Ponte de Liquidez: Conectando-se

Não é exagero dizer que os mercados financeiros de hoje são uma verdadeira corrida do ouro, repleto de oportunidades para construir riqueza e prosperar por meio da troca de moeda, moeda digital ou qualquer outro instrumento financeiro.

Para facilitar a formulação, colocação e execução de ordens de maneira simplificada, a infraestrutura de negociação deve integrar vários sistemas e aplicativos separados. E aqui vem a ponte de liquidez , o termo que se refere ao sistema que liga os provedores de liquidez aos comerciantes por meio de uma bolsa online.

Compreendendo a Ponte de Liquidez

O Liquidity Bridge é um programa que conecta usuários de plataformas de negociação eletrônica como o MetaTrader 5 ao setor bancário global. Este sistema destina-se a facilitar as transações entre um corretor e um cliente; as ordens colocadas pelos traders não são transmitidas diretamente aos provedores de liquidez do mercado, como grandes corretoras, bancos ou outras instituições financeiras.

Usando tecnologia de processamento de ponta a ponta, a ponte de liquidez garante que os traders sempre tenham acesso a cotações e liquidez sem depender muito do corretor. Além disso, melhora a qualidade geral dos negócios e, ao mesmo tempo, reduz a exposição da corretora ao risco. As pontes de liquidez podem ser STP ou ECN com base na tecnologia subjacente.

Ponte de Liquidez STP

O STP (Straight Through Processing) atua como uma ponte entre as corretoras e os provedores de liquidez, normalmente bancos que negociam diretamente no mercado interbancário, para facilitar a execução das ordens dos clientes. Quanto maior a qualidade da execução do cliente, mais provedores de liquidez devem existir. A maioria dos comerciantes acha este sistema muito atraente devido à facilidade com que podem acessar o mercado real e o potencial de execução imediata sem a intervenção de um revendedor.

As pontes de liquidez STP se diferenciam principalmente por facilitar um relacionamento um-para-um entre o cliente e o provedor de liquidez. Na maioria dos casos, o fornecedor agregará liquidez de várias fontes, levando a maior liquidez e melhor preço. Os spreads podem ser variáveis ​​ou fixos no sistema STP.

Os grandes bancos são os principais provedores de liquidez; eles fornecem um spread definido, mas o agregador tem a liberdade de selecionar o spread mais favorável entre todos os lances de compra e venda. Por conta disso, o spread pode ser zero ou até negativo.

Ponte de Liquidez ECN

Ao reunir clientes (traders e instituições financeiras) localizados em diferentes regiões do mundo, as pontes de liquidez ECN aumentam significativamente o volume de negócios, possibilitam negociações 24 horas por dia e aumentam a liquidez, o que afeta positivamente a velocidade de execução e o spread.

Dada a crescente popularidade da negociação entre os comerciantes individuais e a maior transparência, um sistema no qual um pedido de cada comerciante (e não apenas dos criadores de mercado) é colocado no mercado é muito avançado. É importante observar que, nesse contexto, “transparência” refere-se ao volume e preço da transação e não à identidade da contraparte. Por definição, o sistema ECN atua como contraparte em todas as transações.

Uma vez que a rede ECN não depende de corretores ou formadores de mercado OTC, ela também é classificada como um sistema de negociação alternativo.

Importância do processo de negociação de ponte de liquidez

Não importa que tipo de ponte de liquidez esteja em vigor, esse sistema é crucial para o bom funcionamento do pregão. A ponte de liquidez também oferece vantagens e benefícios aos corretores.

Por exemplo, a ponte de liquidez ECN (sistema) permite transações diretas com clientes. Nessa situação, a corretora atua como um canal para transações entre bancos, formadores de mercado e comerciantes privados, eliminando a necessidade de contrapartes terceirizadas e potencialmente resultando em preços mais favoráveis ​​para todas as partes envolvidas. Além disso, os atrasos nas negociações podem ser eliminados, levando a uma execução quase perfeita se houver liquidez suficiente.

Enquanto isso, os comerciantes não precisam se preocupar com outros indivíduos interferindo em seus negócios ao usar uma ponte de liquidez STP. Portanto, eles não têm erros humanos, atrasos ou despesas.

Ao permitir que os preços sejam adquiridos de vários participantes do mercado em vez de apenas um, uma ponte de liquidez STP permite maior liquidez. Em outras palavras, uma corretora que depende de apenas uma fonte de cotação não pode competir com aquelas com acesso a várias fontes de cotação e, portanto, oferecer spreads de negociação mais restritos e preços mais precisos.

Conectando-se ao Liquidity Bridge

STP é um sistema considerado uma das versões de execução de ordens sob o sistema NDD; envolve o processamento de transações de ponta a ponta com automação parcial. Pode haver muitas fontes de liquidez que fornecem as cotações (quanto mais, melhor). A ordem gerada pelo cliente é transmitida ao provedor de liquidez vinculado por meio de acesso direto ao mercado e, em seguida, aos bancos participantes. Em relação às principais instituições financeiras do mundo, alguns provedores de liquidez têm parcerias com JPMorgan Chase & Co, Deutsche Bank e Morgan Stanley.

Uma distinção fundamental entre a execução STP e ECN é que, no primeiro, o corretor pode selecionar os termos de transação mais atraentes entre muitos provedores de liquidez. Ao mesmo tempo, neste último, tudo é tratado automaticamente. Como o corretor STP ganha dinheiro exclusivamente com spreads e taxas, perder os depósitos dos clientes não é do interesse da empresa, portanto, a capacidade do trader de concluir negócios é priorizada. Isso significa que as prioridades da empresa são ampliar sua base de clientes, aumentar seu volume de transações e proteger o dinheiro de seus clientes, pois não há lucro sem o pagamento do cliente. cTrader, MetaTrader 4 (MT4) e MetaTrader 5 (MT5) são algumas plataformas de negociação disponíveis para abrir contas neste sistema.

Os corretores utilizam serviços especializados que os conectam a pontes de liquidez, permitindo-lhes acessar fundos de instituições como grandes bancos e outras empresas que se concentram no fornecimento de liquidez e tecnologia relacionada. O processo de conexão é realizado integrando o software necessário para a comunicação com o prestador de serviço na infraestrutura da bolsa. Uma vez vinculada, a corretora pode acessar muitos provedores de liquidez, permitindo uma negociação contínua com spreads reduzidos.

Considerações finais

A liquidez é a força vital do processo de negociação e um componente crucial de todos os mercados financeiros. O sucesso na indústria de corretagem requer uma ponte de liquidez robusta e um fornecedor de liquidez respeitável. Novas formas de oferecer liquidez das organizações às corretoras provavelmente surgirão com o desenvolvimento da tecnologia, o que certamente aumentará a velocidade, a qualidade e a eficiência tanto de procedimentos específicos, como a colocação de ordens quanto do negócio como um todo.