Goldman Sachs обращается к роботам-консультантам
Опубликовано: 2021-03-15К этому моменту вы уже знаете, что делать — роботы берут на себя работу каждого. Всякий раз, когда мы видим, как падает робот-собака Boston Dynamics, или читаем статью о политически некорректных ИИ, эту предпосылку легко отбросить. Но затем мы узнаем о таких вещах, как робот-советник, и наше будущее становится очевидным.
Эти программы, рекламируемые за их способность ребалансировать портфели, вызывают настоящий ажиотаж. Но отменят ли эти алгоритмы потребность в инвестиционных консультантах? Goldman Sachs недавно воспользовался их услугами, так что… может быть?
В сегодняшнем посте мы увидим, как самый печально известный I-банк Нью-Йорка использует робота-консультанта, и будут ли эти программы означать неминуемую гибель для профессионалов в области финансов.
Робот-советник — что это?
Короче говоря, робот-советник — это финансовый алгоритм, который дает советы без прямого человеческого контроля. Он дает указанный совет, придерживаясь строгого набора правил, встроенных в его программирование.
В результате эти автоматизированные финансовые консультанты начали появляться в инвестиционных приложениях, таких как Wealthsimple. Пользователи предоставляют подробную информацию о своей ситуации и целях, а алгоритм делает все остальное.
Краткая история роботов-консультантов
Но каким бы известным это приложение ни сделало роботов-консультантов, Wealthsimple их не изобретал. На самом деле, эти алгоритмы уже давно с нами. Еще до того, как появились социальные сети, управляющие активами использовали программы распределения портфелей, чтобы сэкономить драгоценное время. Но только в 2010 году обычные инвесторы могли делать то же самое.
Примерно в то же время начала работу Betterment. Будучи пионером в области роботов-консультантов, они не могли и мечтать о худшем инвестиционном климате. Фондовый рынок приближался к дну финансового кризиса, и настроения инвесторов были в унитазе. Однако это не отговорило первых инвесторов, которые впервые доверили свои портфели роботу.
Благодаря тому, что Betterment сосредоточилась на упрощении инвестирования, они набрали обороты. Благодаря их усердной работе робот-советник доказал свою ценность на открытом рынке. По мере роста авторитета Betterment росли и такие компании, как Wealthfront, Wealthsimple и Acorns.
Сегодня стало известно, что наступила эпоха роботов-консультантов.
Goldman Sachs запускает Marcus — что это значит для Fintech?
Не думаете, что робот-советник здесь надолго? Подумайте еще раз: Goldman Sachs, бастион финансового истеблишмента, только что запустил Marcus, сервис роботов-консультантов, ориентированный на потребителя. Если 151-летний инвестиционный банк чем-то занимается, это уже не причуда — это тенденция.
Не запутайтесь – Goldman Sachs не открыл новую страницу внезапно. Они не отбрасывают осторожность на ветер — они оценили, где находятся нынешние поколения, и действовали соответственно. Они знают, что почти половина миллениалов и поколения Z в настоящее время рассматривают роботов-консультантов как безопасный способ инвестирования.
Итак, если у вас есть не менее 1000 долларов для инвестиций, вы можете открыть счет у Маркуса. С комиссией за консультационные услуги в размере 0,35% они ниже ставки Wealthsimple Black в размере 0,4%. В то же время у них есть тот же самый полный список ETF акций и облигаций, который ведущие бренды предлагают своим клиентам.
Пока что кажется, что Маркус произвел впечатление на инвесторов. По состоянию на сентябрь 2020 года более пяти миллионов клиентов создали учетные записи в службе Goldman Sachs. Однако не путайте их быстрый старт с успехом — по данным Business Insider, они потеряли 1,5 миллиарда долларов США с момента запуска Marcus.
Однако это не имеет ничего общего с их роботом-консультантом. Помимо робоинвестирования, эта онлайн-платформа финтеха также предлагает сберегательные и кредитные услуги. Пока кажется, что большинство убытков связано с проблемными кредитами, выданными через платформу.
У таких фирм, как Wealthfront и Lending Club, проблемы? Если они недооценивают покупательную способность Goldman Sachs, возможно, так оно и есть. Тем не менее, свободное владение Интернетом, гибкость и культура стартапов этих фирм означают, что у них, вероятно, все будет хорошо.
Могут ли роботы-консультанты победить рынок?
Несмотря на доказательства обратного, многие считают системы, управляемые искусственным интеллектом, сверхчеловеческой силой природы. Прямо сейчас это восприятие не может быть дальше от истины. Однажды ваш робот-советник может обеспечить вам прибыль, превосходящую рыночную, но это произойдет не скоро.
Если вы в этом сомневаетесь, посмотрите на их показатели за последний год. В первой половине 2020 года робот-консультант Wealthsimple получил доход всего 0,4%. Робот Vanguard показал еще худшие результаты, потеряв 3,3%. В целом, средний робот-советник уступил S&P 500, потеряв 7,78% в первом полугодии 2020 года.
Эти алгоритмы не являются суперпользователями — они не могут открывать короткие или длинные позиции каждый раз в нужное время. Однако, учитывая все обстоятельства, они довольно хорошо выдержали волатильность, которую 2020 г. привнес в портфели. В конце третьего квартала 2020 года финансовая компания Backend Benchmarking из Нью-Джерси проанализировала доходность 20 различных роботов-консультантов. В целом они принесли в среднем 1,9% прибыли — неплохо, учитывая, что S&P 500 вырос на 3,4%.
Сколько из этих 20 роботов превзошли S&P 500? Всего пять — Betterment, SigFig, SoFi, TIAA и Wealthsimple. Беттермент одержал самую крупную победу, заняв 5,49%. Мораль этой истории такова – обыграть рынок крайне сложно. Профессионалы в области финансов изо всех сил пытаются это сделать, и, по-видимому, это удается «могучему» роботу-консультанту.
Стоит ли использовать робота-советника?
Рынки не следуют логике. Люди, являющиеся его участниками, являются рабами эмоций. Жадность, надежда, страх — все это приводит к принятию решений о покупке, удержании или продаже. Несмотря на то, что статистика свидетельствует об обратном, мы не прекращаем попытки угадать рынок.
Итак, стоит ли позволить роботам сесть за руль? Как и большинство вещей в жизни, это зависит. Если вы не разбираетесь в способах инвестирования, но не хотите, чтобы ваши деньги сидели без дела, как халявщики? Тогда в этом случае имеет смысл воспользоваться услугами робота-консультанта. Робо-консультанты пытаются отслеживать рынок, поэтому вы получите некоторую оценку, особенно в более длительных временных рамках.
Но если вы хотите превзойти рынок, робот-советник не поможет вам — по крайней мере, пока. Чтобы победить в игре, основанной на эмоциях, нужно понимать человеческую психологию. В настоящее время роботы не справляются с этой задачей, но (опытный) финансовый консультант справляется.
Одни только роботы-консультанты не сделают вас миллионером
Если вы планируете заработать миллионы с нулевыми усилиями, извините — роботы-консультанты не позволят вам обмануть процесс. Но если вы хотите сэкономить на комиссиях, одновременно увеличивая непродуктивные денежные средства, эти алгоритмы могут стать вашим новым лучшим другом.
Тот факт, что Goldman Sachs внедрил робота-консультанта, является сигналом для всех потенциальных инвесторов. Больше нет оправдания тому, чтобы оставлять деньги на сберегательном счете — наступила эра автоматизированного инвестирования.
Есть какие-нибудь мысли по этому поводу? Дайте нам знать внизу в комментариях или перенесите обсуждение в наш Twitter или Facebook.