LSEG lançará plataforma tradicional de negociação de ativos em Blockchain

O London Stock Exchange Group (LSEG) decidiu explorar o potencial da tecnologia de contabilidade distribuída, alegando que isso a tornará a primeira grande bolsa a oferecer ampla negociação de instrumentos financeiros tradicionais na tecnologia blockchain, mais conhecida por impulsionar a criptografia.

O relatório do principal meio de comunicação Financial Times afirma que a empresa vem analisando o potencial dos locais de negociação baseados em blockchain há um ano. A tecnologia Blockchain está principalmente ligada às criptomoedas, mas as suas aplicações são ilimitadas. De acordo com um executivo, o Grupo LSE tem explorado como o blockchain pode melhorar a negociação tradicional de ativos.

Visão geral

O chefe de mercado de capitais do Grupo LSE, Murray Roos, mencionou que os esforços da empresa em analisar o blockchain atingiram um ponto de inflexão onde decidiram levar seus planos adiante. Roos esclareceu que a bolsa não estava construindo nada em torno de ativos criptográficos, mas estava procurando usar a tecnologia que sustenta tokens populares como o Bitcoin (BTC) para melhorar a eficiência da venda, compra e manutenção de ativos tradicionais. Roos disse: “A ideia de usar a tecnologia digital para tornar um processo mais eficiente, mais suave, mais barato e mais transparente… e regulamentá-lo”. Ele acrescentou: “A LSEG esperou para prosseguir até ter certeza de que a tecnologia blockchain pública era boa o suficiente e que os investidores estavam prontos”.

No início deste ano, o presidente-executivo da BlackRock, Larry Fink, enfatizou que a próxima geração de mercados residia na tokenização de ativos. Há alguns meses, a BlackRock solicitou a criação de seu próprio ETF rastreando os preços à vista do BTC, desencadeando uma onda de aplicações subsequentes e otimismo nos gráficos de ativos digitais. Roos afirmou que, se o plano se concretizar, a LSEG seria a primeira grande bolsa de valores global a oferecer aos investidores um ecossistema de ponta a ponta alimentado por blockchain. Vários projetos baseados em blockchain cobriram apenas parte do ciclo de vida dos ativos financeiros, e não tudo, desde a emissão até a negociação, reconciliação e liquidação.

O chefe do Grupo LSE acrescentou que o empreendimento nos mercados digitais seria um concorrente dos negócios tradicionais da LSE e que o seu desenvolvimento não foi uma tentativa de reforçar os seus negócios nos mercados de ações, que sofreram nos últimos anos à medida que as ofertas públicas iniciais secaram. Roos disse: “Estamos muito comprometidos com os mercados acionários de Londres. Procuramos continuar a fazer o que Londres sempre fez e continuar a inovar.”

Como o Blockchain poderia agilizar as operações de câmbio

De acordo com o relatório, a LSEG está a considerar a utilização de uma entidade jurídica separada para o negócio dos mercados digitais, esperando ter o primeiro mercado em funcionamento no próximo ano, sujeito à aprovação regulamentar. As negociações entre reguladores em múltiplas jurisdições, bem como entre o governo e o Tesouro no Reino Unido, já estão em andamento. Roos observou: “O objetivo final é uma plataforma global que permita que os participantes em todas as jurisdições possam interagir com pessoas em outras jurisdições, cumprindo completamente as regras, leis e regulamentos, potencialmente múltiplas jurisdições simultaneamente, o que é algo que não foi possível. num mundo analógico”.

Roos citou um exemplo envolvendo um comprador suíço, um ativo japonês e um vendedor americano. No mercado tradicional, uma transação entre estas partes seria complicada, mas poderia ser facilmente realizada digitalmente se a LSE conseguisse a adesão de vários reguladores. Inicialmente, o negócio digital provavelmente centrar-se-ia nos mercados privados, aumentando o acesso aos produtos e instrumentos disponíveis. Assim que a LSEG comprovar o sucesso do modelo, o serviço será expandido para outros ativos. Roos disse: “A oportunidade técnica de digitalizar um conjunto de classes de ativos negociados é extremamente alta”.

Integração em Blockchain

Para a LSEG, este não é o primeiro empreendimento em blockchain e tokenização. Outras infraestruturas financeiras tradicionais começaram a se aquecer para integrar a tecnologia blockchain em seus negócios. Em 31 de agosto de 2023, a SWIFT, uma rede de mensagens bancárias, compartilhou um relatório sobre como ela se conecta com blockchains para resolver o problema de interoperabilidade entre várias redes blockchain.

Em 2019, uma companhia aérea, a Lufthansa Airlines, integrou tecnologias baseadas em blockchain, lançando um programa de fidelidade de token não fungível (NFT) na rede Polygon e oferecendo aos titulares de NFT a oportunidade de ganhar recompensas como acesso a salas VIP e upgrades de voo. Então, dois anos antes, especialistas da Bitcoin Apex anunciaram que a empresa usaria a tecnologia blockchain para digitalizar a distribuição de títulos para pequenas e médias empresas (PMEs) na Europa. Até agora, dados do regulador europeu de valores mobiliários Esma mostraram que ativos no valor de 800 milhões de dólares em ativos tradicionais foram tokenizados no mercado europeu.

O lançamento de produtos LSEG aumentaria sem dúvida o seu Valor. Alguns representantes tradicionais da indústria acreditam que a tokenização é o futuro dos mercados financeiros e que a próxima revolução os espera. Embora o regulador dos Estados Unidos (SEC) esteja bloqueando a aceitação e atrasando a decisão final, a indústria está convencida de que os cripto ETFs nos EUA serão liberados. É só uma questão de tempo.

O que isso significa para o futuro das finanças

A decisão do London Stock Exchange Group (LSEG) de lançar uma plataforma tradicional de negociação de ativos em blockchain é um divisor de águas para o setor financeiro. É a primeira grande bolsa a fazê-lo, e a sua mudança pode abrir caminho para a adoção generalizada da tecnologia blockchain nas finanças tradicionais.

Como o Blockchain poderia agilizar as operações de câmbio

A tecnologia Blockchain tem o potencial de revolucionar a forma como as exchanges operam. Pode tornar a negociação mais eficiente, transparente e segura.

Por exemplo, o blockchain pode ser usado para automatizar muitas das tarefas administrativas envolvidas na negociação, como compensação e liquidação. Isso pode reduzir custos e acelerar o processo de negociação.

Blockchain também pode ser usado para melhorar a transparência nas negociações. Ao registrar todas as transações em um livro-razão público, o blockchain pode facilitar o rastreamento e o monitoramento da atividade comercial. Isto pode ajudar a reduzir a fraude e outras formas de abuso de mercado.

Integração em Blockchain

A LSEG não é a única instituição financeira tradicional que explora a tecnologia blockchain. Outras grandes bolsas, como a Bolsa de Valores de Nova Iorque e a Nasdaq, também estão a desenvolver plataformas de negociação baseadas em blockchain.

Além disso, diversas startups estão desenvolvendo infraestrutura baseada em blockchain para o setor financeiro. Por exemplo, a Symbiont está desenvolvendo uma plataforma baseada em blockchain para negociação de títulos.

O que isso significa para o futuro das finanças

A decisão da LSEG de lançar uma plataforma tradicional de negociação de ativos em blockchain é um sinal de que a indústria financeira está pronta para adotar a tecnologia blockchain.

À medida que mais bolsas e instituições financeiras adotam o blockchain, é provável que isso tenha um impacto significativo na forma como o setor financeiro opera. Blockchain poderia tornar a negociação mais eficiente, transparente e segura. Também poderia abrir novos mercados e oportunidades para investidores.

Aqui estão algumas das maneiras específicas pelas quais o blockchain pode transformar o futuro das finanças:

Maior eficiência: O Blockchain pode automatizar muitas das tarefas administrativas envolvidas na negociação, como compensação e liquidação. Isso pode reduzir custos e acelerar o processo de negociação.

Maior transparência: O Blockchain pode facilitar o rastreamento e o monitoramento da atividade comercial, já que todas as transações são registradas em um livro-razão público. Isto pode ajudar a reduzir a fraude e outras formas de abuso de mercado.

Custos reduzidos: Blockchain pode reduzir os custos associados à negociação, tais como taxas de transação e custos de liquidação.

Maior acesso aos mercados: O Blockchain pode facilitar o acesso dos investidores a novos mercados e oportunidades de investimento.

Novos produtos e serviços financeiros: O Blockchain poderia permitir o desenvolvimento de novos produtos e serviços financeiros, tais como bolsas descentralizadas e ativos tokenizados.

No geral, a decisão do LSEG de lançar uma plataforma tradicional de negociação de ativos em blockchain é um desenvolvimento significativo para o setor financeiro. É um sinal de que a tecnologia blockchain está pronta para adoção generalizada.