지만 포트폴리오의 자산을 구성하지는 않습니다. 대신 중개회사에서 빌린 돈을 예정대로 갚아야 하는 것과 비슷하다.

그렇지 않을 경우, 해당 중개계좌에 있는 투자자의 포트폴리오 전체가 결국 중개업에 압류될 수 있습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 비록 이것이 완전히 합법적이더라도 투자자들에게 이 접근 방식을 사용할 때 주의를 기울일 것을 권고했습니다. 이는 초보 거래자에게는 위험할 수 있고 어떤 경우에는 비윤리적일 수도 있기 때문입니다.

거래 전략에 대한 구매력의 영향

전체적으로 마진 거래의 목표는 잠재 투자자에게 더 많은 구매력을 제공하는 것입니다. 결과적으로 거래자는 마진 투자 덕분에 자신의 수단보다 훨씬 더 주식과 자산을 구매할 수 있습니다. 마진 계정을 통해 얻은 구매력에는 특정 조건이 적용된다는 점을 인정하는 것이 중요합니다.

거래자는 마진 계좌를 만들 때 본질적으로 중개업으로부터 돈을 빌리는 것입니다. 그러나 트레이더는 미결제 금액을 지불하기보다는 신속하게 포지션을 마감해야 합니다. 마진 포지션을 통해 얻은 주식이 수익성이 있거나 반대로 숏 포지션의 경우 수익성이 없는 것으로 판명되면 브로커에게 거래 의무가 없습니다. 포지션이 실패할 경우 거래자는 유지 증거금을 사용하여 브로커의 손실을 보상해야 합니다.

거래자는 손실이 유지 관리 금액을 초과하고 이를 감당할 준비금이 충분하지 않은 경우 마진 콜과 손실 중지 명령을 받게 됩니다. 후자의 경우 손실을 줄이기 위해 브로커 사업이 투자자의 모든 자산을 압류하게 됩니다. 이로 인해 마진 거래의 구매력은 불안정하고 빠르게 큰 손실로 전환될 수 있습니다. 따라서 레버리지 수준을 주시하고 특정 플랫폼에서 전체 거래 포트폴리오가 위험에 빠지기 전에 마진 포지션을 신속하게 종료하는 것이 중요합니다.

구매력 계산

마진 계좌의 레버리지 비율을 기준으로 정확한 구매력을 결정하는 간단한 방법이 있습니다. 거래자의 구매력은 5:1 레버리지 비율을 갖는 경우 증거금 예금 금액의 5배입니다.

그럼에도 불구하고 마진콜 요건이 강화되면 레버리지 비율이 높아지면서 거래자의 안전망이 감소합니다. 과도한 레버리지는 거래 포지션을 더욱 위험하게 만듭니다. 따라서 트레이더는 전술을 개발하는 동안 주의를 기울여야 합니다.

구매력을 조절하여 마진콜을 피하는 방법

원하는 위치를 달성하려면 여러 가지 방법으로 구매력을 높일 수 있습니다. 가장 일반적인 관행은 브로커에게 마진 대출을 요청하는 것입니다. 마진 대출은 투자자의 포트폴리오를 담보로 사용하는 신용 ​​대출입니다. 비록 효과적으로 추가 자금을 제공하더라도 투자자는 이 옵션을 고려할 때 주의를 기울여야 합니다. 손실 중지 명령과 마찬가지로 이러한 대출금을 상환하지 않으면 중개 회사가 귀하의 담보 포트폴리오에 있는 자산을 완전히 관리하게 됩니다.

마지막 생각들

거래 환경에서는 구매력에 대한 개념을 이해하는 것이 중요합니다. 마진 거래 및 관련 전략을 사용하여 투자자는 즉각적인 금융 준비금에서 해방됩니다. 이러한 독립성 증가는 예산이 부족한 거래자에게는 좋은 소식이지만 단점도 있습니다. 더 많은 구매력을 가지면 더 많은 위험이 발생하고 심각한 위험이 초래됩니다.