O que é poder de compra e como isso afeta a negociação de margens?

Nas últimas décadas, o cenário comercial tornou-se mais robusto e complicado, oferecendo aos traders e investidores muitos métodos novos e técnicas possíveis. O cenário comercial também se tornou muito mais hospitaleiro para os recém-chegados. Em poucas semanas, os traders novatos poderão facilmente começar a negociar graças a grupos na Internet, agências de corretagem e plataformas de câmbio digital.

Mas mesmo com ajuda digital e maior acessibilidade, há muitas ideias essenciais que é preciso compreender para se tornar um trader especialista. Uma destas ideias críticas é o poder de compra, que permite aos traders gerir a sua alavancagem e capacidade de negociação sem correr riscos injustificados.

Definindo o poder de compra

O poder de compra é uma métrica fundamental que mostra o potencial comercial de um determinado investidor. O poder de compra do Trader X, por exemplo, pode ser representado pelo total de US$ 10.000 que ele poderia gastar em ações ou outros ativos durante o horário de funcionamento. É a quantidade total de compras possíveis que o trader X pode fazer em um determinado período de tempo.

Conseqüentemente, o poder de compra é a capacidade prospectiva de um trader de implementar planos de negociação no pregão. Compreender o seu poder de compra é crucial para desenvolver estratégias de negociação viáveis ​​e aproveitar todo o potencial dos seus recursos de investimento.

Diferença entre contas de margem e contas de caixa

Conforme mencionado anteriormente, o poder de compra é o valor máximo que um trader pode adquirir em um determinado período de tempo, que geralmente é de um dia. O poder de compra pode ser tão simples quanto os depósitos gratuitos em dinheiro do investidor em algumas situações. Mas a especialidade de negociação de margem acrescenta ainda mais intriga à ideia do poder de compra.

Comecemos pelos fundamentos: o que é exatamente a negociação com margem? Descreve o aumento do poder de compra sem ter a mesma quantidade de dinheiro disponível para usar como investimento. Os investidores devem primeiro abrir uma conta de margem e financiá-la com um investimento inicial de garantia. É comum que contas comuns de corretagem forneçam contas de margem, o que torna mais simples para os traders iniciarem negociações em seus perfis de plataforma.

Após um procedimento de seleção, será atribuído aos investidores um rácio de alavancagem com base na sua situação financeira atual. Normalmente, os rácios de alavancagem conservadores são de 2:1, permitindo aos investidores comprar o dobro das ações que investiram.

Como resultado, o investidor X pode iniciar uma negociação com um valor de $100.000, desde que tenha colocado $50.000 como dinheiro inicial na sua conta e tenha um rácio de alavancagem de 2:1. Além disso, os investidores devem ter dinheiro suficiente em mãos para cobrir a margem de manutenção – o valor investido para manter a posição.

Portanto, a negociação de margem equipa os traders de baixo orçamento com opções totalmente novas e emocionantes para perseguirem os seus objetivos. Devido a este nicho comercial, os traders podem agora construir estratégias comerciais mais ambiciosas e extensas porque o poder de compra não corresponde às suas reservas imediatas de dinheiro.

É essencial lembrar, no entanto, que o poder de compra na negociação com margem não equivale à propriedade. Embora os títulos comprados com margem possam proporcionar lucros aos investidores, não constituem os activos da carteira. Em vez disso, são semelhantes a dinheiro emprestado da corretora que deve ser reembolsado dentro do prazo.

Se este não for o caso, toda a carteira do investidor na conta de corretagem relevante acabará por ser confiscada por uma corretora. A Securities and Exchange Commission (SEC) aconselhou os investidores a terem cautela ao usar esta abordagem, mesmo que seja totalmente legal. Isto porque pode ser arriscado para comerciantes inexperientes e, em alguns casos, pode até ser antiético.

A influência do poder de compra nas estratégias de negociação

O objetivo da negociação com margem como um todo é fornecer aos potenciais investidores mais poder de compra. Como resultado, os traders podem comprar ações e ativos consideravelmente acima das suas possibilidades, graças ao investimento em margem. É importante reconhecer que o poder de compra obtido através de contas margem está sujeito a condições específicas.

Um trader está essencialmente pedindo dinheiro emprestado a uma corretora quando cria uma conta de margem. Os traders devem, no entanto, fechar rapidamente as suas posições em vez de efetuar o pagamento pendente. As negociações não serão obrigadas aos corretores se as ações obtidas por meio de posições de margem se revelarem lucrativas – ou, inversamente, não lucrativas no caso de posições vendidas. Se a posição não for bem sucedida, os traders devem utilizar margens de manutenção para compensar as perdas da corretora.

Os traders receberão uma chamada de margem e uma ordem de stop loss se as suas perdas excederem o valor de manutenção e não tiverem reservas suficientes para cobri-las. Neste último caso, todos os ativos dos investidores serão apreendidos pela corretora, a fim de reduzir perdas. Por causa disso, o poder de compra da negociação com margem é precário e pode rapidamente transformar-se em perdas significativas. Portanto, é importante ficar de olho nos níveis de alavancagem e fechar rapidamente as posições de margem antes que elas comprometam todo o seu portfólio de negociação em uma plataforma específica.

Calculando o poder de compra

Existe um método simples que determina o poder de compra exato com base no índice de alavancagem da conta de margem. O poder de compra de um trader é cinco vezes o valor dos seus depósitos de margem se tiver um rácio de alavancagem de 5 para 1.

No entanto, quando os requisitos de chamada de margem são mais rigorosos, o aumento dos rácios de alavancagem reduz a rede de segurança dos traders. A alavancagem excessiva torna as posições de negociação mais arriscadas. Assim, os traders precisam ter cautela ao desenvolver suas táticas.

Como evitar chamadas de margem controlando seu poder de compra

Para alcançar as posições desejadas, pode-se aumentar o poder de compra de vários métodos. A prática mais comum é pedir ao corretor um empréstimo de margem. Os empréstimos de margem são adiantamentos de crédito que utilizam as carteiras dos investidores como garantia. Os investidores devem ter cautela ao considerar esta opção, mesmo que ela forneça efetivamente financiamento adicional. Assim como uma ordem de stop loss, se você não pagar esses empréstimos, a corretora assumirá a custódia total dos ativos de sua carteira de garantias.

Pensamentos finais

No ambiente comercial, é fundamental compreender a ideia de poder de compra. Utilizando negociação de margem e estratégias relacionadas, os investidores são libertados das suas reservas financeiras imediatas. Embora esta maior independência seja uma ótima notícia para os traders com orçamento apertado, ela também traz desvantagens. Ter mais poder de compra coloca mais em jogo e introduz riscos graves.