LSEG uruchomi tradycyjną platformę handlu aktywami w Blockchain

London Stock Exchange Group (LSEG) zdecydowała się wykorzystać potencjał technologii rozproszonej księgi głównej, twierdząc, że dzięki temu będzie pierwszą dużą giełdą oferującą szeroki handel tradycyjnymi instrumentami finansowymi w technologii blockchain najbardziej znanej z zasilania kryptowalut.

Z raportu głównego nurtu mediów Financial Times wynika, że ​​firma od roku bada potencjał systemów obrotu opartych na blockchain. Technologia Blockchain kojarzona jest przede wszystkim z kryptowalutami, jednak jej zastosowania są nieograniczone. Według dyrektora, Grupa LSE bada, w jaki sposób blockchain może usprawnić tradycyjny handel aktywami.

Przegląd

Dyrektor ds. rynków kapitałowych w Grupie LSE, Murray Roos, wspomniał, że wysiłki firmy w zakresie zbadania blockchainu osiągnęły punkt zwrotny, w którym firma zdecydowała się posunąć swoje plany do przodu. Roos wyjaśnił, że giełda nie budowała niczego wokół aktywów kryptograficznych, ale chciała wykorzystać technologię leżącą u podstaw popularnych tokenów, takich jak Bitcoin (BTC), aby poprawić efektywność sprzedaży, kupowania i przechowywania tradycyjnych aktywów. Roos powiedział: „Pomysł wykorzystania technologii cyfrowej, aby proces był płynniejszy, płynniejszy, tańszy i bardziej przejrzysty… oraz aby był on uregulowany”. Dodał: „LSEG czekało z kontynuacją, dopóki nie było pewności, że publiczna technologia blockchain jest wystarczająco dobra i że inwestorzy są gotowi”.

Na początku tego roku dyrektor generalny BlackRock Larry Fink podkreślił, że następną generacją rynków będzie tokenizacja aktywów. Kilka miesięcy temu firma BlackRock złożyła wniosek o utworzenie własnego ETF-u śledzącego ceny spot BTC, wywołując falę kolejnych wniosków i optymizm na wykresach aktywów cyfrowych. Roos twierdził, że jeśli plan dojdzie do skutku, LSEG będzie pierwszą dużą światową giełdą, która zaoferuje inwestorom kompleksowy ekosystem oparty na blockchainie. Kilka projektów opartych na blockchain objęło jedynie część cyklu życia aktywów finansowych, a nie wszystko, od emisji po handel, uzgadnianie i rozliczenie.

Szef LSE Group dodał, że przedsięwzięcie na rynkach cyfrowych będzie konkurentem dla tradycyjnej działalności LSE, a jego rozwój nie będzie próbą wzmocnienia jej działalności na rynkach akcji, która ucierpiała w ostatnich latach wraz z wygaśnięciem pierwszych ofert publicznych. Roos powiedział: „Jesteśmy bardzo zaangażowani w londyńskie rynki akcji. Staramy się nadal robić to, co Londyn zawsze robił, i nadal wprowadzać innowacje”.

Jak Blockchain może usprawnić operacje wymiany

Według raportu LSEG rozważa utworzenie odrębnego podmiotu prawnego do obsługi rynków cyfrowych, mając nadzieję, że pierwszy rynek zostanie uruchomiony w ciągu przyszłego roku, pod warunkiem uzyskania zgody organów regulacyjnych. Rozmowy między organami regulacyjnymi w wielu jurysdykcjach, a także rządem i skarbem Wielkiej Brytanii już trwają. Roos zauważył: „Ostatecznym celem jest globalna platforma, która umożliwia uczestnikom we wszystkich jurysdykcjach możliwość interakcji z ludźmi w innych jurysdykcjach, całkowicie przestrzegając zasad, przepisów ustawowych i wykonawczych, potencjalnie w wielu jurysdykcjach jednocześnie, co nie było możliwe w świecie analogowym”.

Roos przytoczył przykład obejmujący szwajcarskiego kupującego, japońskiego aktywa i amerykańskiego sprzedającego. Na tradycyjnym rynku transakcja między tymi stronami byłaby skomplikowana, ale można ją łatwo przeprowadzić cyfrowo, jeśli LSE uzyska poparcie wielu organów regulacyjnych. Początkowo biznes cyfrowy prawdopodobnie skupiałby się na rynkach prywatnych, zwiększając dostęp do dostępnych produktów i instrumentów. Gdy LSEG udowodni, że model odniósł sukces, usługa zostanie rozszerzona na inne aktywa. Roos powiedział: „Techniczne możliwości digitalizacji szeregu klas aktywów będących przedmiotem obrotu są niezwykle duże”.

Integracja z Blockchainem

Dla LSEG nie jest to pierwsze przedsięwzięcie w dziedzinie blockchain i tokenizacji. Inne tradycyjne infrastruktury finansowe zaczęły rozkręcać się do integracji technologii blockchain w swojej działalności. 31 sierpnia 2023 r. SWIFT, bankowa sieć komunikacyjna, udostępniła raport na temat sposobu, w jaki łączy się z łańcuchami bloków, aby rozwiązać problem interoperacyjności między różnymi sieciami blockchain.

W 2019 r. przewoźnik lotniczy Lufthansa Airlines zintegrował technologie oparte na technologii blockchain, uruchamiając program lojalnościowy z niewymiennym tokenem (NFT) w sieci Polygon i oferując posiadaczom NFT szansę na zdobycie nagród, takich jak dostęp do poczekalni i podwyższenie klasy lotu. Następnie dwa lata wcześniej eksperci z Bitcoin Apex ogłosili, że firma wykorzysta technologię blockchain do digitalizacji dystrybucji papierów wartościowych dla małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP) w Europie. Jak dotąd dane europejskiego organu nadzoru papierów wartościowych Esma wykazały, że na rynku europejskim tokenizowano aktywa o wartości 800 milionów dolarów tradycyjnych aktywów.

Wprowadzenie na rynek produktów LSEG niewątpliwie podniosłoby jej wartość. Część przedstawicieli tradycyjnej branży uważa, że ​​tokenizacja jest przyszłością rynków finansowych i czeka ich kolejna rewolucja. Mimo że amerykański organ regulacyjny (SEC) blokuje akceptację i opóźnia ostateczną decyzję, branża jest przekonana, że ​​kryptowalutowe ETF-y w USA zostaną uwolnione. To tylko kwestia czasu.

Co to oznacza dla przyszłości finansów

Decyzja London Stock Exchange Group (LSEG) o uruchomieniu tradycyjnej platformy handlu aktywami na blockchainie to przełomowy moment dla branży finansowej. Jest to pierwsza duża giełda, która to zrobiła, a jej ruch może utorować drogę do powszechnego przyjęcia technologii blockchain w tradycyjnych finansach.

Jak Blockchain może usprawnić operacje wymiany

Technologia Blockchain może zrewolucjonizować sposób działania giełd. Może sprawić, że handel będzie bardziej wydajny, przejrzysty i bezpieczny.

Na przykład blockchain można wykorzystać do automatyzacji wielu zadań back-office związanych z handlem, takich jak rozliczenia i rozrachunki. Może to obniżyć koszty i przyspieszyć proces.

Blockchain można również wykorzystać do poprawy przejrzystości handlu. Rejestrując wszystkie transakcje w księdze publicznej, blockchain może ułatwić śledzenie i monitorowanie działalności handlowej. Może to pomóc w ograniczeniu oszustw i innych form nadużyć na rynku.

Integracja z Blockchainem

LSEG nie jest jedyną tradycyjną instytucją finansową, która bada technologię blockchain. Inne duże giełdy, takie jak New York Stock Exchange i Nasdaq, również rozwijają platformy handlowe oparte na blockchain.

Ponadto wiele startupów rozwija infrastrukturę opartą na blockchain dla branży finansowej. Na przykład Symbiont opracowuje platformę opartą na blockchain do handlu papierami wartościowymi.

Co to oznacza dla przyszłości finansów

Decyzja LSEG zmierzająca do uruchomienia tradycyjnej platformy handlu aktywami na blockchainie jest oznaką, że branża finansowa jest gotowa na przyjęcie technologii blockchain.

Ponieważ coraz więcej giełd i instytucji finansowych wdraża technologię blockchain, prawdopodobnie będzie to miało znaczący wpływ na sposób działania branży finansowej. Blockchain może sprawić, że handel będzie bardziej wydajny, przejrzysty i bezpieczny. Mogłoby również otworzyć nowe rynki i możliwości dla inwestorów.

Oto kilka konkretnych sposobów, w jakie blockchain może zmienić przyszłość finansów:

Zwiększona wydajność: Blockchain może zautomatyzować wiele zadań back-office związanych z handlem, takich jak rozliczenia i rozliczenia. Może to obniżyć koszty i przyspieszyć proces handlowy.

Większa przejrzystość: Blockchain może ułatwić śledzenie i monitorowanie działalności handlowej, ponieważ wszystkie transakcje są rejestrowane w księdze publicznej. Może to pomóc w ograniczeniu oszustw i innych form nadużyć na rynku.

Obniżone koszty: Blockchain może obniżyć koszty związane z handlem, takie jak opłaty transakcyjne i koszty rozliczeń.

Zwiększony dostęp do rynków: Blockchain może ułatwić inwestorom dostęp do nowych rynków i możliwości inwestycyjnych.

Nowe produkty i usługi finansowe: Blockchain może umożliwić rozwój nowych produktów i usług finansowych, takich jak zdecentralizowane giełdy i aktywa tokenizowane.

Ogólnie rzecz biorąc, decyzja LSEG o uruchomieniu tradycyjnej platformy handlu aktywami na blockchainie stanowi znaczący rozwój dla branży finansowej. To znak, że technologia blockchain jest gotowa do przyjęcia przez mainstream.