Ce este puterea de cumpărare și cum influențează tranzacționarea în marjă?

În ultimele decenii, peisajul tranzacționării a devenit mai robust și mai complicat, oferind comercianților și investitorilor multe metode noi și posibile tehnici. Peisajul comercial a devenit, de asemenea, mult mai primitor pentru noii veniți. În câteva săptămâni, comercianții începători pot începe cu ușurință să tranzacționeze datorită grupurilor de internet, agențiilor de brokeraj și platformelor de schimb digital.

Dar chiar și cu ajutorul digital și accesibilitatea sporită, există o mulțime de idei esențiale pe care trebuie să le înțelegeți pentru a deveni un comerciant expert. Una dintre aceste idei critice este puterea de cumpărare, care permite comercianților să-și gestioneze efectul de levier și capacitatea de tranzacționare fără a-și asuma riscuri nejustificate.

Definirea puterii de cumpărare

Puterea de cumpărare este o măsură fundamentală care arată potențialul de tranzacționare al unui anumit investitor. Puterea de cumpărare a comerciantului X, de exemplu, ar putea fi reprezentată de totalul de 10.000 USD pe care l-ar putea cheltui pe acțiuni sau alte active în timpul orelor de program. Este cantitatea totală de posibile achiziții pe care comerciantul X le poate face într-un anumit interval de timp.

În consecință, puterea de cumpărare este capacitatea prospectivă a unui comerciant de a implementa planuri de tranzacționare la nivel deschis. Înțelegerea puterii dvs. de cumpărare este esențială pentru dezvoltarea strategiilor de tranzacționare viabile și pentru realizarea întregului potențial al resurselor dvs. de investiții.

Diferența dintre conturile în marjă și conturile de numerar

După cum sa menționat anterior, puterea de cumpărare este suma maximă pe care un comerciant o poate dobândi într-un anumit interval de timp, care este adesea o zi. Puterea de cumpărare poate fi la fel de simplă ca depozitele gratuite în numerar ale investitorului în unele situații. Dar specialitatea de tranzacționare în marjă adaugă și mai multă intrigă ideii de putere de cumpărare.

Să începem cu elementele fundamentale: ce este mai exact tranzacționarea în marjă? Descrie creșterea puterii de cumpărare fără a avea aceeași cantitate de numerar de rezervă de utilizat ca investiție. Investitorii trebuie să deschidă mai întâi un cont în marjă și să îl finanțeze cu o investiție colaterală inițială. Este obișnuit ca conturile de brokeraj obișnuite să ofere conturi în marjă, ceea ce face mai ușor pentru comercianți să inițieze tranzacții pe profilurile platformei lor.

În urma unei proceduri de screening, investitorilor li se va atribui o rată de levier în funcție de situația lor financiară existentă. De obicei, ratele de pârghie conservatoare sunt de 2:1, permițând investitorilor să cumpere de două ori mai multe acțiuni decât au introdus.

Ca rezultat, investitorul X poate iniția o tranzacție cu o valoare de 100.000 USD cu condiția să fi plasat 50.000 USD ca bani inițiali în contul său și să aibă un raport de levier de 2:1. În plus, investitorii ar trebui să aibă suficient numerar la îndemână pentru a acoperi marja de întreținere - suma investită pentru a menține poziția.

Prin urmare, tranzacționarea în marjă echipează comercianții cu buget redus cu opțiuni nou-nouțe și palpitante pentru a-și urmări obiectivele. Datorită acestei nișe de tranzacționare, comercianții pot construi acum strategii de tranzacționare mai ambițioase și mai extinse, deoarece puterea de cumpărare nu se potrivește cu rezervele lor imediate de numerar.

Este esențial să ne amintim, totuși, că puterea de cumpărare în tranzacționarea în marjă nu echivalează cu proprietatea. Deși titlurile cumpărate în marjă ar putea oferi profit pentru investitori, ele nu constituie activele portofoliului. În schimb, se aseamănă cu banii împrumutați de la compania de brokeraj care trebuie rambursați în termen.

Dacă nu este cazul, întregul portofoliu al investitorului în contul de brokeraj relevant va fi în cele din urmă confiscat de o afacere de brokeraj. Securities and Exchange Commission (SEC) a sfătuit investitorii să fie precauți atunci când folosesc această abordare, chiar dacă este în întregime legală. Acest lucru se datorează faptului că poate fi riscant pentru comercianții începători și, în unele cazuri, chiar se limitează la lipsa etică.

Influența puterii de cumpărare asupra strategiilor de tranzacționare

Scopul tranzacționării în marjă în ansamblu este de a oferi potențialilor investitori mai multă putere de cumpărare. Drept urmare, comercianții pot cumpăra acțiuni și active cu mult peste mijloacele lor, datorită investițiilor în marjă. Este important să recunoaștem că puterea de cumpărare obținută prin conturile în marjă este supusă unor condiții specifice.

Un comerciant împrumută în esență bani de la o afacere de brokeraj atunci când creează un cont în marjă. Comercianții trebuie, totuși, să își închidă rapid pozițiile, mai degrabă decât să efectueze plata restante. Tranzacțiile nu vor fi obligate față de brokeri dacă stocul obținut prin pozițiile în marjă se dovedește a fi profitabil – sau, dimpotrivă, neprofitabil în cazul pozițiilor scurte. Dacă poziția nu are succes, comercianții trebuie să folosească marjele de întreținere pentru a compensa pierderile brokerului.

Comercianții vor primi un apel în marjă și un ordin stop loss dacă pierderile lor depășesc suma de întreținere și nu au suficiente rezerve pentru a le acoperi. În acest din urmă caz, toate activele investitorilor vor fi confiscate de broker pentru a reduce pierderile. Din acest motiv, puterea de cumpărare a tranzacționării în marjă este precară și se poate transforma rapid în pierderi semnificative. Prin urmare, este important să țineți cont de nivelurile de levier și să închideți rapid pozițiile în marjă înainte ca acestea să vă pună în pericol întregul portofoliu de tranzacționare pe o anumită platformă.

Calcularea puterii de cumpărare

Există o metodă simplă care determină puterea de cumpărare exactă pe baza raportului de levier al contului în marjă. Puterea de cumpărare a unui comerciant este de cinci ori mai mare decât valoarea depozitelor sale în marjă dacă are un raport de levier de 5 la 1.

Cu toate acestea, atunci când cerințele privind apelurile în marjă se înăsprește, ratele de levier în creștere reduc plasa de siguranță a comercianților. Levierul excesiv face ca pozițiile de tranzacționare să fie mai riscante. Astfel, comercianții trebuie să fie precauți în timp ce își dezvoltă tactica.

Cum să evitați apelurile în marjă controlându-vă puterea de cumpărare

Pentru a obține pozițiile dorite, se poate crește puterea de cumpărare în mai multe metode. Cea mai obișnuită practică este să ceri brokerului un împrumut în marjă. Împrumuturile în marjă sunt avansuri de credit care utilizează portofoliile investitorilor drept garanție. Investitorii ar trebui să fie precauți atunci când iau în considerare această opțiune, chiar dacă oferă efectiv finanțare suplimentară. La fel ca un ordin stop loss, dacă nu rambursați aceste împrumuturi, compania de brokeraj va prelua custodia completă a activelor din portofoliul dvs. de garanții.

Gânduri finale

În mediul de tranzacționare, este esențial să înțelegem ideea puterii de cumpărare. Folosind tranzacționarea în marjă și strategiile conexe, investitorii sunt eliberați de rezervele financiare imediate. Deși această independență sporită este o veste excelentă pentru comercianții cu un buget restrâns, ea vine și cu dezavantaje. A avea mai multă putere de cumpărare pune mai mult în joc și introduce riscuri serioase.