บราซิลลงทุนในตลาด Cryptocurrency

ในการเคลื่อนไหวที่ก้าวล้ำ BlackRock Brazil ได้ประกาศเปิดตัวกองทุนใบเสร็จรับเงินที่สะท้อนถึงกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (ETF) ยอดนิยมจากสหรัฐอเมริกา

ภาพรวม

เมื่อวันที่ 29 กุมภาพันธ์ 2024 ผู้เชี่ยวชาญจาก Bitcoin Apex อย่างเป็นทางการได้ประกาศว่าใบเสร็จรับเงินเงินฝากของบราซิล (BDR) จะเริ่มทำการซื้อขายในวันที่ 1 มีนาคม 2024 โครงการริเริ่มนี้ถือเป็นก้าวสำคัญสำหรับ BlackRock ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกในการเข้าสู่สกุลเงินดิจิทัล โดยระบุ การยอมรับและความสนใจในสินทรัพย์ดิจิทัลที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนสถาบัน

ที่สำนักงานใหญ่ของบริษัทในเซาเปาโล Karina Saudi ประธาน BlackRock Brazil แนะนำว่าบริษัทจะร่วมมือกับ B3 ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานตลาดการเงินของบราซิลเพื่อนำเสนอผลิตภัณฑ์ใหม่ กล่าวว่า “การเปิดตัว iShare Bitcoin Trust ETF BDR, IBIT39 เป็นการพัฒนานวัตกรรมของ ETF และช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึง Bitcoin ผ่านการรักษาความปลอดภัย — ETF BDR — ที่สามารถรวม […] เข้ากับพอร์ตการลงทุนของพวกเขาได้”

เชื่อมช่องว่าง: ใบรับฝากและ Bitcoin ETF

ใบเสร็จรับเงินจากเงินฝากคือเครื่องมือทางการเงินที่เป็นตัวแทนของหุ้นในบริษัทต่างประเทศ ซึ่งโดยทั่วไปจะมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นอกตลาดในประเทศของตน ด้วยการแนะนำกองทุนใบเสร็จรับเงินที่เลียนแบบ Bitcoin ETF ของสหรัฐอเมริกา BlackRock Brazil เปิดเผยนักลงทุนชาวบราซิลทางอ้อมให้เข้าถึง BTC ผ่านเครื่องมือการลงทุนที่ได้รับการควบคุมและคุ้นเคย การตัดสินใจเสนอใบเสร็จรับเงินแทนการลงทุนโดยตรงใน Bitcoin ETFs ถือเป็นกลยุทธ์

แม้ว่า Bitcoin ETF จะให้แนวทางที่ตรงไปตรงมาในการลงทุนใน BTC แต่ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบและการเปลี่ยนแปลงของตลาดอาจแตกต่างกันอย่างมากในเขตอำนาจศาล ด้วยการใช้ใบเสร็จรับเงิน BlackRock Brazil จัดการกับความซับซ้อนเหล่านี้ โดยเสนอให้นักลงทุนชาวบราซิลมีช่องทางที่ได้รับการควบคุมและปฏิบัติตามกฎระเบียบเพื่อรับความเสี่ยงจากศักยภาพของ BTC ในขณะเดียวกันก็บรรเทาความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบบางประการที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลโดยตรง เมื่อวันที่ 10 มกราคม 2024 Spot Bitcoin ETF ของ BlackRock เป็นหนึ่งใน 10 ที่ได้รับอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) บราซิลออก BDR ของหลักทรัพย์ ETF ต่างประเทศที่ได้รับการสนับสนุนจากหุ้นของ ETF ที่ออกในต่างประเทศ ที่

ผลกระทบต่อตลาดบราซิลและอื่นๆ

การจู่โจมของ BlackRock Brazil ในตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อบราซิลและภูมิทัศน์การลงทุนทั่วโลก ประการแรก เป็นการส่งสัญญาณถึงการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลที่เพิ่มมากขึ้นในหมู่นักลงทุนสถาบัน ซึ่งในอดีตได้เข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ ความกังวลด้านความปลอดภัย และความผันผวน นอกจากนี้ ความเคลื่อนไหวของ BlackRock ยังสามารถกระตุ้นให้นักลงทุนสถาบันรายอื่น ๆ ทั่วโลกหันมาใช้สกุลเงินดิจิทัลในวงกว้างมากขึ้น ในฐานะหนึ่งในบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก การรับรองสินทรัพย์ดิจิทัลของ BlackRock สามารถกระตุ้นให้ผู้เล่นสถาบันรายอื่นสำรวจข้อเสนอที่คล้ายกัน ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการไหลเข้าเพิ่มเติมสู่ตลาด crypto

ในบราซิล การแนะนำกองทุนใบเสร็จรับเงินที่เชื่อมโยงกับ Bitcoin ETF อาจทำให้การเข้าถึง Bitcoin เป็นประชาธิปไตยสำหรับกลุ่มนักลงทุนในวงกว้าง เมื่อสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมเข้าสู่พื้นที่สกุลเงินดิจิทัล นักลงทุนรายย่อยอาจได้รับความมั่นใจเพิ่มขึ้นในการจัดสรรพอร์ตการลงทุนบางส่วนให้กับสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งอาจผลักดันให้เกิดการยอมรับและการเติบโตของตลาดต่อไป อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องตระหนักถึงความเสี่ยงและความท้าทายที่เกี่ยวข้อง แม้ว่าสกุลเงินดิจิทัลจะให้ผลตอบแทนมหาศาล แต่ก็มีความผันผวนและความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบที่เพิ่มมากขึ้น ผู้ลงทุนจะต้องดำเนินการอย่างถูกต้องและพิจารณาการยอมรับความเสี่ยงก่อนที่จะจัดสรรเงินทุนให้กับสินทรัพย์ดังกล่าว โดยหลักๆ ผ่านเครื่องมือทางการเงินที่เป็นนวัตกรรมใหม่ เช่น ใบรับฝากที่สะท้อน Bitcoin ETFs ตามข้อมูล BDR จะสะท้อนถึงผลการดำเนินงานของ US ETF และมีค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.25% ชดเชยด้วยการยกเว้นหนึ่งปีสำหรับสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) 5 พันล้านดอลลาร์แรก

เส้นเวลา Cryptocurrency ของบราซิล

การเดินทางของบราซิลกับสกุลเงินดิจิทัลนั้นเหมือนรถไฟเหาะตีลังกาที่มีความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ การต่อสู้ทางกฎหมาย และการยอมรับอย่างรวดเร็ว ต่อไปนี้เป็นไทม์ไลน์ที่เน้นเหตุการณ์สำคัญในแวดวงสกุลเงินดิจิทัลของบราซิล:

ดอกเบี้ยต้น (พ.ศ. 2551-2556):

• การเกิดขึ้นของ Bitcoin ในปี 2008 ก่อให้เกิดความสนใจทั่วโลก รวมถึงในบราซิล ที่ซึ่งผู้ที่มีความชำนาญด้านเทคโนโลยีเริ่มทำการขุดและซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล
• แม้จะมีความสงสัยจากหน่วยงานกำกับดูแลและสถาบันการเงินในตอนแรก แต่ชุมชนผู้ที่ชื่นชอบขนาดเล็ก แต่กำลังเติบโตก็ยอมรับสกุลเงินดิจิทัล

การยอมรับทางกฎหมาย (2556-2560):

• ในปี 2013 รัฐบาลบราซิลยอมรับว่า Bitcoin เป็นสกุลเงินที่ถูกกฎหมาย ทำให้เกิดการใช้งานและความถูกต้องตามกฎหมายในการซื้อขาย
• ปีต่อมามีการจัดตั้งการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลและธุรกิจที่ตอบสนองความต้องการสินทรัพย์ดิจิทัลที่เพิ่มขึ้น

ความท้าทายด้านกฎระเบียบ (2017-2019):

• บราซิลเผชิญกับความท้าทายด้านกฎระเบียบ เนื่องจากทางการต้องต่อสู้กับการจัดประเภทและควบคุมสกุลเงินดิจิทัล
• ในปี 2017 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของบราซิล (CVM) ประกาศว่า Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ไม่ใช่หลักทรัพย์ แต่เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ ขึ้นอยู่กับกฎระเบียบที่แตกต่างกัน
• แม้จะมีการจัดประเภทนี้ แต่ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่เกี่ยวกับภาษีและการคุ้มครองนักลงทุน

การเติบโตของตลาด (2562-2564):

• แม้จะมีความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ แต่ตลาด crypto ของบราซิลยังคงขยายตัวอย่างรวดเร็ว โดยมีผู้ใช้ การแลกเปลี่ยน และสตาร์ทอัพเพิ่มมากขึ้น
• ตลาดแลกเปลี่ยนหลักๆ ระดับโลกได้ขยายการดำเนินงานไปยังบราซิล ซึ่งช่วยกระตุ้นการยอมรับและสภาพคล่อง

ความชัดเจนด้านกฎระเบียบ (2021-2022):

• ในปี 2021 บราซิลได้ดำเนินการขั้นตอนสำคัญเพื่อสร้างความชัดเจนและกฎระเบียบสำหรับอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล
• รัฐบาลบราซิลออกร่างกฎหมายเพื่อควบคุมสกุลเงินดิจิทัล โดยสรุปหลักเกณฑ์สำหรับการแลกเปลี่ยน การเก็บภาษี และการคุ้มครองนักลงทุน
• การเคลื่อนไหวครั้งนี้ถูกมองว่าเป็นก้าวเชิงบวกในการสร้างความชอบธรรมให้กับภาคการเข้ารหัสลับและส่งเสริมความเชื่อมั่นของนักลงทุน

การยอมรับและการบูรณาการ (พ.ศ. 2565-2566):

• ด้วยกฎระเบียบที่ชัดเจนยิ่งขึ้น บราซิลได้เห็นการนำสกุลเงินดิจิทัลมาใช้ในภาคส่วนต่างๆ เพิ่มมากขึ้น
• บริษัทต่างๆ เริ่มรับสกุลเงินดิจิทัลเป็นการชำระเงิน และสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมเริ่มนำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล
• บราซิลวางตำแหน่งตัวเองเป็นศูนย์กลางชั้นนำสำหรับนวัตกรรมบล็อกเชนและการพัฒนาสกุลเงินดิจิทัลในละตินอเมริกา

วิวัฒนาการต่อเนื่อง (พ.ศ. 2566-ปัจจุบัน):

• เส้นทางการเข้ารหัสลับของบราซิลยังคงมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง โดยมีการพัฒนาด้านกฎระเบียบ เทคโนโลยี และการยอมรับอย่างต่อเนื่อง
• รัฐบาลยังคงมุ่งมั่นที่จะส่งเสริมนวัตกรรมและสร้างความมั่นใจในการคุ้มครองผู้บริโภคในพื้นที่ crypto

ไทม์ไลน์สกุลเงินดิจิทัลของบราซิลสะท้อนให้เห็นถึงการเดินทางจากความไม่แน่นอนไปสู่การเพิ่มความชัดเจนและการนำไปใช้ โดยวางตำแหน่งประเทศให้เป็นผู้เล่นที่สำคัญในภูมิทัศน์สกุลเงินดิจิทัลทั่วโลก

การตัดสินใจของ BlackRock Brazil ที่จะเปิดตัวกองทุนใบเสร็จรับเงินที่สะท้อนถึง Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ ถือเป็นก้าวสำคัญในการนำสกุลเงินดิจิทัลของสถาบันมาใช้ ด้วยการให้การลงทุน Bitcoin ที่มีการควบคุมผ่านเครื่องมือการลงทุนที่คุ้นเคย BlackRock Brazil ตอบสนองความต้องการของนักลงทุนชาวบราซิล และกำหนดแบบอย่างสำหรับการมีส่วนร่วมของสถาบันในตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลก ในขณะที่ภูมิทัศน์ของสกุลเงินดิจิตอลยังคงมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ความคิดริเริ่มเช่นนี้สามารถปูทางไปสู่การยอมรับในวงกว้างและการบูรณาการของสกุลเงินดิจิตอลเข้ากับตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งจะกำหนดรูปแบบใหม่ของภูมิทัศน์การลงทุนในปีต่อ ๆ ไป