Почему вы должны быть в курсе обновлений и новостей, связанных с криптографией?

С появлением криптографических активов открылась новая вселенная возможностей, включая быстрые и простые платежи. Финансовые услуги, опережающие время. Предоставление каждому в мире возможности участвовать в финансовой системе. Криптоэкосистема позволяет все это.

Угрозы защите прав потребителей по-прежнему значительны из-за недостаточного или полного отсутствия раскрытия информации и надзора.

Однако эти новые возможности также несут с собой неизвестные риски и препятствия. Чтобы помочь ориентироваться в этом новом и незнакомом финансовом ландшафте, последний отчет о глобальной финансовой стабильности подчеркивает риски, связанные с криптоэкосистемой.

Есть ли угроза крипто-экосистеме?

К сентябрю 2021 года общая рыночная стоимость всех криптоактивов выросла до более чем 2 триллионов долларов, что в десять раз больше, чем в начале года. Кошельки, биржи, майнеры и эмитенты стабильных монет процветают, как и целая экосистема поставщиков деловых и крипто-новостей.

Для многих из этих организаций операционная стабильность, управление и практика управления рисками в той или иной степени несовершенны. Например, периоды волатильности рынка вызвали серьезные сбои в работе криптовалютных бирж. В прошлом также произошло несколько громких ограблений потребительских денег, связанных со взломом. Эти случаи пока не оказали существенного влияния на финансовую стабильность. Однако по мере того, как криптоактивы становятся все более широко признанными, ожидается, что их значение в возможных экономических последствиях будет расти.

При ограниченном или неудовлетворительном раскрытии информации и надзоре существуют значительные опасности для защиты прав потребителей. Около 9 000 из них, более 16 000 токенов, которые были зарегистрированы на различных биржах, все еще существуют сегодня, а остальные каким-то образом исчезли. Некоторые из них, например, лишены данных, поскольку разработчики отказались от проекта. Возможно, некоторые из них были изготовлены специально для спекуляций или откровенного мошенничества.

Из-за (псевдо) анонимности криптоактивов у регуляторов остаются пробелы в данных, что открывает двери для отмывания денег и финансирования терроризма. Помимо отслеживания незаконных транзакций, полиция может быть не в состоянии установить личность причастных к ним лиц. Режимы регулирования варьируются от страны к стране, что затрудняет координацию усилий. Например, большинство транзакций по обмену криптовалюты осуществляется компаниями, базирующимися в офшорных финансовых центрах. Поэтому для надлежащего надзора и правоприменения требуется международное сотрудничество.

Также стоит отметить, что предложение стабильных монет (которые пытаются привязать свою стоимость к доллару США) растет с головокружительной скоростью, увеличившись в четыре раза к 2021 году до 120 миллиардов долларов. Тем не менее, фраза «стейблкоин» охватывает широкий спектр криптоактивов, что сбивает с толку. Некоторые стабильные монеты могут быть подвержены набегам из-за состава их резервов, что может иметь волновое влияние на финансовую систему. Опасения инвесторов по поводу качества их счетов или скорости, с которой средства могут быть ликвидированы для будущих погашений, могут быть движущей силой распродаж.

Есть значительные трудности, которые необходимо преодолеть в ближайшее время.

Однако опросы и другие показатели показывают, что страны с формирующимся рынком и развивающиеся экономики могут лидировать в принятии криптоактивов. В 2021 году люди в этих странах продали гораздо больше криптовалюты, чем в предыдущем году.

Если принятие будет распространяться быстро, это усилит тенденции долларизации в экономике, что приведет к крипто-нации, где люди начнут использовать крипто-активы вместо местной валюты. Способность центральных банков должным образом проводить денежно-кредитную политику может быть снижена из-за внедрения криптографии. Несоответствие валюты может, например, создать проблемы с финансированием и платежеспособностью, а также повысить важность некоторых уже обсуждавшихся опасностей для защиты прав потребителей и финансовой целостности.

Из-за того, что криптоактивы могут способствовать уклонению от уплаты налогов, угрозы фискальной политике могут потенциально усугубиться. Это может быть связано с уменьшением сеньоража (дохода, полученного от эмиссии денег). Из-за повышенного спроса на криптоактивы на валютном рынке может наблюдаться меньший отток капитала, согласно некоторым деловым и криптоновостям.

Наконец, учитывая большое количество энергии, необходимой для добычи полезных ископаемых, миграция криптовалютной «майнинговой» деятельности из Китая на другие развивающиеся рынки и развивающиеся страны может оказать значительное влияние на внутреннее потребление энергии, особенно в странах, которые полагаются на более интенсивные выбросы CO2. видов энергии или субсидировать затраты на энергию.

осуществление плана действий

Регулирование и надзор за криптосредой — это необходимый первый шаг, но необходимо быстро устранять пробелы в данных, чтобы идти в ногу с быстрыми изменениями в криптоиндустрии. По этой причине правительствам следует улучшить трансграничное сотрудничество, чтобы уменьшить регулятивный арбитраж и обеспечить надлежащий надзор и правоприменение. Криптоактивы распределены по всему миру.

Национальные регулирующие органы также должны отдавать приоритет международным стандартам. В настоящее время большинство стандартов криптоактивов касаются отмывания денег и банковских рисков. Однако существуют и другие международные стандарты — в таких областях, как регулирование ценных бумаг и платежей, клиринг и расчеты, — которые также могут быть применимы и требуют рассмотрения.

Правила должны быть пропорциональны опасностям стабильных монет и финансовым услугам, которые они предоставляют, по мере роста их важности. Правила должны, например, быть приведены в соответствие с правилами компаний, которые поставляют сопоставимые товары и услуги (например, банковские депозиты или фонды денежного рынка).

На страны с криптовалютами могут влиять нестабильные центральные банки, неэффективные платежные системы и ограниченный доступ к финансовым услугам на развивающихся рынках и в развивающихся странах. Власти должны сосредоточиться на совершенствовании макроэкономической политики, а также учитывать преимущества выпуска цифровых валют центральным банком и улучшения платежной инфраструктуры. Если цифровые валюты центрального банка помогут удовлетворить более совершенные платежные технологии, они могут помочь ослабить давление на криптовалюты.

Заключение

В рамках «Дорожной карты трансграничных платежей G20» власти всего мира должны сделать приоритетной задачей сделать трансграничные платежи быстрее, дешевле, прозрачнее и более инклюзивным.

Крайне важно реагировать быстро, решительно и на международном уровне, чтобы обеспечить поток преимуществ, одновременно устраняя уязвимости.