Nem todo mundo está em projetos de startups ou tem amigos que estão entrando no mundo do empreendedorismo, e nossa principal fonte de entendimento das tendências na indústria de negócios é a mídia, é claro. Pelo que vimos nos últimos anos, as fontes de informação estão contando inúmeras histórias de sucesso, compartilhando entrevistas emocionantes com os fundadores de startups e assim por diante. Embora isso seja encorajador para os outros, isso não reflete a realidade, como mostram os números.

Nossos dados de 2023 nos dizem que o total de investimentos caiu para US $ 285 bilhões, o que ainda é uma quantia significativa, mas representa uma queda ano a ano, de 2022 de 38%. Agora, cerca de uma queda de 40% em 12 meses é muito. Isso significa que a coleta de capital de startup se tornou mais difícil porque os investidores perderam o interesse em projetos completamente novos? Não exatamente, porque existem outros fatores subjacentes, como mudanças econômicas, taxas de juros mais altas etc.

Enquanto os mercados sempre mudam, as pessoas que caminham em direção a seus projetos de sonho ainda precisam avançar e procurar soluções alternativas de financiamento. Aqui estão os principais princípios que podem ser aplicados em tais estratégias para evitar o medo da incerteza e manter as finanças administráveis.

A adaptabilidade de estratégias de financiamento alternativas

Se uma startup está arrecadando dinheiro com financiamento coletivo, financiamento baseado em receita ou dívida de risco, certos princípios universais podem orientar uma estratégia de financiamento inteligente, o que a torna altamente adaptável e favorecida por pessoas de negócios.

Uma analogia iluminadora vem do mundo do poker chamado Bancroll Management. No poker, os profissionais cumprem regras estritas para garantir que "nunca arrisquem mais dinheiro do que podem perder". Eles reconhecem que a variação (sorte e flutuação) é inevitável; portanto, dimensionam suas apostas para suportar as listras de perda. Uma regra comum nas táticas e estratégias de gerenciamento de bancos de poker é nunca ter mais de 5% da banca em jogo a qualquer momento - isso garante que você possa resistir às noites ruins e continuar jogando a longo prazo.

A aplicação desse princípio de poker em particular no empreendedorismo significaria mais do que um conhecimento geral sobre como lidar com as finanças. O poker sempre foi considerado um jogo de pensadores estratégicos, e as pessoas estabeleceram táticas inteligentes sobre essas mesas há décadas, e muitas delas também são materiais de aprendizado prontos para pessoas de negócios.

Em relação à gerência de bancos, as startups podem aplicar esse princípio calibrando como eles implantam seu capital. Em vez de derramar uma rodada inteira de financiamento em uma aposta de expansão ousada, os fundadores experientes alocam fundos em fases e reservas. Por exemplo, um fundador que financiou US $ 500.000 pode orçar apenas uma pequena parte para uma campanha de marketing não comprovada (análoga a um único "buy-in" no poker), mantendo reservas substanciais para iterar ou pivô com base nos resultados. Essa abordagem guarda contra a "variação" do mundo das startups, incluindo mudanças inesperadas no mercado, soluços do produto ou crescimento mais lento do que o previsto.

O poder do capital comunitário

Uma das tendências de financiamento alternativas mais proeminentes é a ascensão do financiamento coletivo como uma opção convencional para startups. Através de plataformas que permitem que dezenas ou até milhares de indivíduos investem pequenas quantidades, os fundadores estão levantando capital significativo sem os porteiros tradicionais. O crowdfunding global de ações ainda tem uma escala relativamente pequena (cerca de US $ 1,6 bilhão em 2024), mas está crescendo rapidamente e é projetado para atingir mais de US $ 5 bilhões em 2033.

Nos Estados Unidos, onde leis como a Lei de Jobs abriram o crowdfunding ao público, as empresas levantaram US $ 343,6 milhões por meio de investidores de varejo em 2024 sob o regulamento CF (que permite crowdfunding de até US $ 5 milhões por ano).

Dito isto, o financiamento coletivo não é dinheiro fácil, pois requer esforço e estratégia. A taxa média de sucesso para campanhas de crowdfunding gira em torno de 22 a 24%, indicando que a maioria das campanhas não atinge seus objetivos. As campanhas bem -sucedidas geralmente precisam de histórias fortes, um tom convincente e marketing proativo para apoiar os apoiadores mais cedo (os dados mostram campanhas que atingiram ~ 30% de sua meta na primeira semana têm muito mais probabilidade de ter sucesso).

Financiamento e dívida baseados em receita

No financiamento baseado em receita, um investidor prevê o financiamento baseado em receita, um investidor dá dinheiro a uma empresa e, em troca, a empresa paga uma porcentagem de sua renda futura até que um valor definido seja totalmente reembolsado. Portanto, é um híbrido de um empréstimo e um investimento - fornecendo capital sem diluir o patrimônio, enquanto vincula os pagamentos ao desempenho da startup.

Esse alinhamento pode ser atraente: se o negócio crescer rapidamente, o investidor será pago de volta mais rápido (com um retorno limitado), mas se a receita for lenta ou sazonal, os pagamentos flexionam de acordo, impedindo a carga esmagadora de parcelas de dívida fixa. A RBF tornou-se particularmente popular entre as empresas de SaaS e as startups de comércio eletrônico que possuem receitas recorrentes previsíveis (ARR ou MRR), pois lhes permite aproveitar esses fluxos de caixa para o capital de crescimento antecipadamente.

O mercado de financiamento baseado em receita explodiu juntamente com esse apelo. Globalmente, o mercado da RBF cresceu de cerca de US $ 3,38 bilhões em 2023 para US $ 5,78 bilhões em 2024 (um salto impressionante, certo?) E é projetado para atingir cerca de US $ 41,8 bilhões em 2028 se as tendências atuais continuarem, o que reflete a rapidez com que as duas startups e os financiadores estão adotando o modelo.

O que vem a seguir para empreendedores?

Quanto mais você lê sobre soluções alternativas de financiamento, mais você entende que há valor para cada startup. O aspecto principal, em comparação com os investimentos, é que os empreendedores ganham muita independência junto com os meios financeiros. Não se refere apenas a manter mais equidade em sua empresa, mas também mais controle em tempos de incerteza, e os princípios do financiamento coletivo são valiosos a esse respeito.

Sem dúvida, o veredicto final pertence aos próprios empreendedores e sua visão estratégica. Ser inteligente o suficiente para encontrar soluções alternativas e saber como aplicar princípios flexíveis - desde jogos estratégicos de cassino até teoria acadêmica - só pode ser benéfico para um negócio, especialmente em nossos dias em que mudanças econômicas acontecem da noite para o dia, e as ações aumentam e caem para o mais baixo em poucas horas.