Czym jest siła nabywcza i jaki ma ona wpływ na handel oparty na marży?

W ostatnich dziesięcioleciach krajobraz handlowy stał się solidniejszy i bardziej skomplikowany, oferując inwestorom i inwestorom wiele nowych metod i możliwych technik. Krajobraz handlowy stał się również znacznie bardziej gościnny dla przybyszów. W ciągu kilku tygodni początkujący inwestorzy mogą z łatwością rozpocząć handel dzięki grupom internetowym, agencjom maklerskim i platformom wymiany cyfrowej.

Ale nawet przy pomocy cyfrowej i zwiększonej dostępności istnieje wiele podstawowych idei, które należy zrozumieć, aby zostać ekspertem w handlu. Jedną z tych kluczowych koncepcji jest siła nabywcza, która umożliwia inwestorom zarządzanie dźwignią finansową i możliwościami handlowymi bez podejmowania nieuzasadnionego ryzyka.

Definicja siły nabywczej

Siła nabywcza to podstawowy wskaźnik pokazujący potencjał handlowy określonego inwestora. Na przykład siła nabywcza tradera X może być reprezentowana przez sumę 10 000 dolarów, którą mógłby wydać na akcje lub inne aktywa w godzinach otwarcia. Jest to całkowita ilość możliwych zakupów, których przedsiębiorca X może dokonać w określonym przedziale czasu.

W związku z tym siła nabywcza to potencjalna zdolność tradera do realizacji planów handlowych na otwartym parkiecie. Zrozumienie swojej siły nabywczej ma kluczowe znaczenie dla opracowania wykonalnych strategii handlowych i wykorzystania pełnego potencjału zasobów inwestycyjnych.

Różnica między rachunkami zabezpieczającymi a rachunkami gotówkowymi

Jak wspomniano wcześniej, siła nabywcza to maksymalna kwota, jaką trader może nabyć w danym przedziale czasu, którym często jest jeden dzień. W niektórych sytuacjach siła nabywcza może być tak prosta, jak darmowe depozyty gotówkowe inwestora. Ale specjalność handlu marżą jeszcze bardziej intryguje ideę siły nabywczej.

Zacznijmy od podstaw: czym dokładnie jest handel z depozytem zabezpieczającym? Opisuje zwiększanie siły nabywczej bez posiadania takiej samej ilości wolnych środków pieniężnych, które można wykorzystać jako inwestycję. Inwestorzy muszą najpierw otworzyć rachunek zabezpieczający i zasilić go początkową inwestycją zabezpieczającą. Zwykłe rachunki maklerskie często oferują rachunki z depozytem zabezpieczającym, co ułatwia inwestorom inicjowanie transakcji na swoich profilach platform.

Po przeprowadzeniu procedury sprawdzającej inwestorom zostanie przypisany wskaźnik dźwigni na podstawie ich aktualnej sytuacji finansowej. Zazwyczaj konserwatywne wskaźniki dźwigni wynoszą 2:1, co pozwala inwestorom kupić dwa razy więcej akcji, niż włożyli.

W rezultacie inwestor X może zainicjować transakcję o wartości 100 000 USD, pod warunkiem, że wpłacił 50 000 USD jako początkowe pieniądze na swoje konto i ma współczynnik dźwigni 2:1. Ponadto inwestorzy powinni mieć pod ręką wystarczającą ilość środków pieniężnych na pokrycie depozytu zabezpieczającego – kwoty zainwestowanej w celu utrzymania pozycji.

Dlatego handel marżą wyposaża niskobudżetowych traderów w zupełnie nowe, ekscytujące opcje umożliwiające realizację ich celów. Ze względu na tę niszę handlową inwestorzy mogą teraz konstruować bardziej ambitne i rozbudowane strategie handlowe, ponieważ siła nabywcza nie odpowiada ich bezpośrednim rezerwom gotówkowym.

Niemniej jednak należy pamiętać, że siła nabywcza w handlu opartym na marży nie jest równoznaczna z własnością. Choć papiery wartościowe zakupione na marży mogą zapewnić inwestorom zyski, nie stanowią one aktywów portfela. Zamiast tego przypominają pożyczone pieniądze od firmy brokerskiej, które należy spłacić w terminie.

Jeżeli tak się nie stanie, cały portfel inwestora na odpowiednim rachunku maklerskim zostanie ostatecznie przejęty przez firmę maklerską. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zaleca inwestorom zachowanie ostrożności przy stosowaniu tego podejścia, nawet jeśli jest ono całkowicie zgodne z prawem. Dzieje się tak dlatego, że może to być ryzykowne dla początkujących traderów, a w niektórych przypadkach nawet graniczy z nieetycznym.

Wpływ siły nabywczej na strategie handlowe

Celem handlu marżą jako całości jest zapewnienie potencjalnym inwestorom większej siły nabywczej. W rezultacie inwestorzy mogą kupować akcje i aktywa znacznie powyżej swoich możliwości, dzięki inwestowaniu z marżą. Należy przyznać, że siła nabywcza uzyskana dzięki rachunkom zabezpieczającym podlega określonym warunkom.

Trader zasadniczo pożycza pieniądze od firmy brokerskiej, tworząc konto depozytowe. Inwestorzy muszą jednak szybko zamknąć swoje pozycje, zamiast dokonać zaległej płatności. Transakcje nie będą zobowiązane wobec brokerów, jeśli akcje uzyskane poprzez pozycje z depozytem zabezpieczającym okażą się opłacalne – lub odwrotnie, nierentowne w przypadku pozycji krótkich. Jeśli pozycja zakończy się niepowodzeniem, inwestorzy muszą skorzystać z depozytów zabezpieczających, aby zrekompensować straty brokera.

Traderzy otrzymają wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i zlecenie stop loss, jeśli ich straty przekroczą kwotę utrzymania i nie będą mieli wystarczających rezerw, aby je pokryć. W tym drugim przypadku wszystkie aktywa inwestorów zostaną przejęte przez firmę brokerską w celu ograniczenia strat. Z tego powodu siła nabywcza handlu marżą jest niepewna i może szybko przerodzić się w znaczne straty. Dlatego ważne jest, aby zwracać uwagę na poziom dźwigni i szybko zamykać pozycje z depozytem zabezpieczającym, zanim zagrożą one całemu portfelowi handlowemu na konkretnej platformie.

Obliczanie siły nabywczej

Istnieje prosta metoda, która określa dokładną siłę nabywczą w oparciu o współczynnik dźwigni konta depozytowego. Siła nabywcza tradera jest pięciokrotnie większa od kwoty jego depozytów zabezpieczających, jeśli ma on wskaźnik dźwigni 5 do 1.

Niemniej jednak, gdy wymagania dotyczące wezwań do uzupełnienia depozytu zaostrzają się, rosnące wskaźniki dźwigni zmniejszają siatkę bezpieczeństwa inwestorów. Nadmierna dźwignia sprawia, że ​​pozycje handlowe są bardziej ryzykowne. Dlatego inwestorzy muszą zachować ostrożność podczas opracowywania swojej taktyki.

Jak uniknąć wezwań do uzupełnienia depozytu poprzez kontrolowanie siły nabywczej

Aby osiągnąć pożądane pozycje, można zwiększyć siłę nabywczą na kilka sposobów. Najczęstszą praktyką jest zwrócenie się do brokera o pożyczkę z zabezpieczeniem. Pożyczki zabezpieczające to pożyczki kredytowe wykorzystujące portfele inwestorów jako zabezpieczenie. Inwestorzy powinni zachować ostrożność rozważając tę ​​opcję, nawet jeśli faktycznie zapewnia ona dodatkowe finansowanie. Podobnie jak w przypadku zlecenia stop loss, jeśli nie spłacisz tych pożyczek, firma brokerska przejmie pełną opiekę nad aktywami w Twoim portfelu zabezpieczeń.

Końcowe przemyślenia

W środowisku handlowym istotne jest zrozumienie idei siły nabywczej. Korzystając z handlu marżą i powiązanych strategii, inwestorzy są uwalniani ze swoich bezpośrednich rezerw finansowych. Chociaż ta zwiększona niezależność jest świetną wiadomością dla traderów z napiętym budżetem, ma ona również wady. Większa siła nabywcza stwarza większe ryzyko i stwarza poważne ryzyko.