Бразилия выходит на рынок криптовалют

BlackRock Brazil объявила о запуске фонда депозитарных расписок, который повторяет популярный биржевой фонд биткойнов (ETF) из США.

Обзор

29 февраля 2024 года официальные эксперты Bitcoin Apex объявили, что новые бразильские депозитарные расписки (BDR) начнут торговаться 1 марта 2024 года. Эта инициатива знаменует собой значительный шаг для BlackRock, одной из крупнейших в мире фирм по управлению активами, в криптовалюты, указывая растущее признание и интерес к цифровым активам среди институциональных инвесторов.

В штаб-квартире компании в Сан-Паулу президент BlackRock Brazil Карина Сауди предположила, что компания будет сотрудничать с бразильским поставщиком инфраструктуры финансового рынка B3 для предложения нового продукта. Саид сказал: «Запуск iShare Bitcoin Trust ETF BDR, IBIT39, продвигает инновации в ETF и открывает инвесторам доступ к Биткойну через ценную бумагу — ETF BDR — которая может быть включена […] в их портфели».

Преодоление разрыва: депозитарные расписки и биткойн-ETF

Депозитарные расписки — это финансовые инструменты, представляющие акции иностранных компаний, которые обычно торгуются на биржах за пределами их внутреннего рынка. Вводя фонд депозитарных расписок, отражающий американский биткойн-ETF, BlackRock Brazil косвенно предоставляет бразильским инвесторам доступ к BTC через регулируемый и знакомый инвестиционный механизм. Решение предлагать депозитарные расписки вместо прямого инвестирования в биткойн-ETF является стратегическим.

Хотя биткойн-ETF предоставляют простой способ инвестировать в BTC, нормативные ограничения и динамика рынка могут значительно различаться в зависимости от юрисдикции. Используя депозитарные расписки, BlackRock Brazil преодолевает эти сложности, предлагая бразильским инвесторам регулируемый и соответствующий требованиям способ получить доступ к потенциальному потенциалу роста BTC, одновременно смягчая некоторые регуляторные неопределенности, связанные с прямыми инвестициями в криптовалюту. 10 января 2024 года спотовый биткойн-ETF BlackRock был одним из 10, одобренных Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Бразилия выпустила BDR иностранных ценных бумаг ETF, обеспеченных акциями ETF, выпущенных за рубежом. тот

Последствия для бразильского рынка и за его пределами

Вторжение BlackRock Brazil на рынок криптовалют имеет глубокие последствия для Бразилии и мирового инвестиционного ландшафта. Во-первых, это сигнализирует о растущем принятии криптовалют среди институциональных инвесторов, которые исторически осторожно подходили к цифровым активам из-за нормативной неопределенности, проблем безопасности и волатильности. Более того, шаг BlackRock может стать катализатором более широкого внедрения криптовалют другими институциональными инвесторами по всему миру. Поддержка цифровых активов со стороны BlackRock, одной из крупнейших компаний по управлению активами в мире, может побудить других институциональных игроков изучить аналогичные предложения, потенциально способствуя дополнительному притоку на рынок криптовалют.

В Бразилии введение фонда депозитарных расписок, привязанного к биткойн-ETF, могло бы демократизировать доступ к биткойнам для более широкого сегмента инвесторов. Благодаря тому, что традиционные финансовые учреждения выходят в пространство криптовалют, розничные инвесторы могут обрести большую уверенность в распределении части своих инвестиционных портфелей в цифровые активы, что потенциально будет способствовать дальнейшему внедрению и росту рынка. Однако важно осознавать связанные с этим риски и проблемы. Хотя криптовалюты предлагают потенциал для получения существенной прибыли, они также характеризуются повышенной волатильностью и неопределенностью регулирования. Инвесторы должны вести себя аккуратно и учитывать толерантность к риску, прежде чем вкладывать капитал в такие активы, в первую очередь с помощью инновационных финансовых инструментов, таких как депозитарные расписки, отражающие биткойн-ETF. Согласно данным, BDR будет отражать результаты работы американского ETF и взимать административный сбор в размере 0,25%, компенсируемый годовым освобождением от налога на первые 5 миллиардов долларов активов под управлением (AUM).

Хронология криптовалюты Бразилии

Путь Бразилии к криптовалюте был поездкой на американских горках, отмеченной неопределенностью регулирования, юридическими баталиями и быстрым внедрением. Вот график, освещающий важные события в криптоландшафте Бразилии:

Ранний интерес (2008-2013):

• Появление Биткойна в 2008 году вызвало интерес во всем мире, в том числе в Бразилии, где технически подкованные люди начали добывать и торговать криптовалютами.
• Несмотря на первоначальный скептицизм со стороны регулирующих органов и финансовых учреждений, небольшое, но растущее сообщество энтузиастов приняло цифровые валюты.

Юридическое признание (2013-2017):

• В 2013 году правительство Бразилии признало Биткойн в качестве законной валюты, обеспечив легитимность ее использования и торговли.
• В последующие годы были созданы криптовалютные биржи и предприятия, обслуживающие растущий спрос на цифровые активы.

Регуляторные проблемы (2017-2019 гг.):

• Бразилия столкнулась с проблемами регулирования, поскольку власти пытались классифицировать и регулировать криптовалюты.
• В 2017 году Бразильская комиссия по ценным бумагам и биржам (CVM) заявила, что Биткойн и другие криптовалюты являются не ценными бумагами, а товарами, на которые распространяются различные правила.
• Несмотря на эту классификацию, сохранялась неопределенность в отношении налогообложения и защиты инвесторов.

Рост рынка (2019-2021 гг.):

• Несмотря на нормативную неопределенность, крипторынок Бразилии продолжал быстро расширяться, при этом на него выходило все больше пользователей, бирж и стартапов.
• Крупнейшие глобальные биржи расширили свою деятельность на Бразилию, что еще больше способствовало распространению и ликвидности.

Нормативная ясность (2021-2022 гг.):

• В 2021 году Бразилия предприняла значительные шаги по обеспечению ясности и регулирования криптовалютной индустрии.
• Правительство Бразилии представило законопроект о регулировании криптовалют, определяющий руководящие принципы обмена, налогообложения и защиты инвесторов.
• Этот шаг был воспринят как позитивный шаг на пути к легитимизации крипто-сектора и укреплению доверия инвесторов.

Усыновление и интеграция (2022-2023 гг.):

• Благодаря более четким правилам Бразилия стала свидетелем всплеска внедрения криптовалют в различных секторах.
• Компании начали принимать криптовалюты в качестве оплаты, а традиционные финансовые учреждения начали предлагать продукты и услуги, связанные с криптовалютой.
• Бразилия позиционирует себя как ведущий центр инноваций в сфере блокчейна и развития криптовалют в Латинской Америке.

Продолжение эволюции (2023-настоящее время):

• Криптопутешествие в Бразилии продолжает развиваться благодаря постоянному развитию регулирования, технологий и внедрению.
• Правительство по-прежнему привержено поощрению инноваций и обеспечению защиты потребителей в криптопространстве.

Крипто-хронология Бразилии отражает путь от неопределенности к большей ясности и принятию, позиционируя страну как жизненно важного игрока на глобальном рынке криптовалют.

Решение BlackRock Brazil запустить фонд депозитарных расписок, отражающий американский биткойн-ETF, представляет собой важную веху в институциональном принятии криптовалют. Предоставляя регулируемое доступ к биткойнам через знакомые инвестиционные инструменты, BlackRock Brazil удовлетворяет потребности бразильских инвесторов и создает прецедент для институционального участия на мировом рынке криптовалют. Поскольку криптовалютный ландшафт продолжает развиваться, подобные инициативы могут проложить путь к более широкому принятию и интеграции криптовалют в традиционные финансовые рынки, изменяя инвестиционный ландшафт на долгие годы вперед.