Nu toată lumea este în proiecte de pornire sau are prieteni care intră în lumea antreprenoriatului, iar principala noastră sursă de înțelegere a tendințelor din industria de afaceri este, desigur, mass -media. Din ceea ce am văzut în ultimii ani, sursele de informații spun numeroase povești de succes, împărtășind interviuri interesante cu fondatorii startup -ului și așa mai departe. Deși acest lucru este încurajator pentru ceilalți, nu reflectă realitatea, așa cum arată numerele.

Datele noastre din 2023 ne spun că investițiile totale au scăzut la 285 miliarde de dolari, ceea ce este încă o sumă semnificativă, dar reprezintă o scădere de la an la an față de 2022 de 38%. Acum, aproximativ o scădere de 40% în 12 luni este mult. Aceasta înseamnă că colectarea capitalului de pornire a devenit mai dificilă, deoarece investitorii și -au pierdut interesul pentru proiecte complet noi? Nu exact, deoarece există și alți factori de bază, cum ar fi schimbările economice, ratele dobânzilor mai mari etc.

În timp ce piețele se schimbă întotdeauna, oamenii care se îndreaptă spre proiectele lor de vis încă trebuie să avanseze și să caute soluții alternative de finanțare. Iată principalele principii care ar putea fi aplicate în astfel de strategii pentru a evita frica de incertitudine și pentru a menține finanțele gestionabile.

Adaptabilitatea strategiilor alternative de finanțare

Indiferent dacă o pornire strânge bani din crowdfunding, finanțare bazată pe venituri sau datorii de risc, anumite principii universale pot ghida o strategie inteligentă de finanțare, ceea ce o face extrem de adaptabilă și favorizată de oamenii de afaceri.

O analogie iluminantă provine din lumea pokerului numit Bankroll Management. În poker, profesioniștii respectă reguli stricte pentru a se asigura că „nu riscă niciodată mai mulți bani decât își pot permite să piardă”. Ei recunosc că variația (norocul și fluctuația) este inevitabilă, astfel încât își dimensionează pariurile pentru a rezista la pierderea dungi. O regulă comună în ceea ce privește tactica și strategiile de gestionare a băncilor de poker este de a nu avea niciodată mai mult de aproximativ 5% din bankroll -ul cuiva în joc în orice moment - acest lucru vă asigură că puteți vreme nopți proaste și să continuați să jucați pe termen lung.

Aplicarea acestui principiu particular de poker în antreprenoriat ar însemna mai mult decât o cunoaștere generală despre modul de abordare a finanțelor. Pokerul a fost întotdeauna considerat un joc de gânditori strategici, iar oamenii au stabilit tactici inteligente pe acele tabele de zeci de ani, iar multe dintre ele sunt materiale gata de învățare și pentru oamenii de afaceri.

În ceea ce privește gestionarea bancrollului, startup -urile pot aplica acest principiu prin calibrarea modului în care își implementează capitalul. În loc să turnați o întreagă rundă de finanțare într -un joc de expansiune îndrăzneț, fondatorii Savvy alocă fonduri în faze și rezerve. De exemplu, un fondator care a crowdfund 500.000 de dolari ar putea bugeta doar o porție mică pentru o campanie de marketing neprobată (analog cu o singură „cumpărare” în poker), păstrând în același timp rezerve substanțiale pentru a itera sau pivota pe baza rezultatelor. Această abordare protejează împotriva „varianței” a lumii startup -ului, inclusiv schimbări neașteptate pe piață, sughiț de produse sau o creștere mai lentă decât se preconiza.

Puterea capitalului comunitar

Una dintre cele mai proeminente tendințe alternative de finanțare este creșterea crowdfunding -ului ca opțiune principală pentru startup -uri. Prin intermediul platformelor care permit zeci sau chiar mii de persoane să investească sume mici, fondatorii cresc un capital semnificativ fără gardieni tradiționali. Crowdfunding -ul de capital global este încă la scară relativ mică (aproximativ 1,6 miliarde de dolari în 2024), dar crește rapid și este proiectat să ajungă la peste 5 miliarde de dolari până în 2033.

În Statele Unite, în care legi precum Legea Jobs au deschis crowdfunding publicului, companiile au strâns 343,6 milioane de dolari prin intermediul investitorilor cu amănuntul în 2024 în conformitate cu regulamentul CF (care permite crowdfunding -ului până la 5 milioane de dolari pe an).

Acestea fiind spuse, crowdfunding -ul nu este bani ușor, deoarece necesită efort și strategie. Rata medie de succes pentru campaniile de crowdfunding scade în jur de 22-24%, ceea ce indică faptul că majoritatea campaniilor nu reușesc să își atingă țintele. Campaniile de succes au de obicei nevoie de povestiri puternice, de un teren convingător și de marketing proactiv pentru a raliul suporterilor din timp (datele arată campaniile care au atins ~ 30% din obiectivul lor în prima săptămână sunt mult mai susceptibile să aibă succes).

Finanțare și datorii bazate pe venituri

În finanțarea bazată pe venituri, un investitor furnizează finanțare bazată pe venituri, un investitor oferă bani unei afaceri în avans, iar în schimb, afacerea plătește un procent din venitul său viitor până la rambursarea integrală a unei sume stabilite. Deci, este un hibrid al unui împrumut și al unei investiții - care oferă capital fără a dilua capitaluri proprii, în timp ce se leagă rambursări la performanța startup -ului.

Această aliniere poate fi atractivă: dacă afacerea crește rapid, investitorul este plătit mai repede (cu un randament plafonat), dar dacă veniturile sunt lente sau sezoniere, plățile se flexează în consecință, împiedicând sarcina zdrobitoare a ratelor de datorii fixe. RBF a devenit deosebit de popular în rândul companiilor SaaS și al startup-urilor de comerț electronic care au venituri recurente previzibile (ARR sau MRR), deoarece le permite să utilizeze fluxurile de numerar pentru capitalul de creștere în avans.

Piața finanțării bazate pe venituri a explodat alături de acest apel. La nivel global, piața RBF a crescut de la aproximativ 3,38 miliarde de dolari în 2023 la 5,78 miliarde de dolari în 2024 (un salt impresionant, nu?) Și se estimează că va ajunge la aproximativ 41,8 miliarde de dolari până în 2028, dacă tendințele actuale continuă, ceea ce reflectă cât de repede atât startup -urile, cât și finanțatorii îmbrățișează modelul.

Ce urmează pentru antreprenori?

Cu cât citiți mai mult despre soluții alternative de finanțare, cu atât înțelegeți că există valoare pentru fiecare pornire. Aspectul cheie, în comparație cu investițiile, este că antreprenorii câștigă multă independență împreună cu mijloacele financiare. Nu se referă doar la păstrarea mai multor echitate în compania lor, ci și mai mult control în perioadele de incertitudine, iar principiile crowdfundingului sunt valoroase în această privință.

Fără îndoială, verdictul final aparține antreprenorilor înșiși și viziunii lor strategice. A fi suficient de inteligent pentru a găsi soluții alternative și pentru a ști să aplici principii flexibile - de la jocurile strategice de cazino la teoria academică - poate fi benefică doar pentru o afacere, mai ales în zilele noastre în care schimbările economice se întâmplă peste noapte, iar stocurile cresc și scad la cele mai mici în câteva ore.