Os principais recursos de um bom mecanismo de correspondência comercial

Quando você pensa no mercado de ações, o que vem à mente? Para a maioria das pessoas, são imagens de Wall Street com comerciantes de terno correndo em seus telefones. Mas o que muitas pessoas não percebem é que o mercado de ações é uma experiência totalmente digital. Quando você compra ou vende ações, seu pedido é correspondido com outra pessoa que deseja fazer a mesma coisa. Um mecanismo de correspondência de troca lida com esse processo. Então, o que exatamente é um mecanismo de correspondência comercial? E como funciona? Vamos olhar mais de perto.

O que é um mecanismo de correspondência comercial?

Um mecanismo de correspondência comercial é um programa de computador que combina ordens de compra e venda de títulos, Forex, criptomoedas ou outros ativos. Pode-se dizer que é o coração de todas as bolsas, seja uma bolsa de valores, uma bolsa de criptomoedas ou qualquer outro tipo de mercado. O mecanismo de correspondência comercial é responsável por encontrar um comprador para cada vendedor e um vendedor para cada comprador. Ele faz isso mantendo um livro de pedidos, que é uma lista de todos os pedidos de compra e venda que foram colocados. Quando um novo pedido chega, o mecanismo de correspondência de negociação procurará outro pedido com o qual possa combiná-lo. Se não houver correspondência, o pedido entrará no livro de pedidos e aguardará até que outra pessoa faça um pedido que possa ser correspondido.

Como funciona um mecanismo de correspondência comercial?

O mecanismo de correspondência comercial usa vários algoritmos para corresponder às ordens. O algoritmo First In First Out (FIFO) é o algoritmo mais comum. Este algoritmo combina a primeira ordem de compra com a primeira ordem de venda. Portanto, se houver três ordens de compra e duas ordens de venda, o mecanismo de correspondência comercial fará a correspondência da primeira ordem de compra com a primeira ordem de venda e a segunda ordem de compra com a segunda ordem de venda. A terceira ordem de compra permanecerá no livro de ordens até que outra ordem de venda seja recebida.

Outros algoritmos que às vezes são usados ​​incluem:

– O algoritmo Pro-Rata combina as ordens com base na quantidade do título que está sendo negociado. Portanto, se houver duas ordens de compra para 100 ações da XYZ e uma ordem de venda para 100 ações, o mecanismo de correspondência comercial corresponderá à primeira ordem de compra com a ordem de venda e a segunda ordem de compra permanecerá no livro de ordens.

– O algoritmo Price/Time combina os pedidos com base no preço primeiro e depois no tempo. Portanto, se houver duas ordens de venda para ações XYZ a $ 10 por ação e uma ordem de compra a $ 10 por ação, o mecanismo de correspondência comercial combinará a primeira ordem de venda com a ordem de compra. A segunda ordem de venda permanecerá no livro de ordens.

– O algoritmo Time/Price combina os pedidos com base no tempo primeiro e depois no preço. Portanto, se houver duas ordens de venda para ações XYZ a US$ 10 por ação e uma ordem de compra a US$ 9 por ação, o mecanismo de correspondência comercial combinará a primeira ordem de venda com a ordem de compra. A segunda ordem de venda permanecerá no livro e será correspondida com a próxima ordem de compra, independentemente do preço.

Qual algoritmo é usado depende da bolsa ou do mercado. Algumas exchanges permitem que os traders escolham qual algoritmo desejam usar, enquanto outras usam um único algoritmo para todas as negociações.

Por que um mecanismo de correspondência comercial é importante?

Os mecanismos de correspondência comercial podem corresponder pedidos muito mais rápido e com maior precisão. Um mecanismo de correspondência comercial é importante porque permite que compradores e vendedores negociem sem a necessidade de um intermediário. Também garante que todas as negociações sejam executadas ao melhor preço possível. Se não houvesse mecanismos de correspondência de comércio, cada comércio teria que ser correspondido manualmente por um ser humano. Isso levaria muito tempo e estaria sujeito a erro humano.

Por exemplo, digamos que você queira comprar ações da ABC Corporation. Você faz um pedido com seu corretor para comprar 100 ações a $ 10 por ação. A corretora então envia esta ordem para a bolsa onde a ABC Corporation é negociada. O mecanismo de correspondência comercial na bolsa procura uma ordem de venda que corresponda à sua ordem de compra. Ele encontra uma ordem de venda de 100 ações a $ 9 por ação e a combina com sua ordem de compra. Você paga US$ 9 por ação, e a pessoa que lhe vendeu as ações paga US$ 10 por ação. O mecanismo de correspondência comercial cobra uma pequena taxa pela execução da negociação. Se não houvesse um mecanismo de correspondência comercial, alguém teria que encontrar manualmente um comprador para suas ações, o que levaria muito tempo e poderia resultar em você pagar mais ou menos do que queria.

O mecanismo de correspondência comercial é uma parte importante de todas as trocas, pois permite que as negociações sejam executadas de forma rápida e eficiente. Também é importante garantir que todas as transações sejam executadas ao melhor preço possível.

Um mecanismo de correspondência comercial também é essencial porque fornece liquidez. Liquidez é a capacidade de comprar ou vender um ativo sem se preocupar em encontrar um comprador ou vendedor. O ativo não é líquido se não houver compradores ou vendedores. Um mecanismo de correspondência comercial garante que sempre haja alguém para comprar ou vender um ativo, mesmo que o preço não seja o ideal. Isso torna mais fácil para os traders comprar e vender ativos e torna os mercados mais estáveis.

Quão rápido um mecanismo de correspondência comercial precisa ser?

A velocidade de um mecanismo de correspondência comercial é medida em milissegundos (ms). Um milissegundo é um milésimo de segundo. Portanto, se uma troca pode corresponder a pedidos em 100 ms, isso significa que pode corresponder a 10.000 pedidos por segundo.

Algumas trocas podem corresponder a pedidos em menos de 100 ms. A plataforma Turquoise da Bolsa de Valores de Londres pode combinar pedidos em apenas 50 ms. A plataforma NYSE Arca da Bolsa de Valores de Nova York pode combinar pedidos em 300 ms. E a plataforma INET da Nasdaq pode atender pedidos em 100 ms.

A velocidade de um mecanismo de correspondência de negociação é importante porque afeta quantas negociações podem ser feitas em uma bolsa. Quanto mais rápido o motor, mais negociações podem ser feitas. E quanto mais negócios podem ser feitos, mais líquido é o mercado. Um mercado líquido é aquele em que sempre há compradores e vendedores, e os pedidos podem ser atendidos rapidamente e a um preço justo.

Quais são algumas das principais características de um bom mecanismo de correspondência comercial?

Os principais recursos de um mecanismo de correspondência comercial dependem das necessidades do usuário. No entanto, alguns recursos principais são essenciais para a maioria dos mecanismos de correspondência comercial.

A primeira característica chave é a velocidade. Um mecanismo de correspondência comercial precisa ser capaz de combinar pedidos de maneira rápida e eficiente. Quanto mais rápido o motor, mais negócios podem ser feitos e mais líquido é o mercado.

A segunda característica chave é a precisão. O mecanismo de correspondência comercial precisa ser capaz de corresponder aos pedidos com precisão. Se houver erros no processo de correspondência, isso pode resultar em negociações feitas com o preço errado ou não serem executadas.

A terceira característica chave é a flexibilidade. O mecanismo de correspondência comercial precisa ser capaz de lidar com uma variedade de tipos de pedidos. Isso inclui pedidos para diferentes tipos de ativos, tamanhos e níveis de preço.

A quarta característica chave é a confiabilidade. O mecanismo de correspondência comercial precisa estar sempre funcionando. Ele também deve ser capaz de lidar com um grande número de pedidos sem erros.

A quinta característica chave é a segurança. O mecanismo de correspondência comercial deve estar protegido contra hackers e ameaças cibernéticas. Deve também ter medidas robustas de proteção de dados em vigor.

Pensamentos finais

O mecanismo de correspondência comercial é uma parte vital de todas as trocas, e é importante escolher um com os recursos certos para suas necessidades. Um bom mecanismo de correspondência comercial deve ser rápido, preciso, flexível, confiável e seguro. Ao escolher um mecanismo de correspondência comercial, considere todos esses fatores para garantir que você obtenha o melhor produto possível. Esses mecanismos de correspondência são superiores ao sistema mais antigo de comerciantes humanos que tentam encontrar contrapartes para seus negócios. Com o mecanismo de correspondência de negociação certo, você pode garantir que suas negociações sejam executadas de forma rápida e eficiente.