Goldman Sachs recorre a consultores robóticos
Publicados: 2021-03-15A essa altura, você já sabe o que fazer – os robôs estão vindo para o trabalho de todos. Sempre que vemos o cachorro-robô da Boston Dynamics cair ou lemos uma história sobre IAs politicamente incorretas, é uma premissa fácil de descartar. Mas então aprendemos sobre coisas como o consultor robótico, e nosso futuro aparece.
Elogiados por sua capacidade de reequilibrar portfólios, esses programas estão causando bastante agitação. Mas esses algoritmos negarão a necessidade de consultores de investimento? A Goldman Sachs recentemente contratou seus serviços, então... talvez?
No post de hoje, veremos como o I-bank mais notório de Nova York está usando o consultor robótico e se esses programas significarão uma desgraça iminente para os profissionais de finanças.
O Robo Advisor – O que é?
Em suma, o consultor robo é um algoritmo financeiro que fornece aconselhamento sem supervisão humana direta. Ele fornece esse conselho aderindo a um conjunto rigoroso de regras incorporadas em sua programação.
Como resultado, esses consultores financeiros automatizados começaram a aparecer em aplicativos de investimento como o Wealthsimple. Os usuários fornecem detalhes sobre sua situação e objetivos, e o algoritmo faz o resto.
Uma Breve História dos Robô Advisors
Mas, por mais famoso que este aplicativo tenha feito consultores robóticos, o Wealthsimple não os inventou. Na verdade, esses algoritmos estão conosco há um bom tempo. Antes mesmo da mídia social existir, os gerentes de patrimônio usavam programas de alocação de portfólio para economizar tempo valioso. Mas foi somente em 2010 que os investidores comuns puderam fazer o mesmo.
Por volta dessa época, a Betterment iniciou suas operações. Como pioneiros no campo do consultor robótico, eles não poderiam ter pedido um clima de investimento pior. O mercado de ações estava chegando ao fundo da crise financeira e o sentimento dos investidores estava no banheiro. No entanto, isso não dissuadiu seus investidores pioneiros, que pela primeira vez confiaram suas carteiras a um robô.
Graças ao foco da Betterment em simplificar o investimento, eles ganharam força. Graças ao seu trabalho árduo, o consultor robótico provou seu valor no mercado aberto. À medida que o perfil da Betterment crescia, o mesmo acontecia com empresas como Wealthfront, Wealthsimple e Acorns.
Hoje, a palavra está fora – a era do conselheiro robótico chegou.
Goldman Sachs lança Marcus – O que isso significa para as fintechs?
Não pense que o consultor robô veio para ficar? Pense novamente – o Goldman Sachs, um bastião do estabelecimento financeiro, acaba de lançar o Marcus, um serviço de consultoria robótica voltado para o consumidor. Se um banco de investimento de 151 anos está aceitando algo, não é mais uma moda – é uma tendência.
Não fique distorcido – o Goldman Sachs não virou de repente uma nova página. Eles não estão de repente jogando a cautela ao vento – eles avaliaram onde estão as gerações atuais e agiram de acordo. Eles sabem que quase metade dos millennials e da geração Z atualmente veem os consultores robóticos como uma maneira segura de investir.
Portanto, se você tiver pelo menos US $ 1.000 para investir, poderá abrir uma conta com Marcus. Com uma taxa de consultoria de 0,35%, eles ficam abaixo da taxa de 0,4% do Wealthsimple Black. Ao mesmo tempo, eles têm a mesma lista abrangente de ETFs de ações e títulos que as marcas líderes oferecem a seus clientes.
Até agora, parece que Marcus impressionou o público investidor. Em setembro de 2020, mais de cinco milhões de clientes haviam criado contas no serviço Goldman Sachs. No entanto, não confunda o início rápido com o sucesso – de acordo com o Business Insider, eles perderam 1,5 bilhão de dólares desde o início do Marcus.
No entanto, isso não tem nada a ver com o consultor robótico. Além do investimento robótico, esta plataforma de fintech online também oferece serviços de poupança e empréstimo. Até agora, parece que a maioria das perdas decorre de empréstimos azedados emitidos por meio da plataforma.
Empresas como Wealthfront e Lending Club estão com problemas? Se eles subestimam o poder de compra do Goldman Sachs, podem ser. No entanto, a fluência na Internet, a flexibilidade e a cultura de inicialização dessas empresas significam que elas provavelmente ficarão bem.
Os Robo Advisors podem vencer o mercado?
Apesar das evidências em contrário, muitos consideram os sistemas acionados por IA como uma força sobre-humana da natureza. Neste momento, esta percepção não poderia estar mais longe da verdade. Um dia, seu consultor robótico pode garantir retornos superiores ao mercado, mas isso não acontecerá tão cedo.
Se você duvida disso, olhe para o desempenho deles no ano passado. No primeiro semestre de 2020, o consultor robótico da Wealthsimple obteve um retorno de apenas 0,4%. O robô da Vanguard se saiu ainda pior, registrando uma perda de 3,3%. No geral, o consultor robô médio teve desempenho inferior ao S&P 500, perdendo 7,78% no 1S 2020.
Esses algoritmos não são superusuários – eles não podem ficar curtos ou longos exatamente na hora certa, todas as vezes. No entanto, considerando tudo, eles resistiram muito bem à volatilidade que 2020 jogou nos portfólios. No final do terceiro trimestre de 2020, a Backend Benchmarking, uma empresa financeira de Nova Jersey, analisou os retornos de 20 consultores robóticos diferentes. No geral, eles tiveram um retorno médio de 1,9% – nada mal, considerando que o S&P 500 subiu 3,4%.
Destes 20 robôs, quantos bateram o S&P 500? Apenas cinco – Betterment, SigFig, SoFi, TIAA e Wealthsimple. Betterment obteve a maior vitória, terminando com 5,49%. A moral da história é esta – vencer o mercado é extremamente difícil. Os profissionais de finanças lutam para fazê-lo e, aparentemente, o “poderoso” consultor robótico.
Devo usar um Robo Advisor?
Os mercados não seguem a lógica. Os humanos, que são seus participantes, são escravos da emoção. Ganância, esperança, medo, todas as decisões de compra, retenção ou venda. Apesar das estatísticas mostrarem o contrário, não paramos de tentar cronometrar o mercado.
Então, você deve deixar os robôs assumirem o volante? Como a maioria das coisas na vida, depende. Se você não é sábio nas formas de investir, mas não quer que seu dinheiro fique parado como um aproveitador? Então, neste caso, empregar os serviços do robo advisor faz sentido. Os consultores robóticos tentam rastrear o mercado, para que você obtenha alguma apreciação, especialmente em prazos mais longos.
Mas se você quiser vencer o mercado, um consultor robótico não o levará até lá – pelo menos não ainda. Para vencer um jogo baseado na emoção, você precisa entender a psicologia humana. Atualmente, os robôs não são bons nessa tarefa, mas um consultor financeiro (qualificado) é.
Robo Advisors sozinho não fará de você um milionário
Se você está planejando ganhar milhões com esforço zero, desculpe - os consultores robóticos não permitirão que você trapaceie o processo. Mas, se você deseja economizar em taxas enquanto aumenta o dinheiro improdutivo, esses algoritmos podem se tornar seu novo melhor amigo.
O fato de o Goldman Sachs ter adotado um consultor robótico é um sinal para todos os possíveis investidores. Não há mais desculpas para deixar seu dinheiro em uma conta poupança – a era do investimento automatizado está aqui.
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