BlackRock Bitcoin ETF przewyższa MicroStrategy w BTC Holding

Na styku tradycyjnych finansów i sfery aktywów cyfrowych nastąpił znaczący rozwój wraz z pojawieniem się funduszy ETF (ang. Exchange Trade Funds) Bitcoin.

Powstanie funduszy ETF na Bitcoin

W dniu 10 stycznia 2024 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zatwierdziła dziewięć nowych funduszy, co spowodowało, że BitMEX Research zebrał dane, które ujawniły, że IBIT BlackRoc posiada 197 943 BTC o wartości ponad 13,5 miliarda dolarów na dzień 8 marca 2024 r., z prawie 40 sesjami handlowymi. Te produkty finansowe, zaprojektowane do śledzenia ceny BTC, zapewniają inwestorom ekspozycję na wiodące kryptowaluty bez konieczności bezpośredniego posiadania.

BlackRock, globalna korporacja zarządzająca inwestycjami, trafiła niedawno na pierwsze strony gazet, przewyższając MicroStrategy w zakresie udziałów BTC w jej funduszu ETF Bitcoin. Dyrektor generalny MicroStrategy powiedział: „Zamierzam kupować top na zawsze. Bitcoin to strategia wyjścia.” Saylor dodał: „Kryptowaluta jest technicznie lepsza od złota, indeksu S&P 500 i nieruchomości, mimo że wszystkie trzy klasy aktywów mają znacznie większą kapitalizację rynkową niż Bitcoin. Bitcoin jest technicznie doskonały dla tych klas aktywów. W takim przypadku nie ma powodu sprzedawać zwycięzcy, aby kupować przegranych.

ETF Bitcoin firmy BlackRock przewyższa MicroStrategy

Wejście BlackRock na rynek BTC poprzez swój ETF stanowi znaczący kamień milowy. Wraz z niedawnym wzrostem zainteresowania kryptowalutami inwestorzy instytucjonalni badają sposoby uzyskania ekspozycji na aktywa cyfrowe. Fundusz ETF Bitcoin firmy BlackRock, który śledzi cenę BTC, szybko zyskał popularność wśród inwestorów poszukujących ekspozycji na rosnącą klasę aktywów.

Eksperci z urzędnika Bitcoin Apex wspomnieli, że 7 marca 2024 r. firma BlackRock złożyła wniosek do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) obejmujący fizycznie zabezpieczone produkty BTC będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETP). W zgłoszeniu zauważono, że „fundusz może nabywać udziały w ETP, które mają na celu ogólne odzwierciedlenie ceny Bitcoina, poprzez bezpośrednie posiadanie Bitcoinów – „Bitcoin ETP” – w tym udziałów w Bitcoin ETP sponsorowanych przez podmiot stowarzyszony BlackRock.” Według najnowszych danych fundusz ETF Bitcoin firmy BlackRock posiada obecnie więcej BTC niż MicroStrategy, wiodąca firma zajmująca się analityką biznesową, znana ze znacznych inwestycji w kryptowalutę.

Rozwój ten podkreśla rosnącą akceptację Bitcoina w tradycyjnych kręgach finansowych i podkreśla ewoluującą dynamikę krajobrazu aktywów cyfrowych. MicroStrategy trafiło na pierwsze strony gazet w 2020 r., kiedy ogłosiło swoją początkową inwestycję w Bitcoin, przyjmując tę ​​kryptowalutę jako główny składnik aktywów rezerwowych skarbu państwa. Od tego czasu firma stale zwiększa swoje zasoby BTC, postrzegając aktywa cyfrowe jako zabezpieczenie przed inflacją i magazyn wartości. Jednak fundusz ETF Bitcoin firmy BlackRock przewyższył obecnie MicroStrategy pod względem zasobów BTC, sygnalizując zmianę w instytucjonalnym podejściu do inwestowania w kryptowaluty.

Konsekwencje dla rynku kryptowalut

Włączenie kasowych funduszy ETF Bitcoin do globalnego funduszu alokacyjnego BlackRock może mieć daleko idące konsekwencje dla strategii inwestycyjnych na całym świecie. Integrując Bitcoin, zdecentralizowaną walutę cyfrową, ze swoim portfelem, BlackRock ma na celu zwiększenie dywersyfikacji i potencjalnie generowanie wyższych zysków dla swoich inwestorów. Włączenie kasowych funduszy ETF na Bitcoin jest zgodne z zaangażowaniem BlackRock w zapewnianie swoim klientom innowacyjnych możliwości inwestycyjnych przy jednoczesnym skutecznym zarządzaniu ryzykiem. Ponieważ rynek kryptowalut oferuje wyjątkowe korzyści w zakresie dywersyfikacji i potencjał nieskorelowanych zysków, włączenie Bitcoina do tradycyjnych portfeli może w dłuższej perspektywie poprawić wyniki skorygowane o ryzyko.

Co więcej, poparcie BlackRock dla spotowych ETF-ów Bitcoin może zachęcić innych inwestorów instytucjonalnych do zbadania podobnych strategii, jeszcze bardziej legitymizując kryptowaluty jako realną klasę aktywów. Ten napływ kapitału instytucjonalnego może zwiększyć płynność i stabilność na rynkach kryptowalut, ostatecznie przynosząc korzyści inwestorom detalicznym i instytucjonalnym. Rozwój funduszy ETF na Bitcoin, szczególnie tych oferowanych przez uznane instytucje finansowe, takie jak BlackRock, ma znaczące konsekwencje dla rynku kryptowalut. Te fundusze ETF zapewniają inwestorom instytucjonalnym regulowany i znajomy sposób na uzyskanie ekspozycji na BTC, potencjalnie torując drogę do szerszego przyjęcia i zwiększonej płynności na rynku.

Co więcej, fundusz ETF Bitcoin firmy BlackRock przewyższa MicroStrategy pod względem zasobów Bitcoinów, co podkreśla rosnące zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych kryptowalutami. W miarę jak coraz więcej tradycyjnych instytucji finansowych wkracza na tę przestrzeń, legalność i akceptacja BTC jako aktywa inwestycyjnego nadal rośnie. Co więcej, konkurencja pomiędzy funduszem ETF Bitcoin firmy BlackRock a MicroStrategy uwydatnia różne podejścia do zdobywania ekspozycji na BTC. Podczas gdy MicroStrategy opowiada się za bezpośrednią własnością aktywów cyfrowych, ETF BlackRock oferuje inwestorom bardziej dostępne i zróżnicowane sposoby inwestowania w BTC. Konkurencja ta może prowadzić do dalszych innowacji i rozwoju produktów w przestrzeni inwestycyjnej kryptowalut.

Radzenie sobie z wyzwaniami regulacyjnymi i zmiennością rynku

Pomimo potencjalnych korzyści płynących z integracji kasowych funduszy ETF Bitcoin do swojego globalnego funduszu alokacyjnego, BlackRock musi stawić czoła kilku wyzwaniom regulacyjnym i rozwiązać problemy związane ze zmiennością rynku. Zatwierdzenie organów regulacyjnych pozostaje kluczową przeszkodą w powszechnym przyjęciu kasowych funduszy ETF na Bitcoin, ponieważ agencje regulacyjne sprawdzają te produkty pod kątem zgodności ze standardami ochrony inwestorów i wymogami integralności rynku.

BlackRock musi ściśle współpracować z organami regulacyjnymi, aby rozwiać wątpliwości i zapewnić, że proponowane przez niego strategie inwestycyjne są zgodne z wytycznymi regulacyjnymi. Ponadto nieodłączna zmienność rynku kryptowalut stanowi wyjątkowe wyzwanie dla inwestorów instytucjonalnych, takich jak BlackRock. Chociaż BTC wykazał znaczny wzrost cen na przestrzeni lat, doświadczył również ostrych wahań i okresów zwiększonej zmienności. W związku z tym BlackRock musi wdrożyć solidne strategie zarządzania ryzykiem, aby złagodzić potencjalne ryzyko poniesienia straty związanej z inwestowaniem w kasowe fundusze ETF Bitcoin.

Fundusz ETF Bitcoin firmy BlackRock przewyższający MicroStrategy pod względem zasobów Bitcoinów oznacza znaczący rozwój na styku tradycyjnych finansów i aktywów cyfrowych. Wzrost liczby funduszy ETF na Bitcoin, zwłaszcza tych oferowanych przez uznane instytucje finansowe, może potencjalnie zmienić kształt rynku kryptowalut i przyspieszyć ich przyjęcie do głównego nurtu. W miarę ciągłego wzrostu zainteresowania instytucjonalnych kryptowalutami krajobraz inwestowania w aktywa cyfrowe prawdopodobnie będzie ewoluował, stwarzając nowe możliwości i wyzwania zarówno dla inwestorów, jak i uczestników rynku.