Mitel กำลังเคลื่อนไหว แย่งชิง ShoreTel ด้วยเงิน 430 ล้านเหรียญ

เผยแพร่แล้ว: 2017-07-27

ดังที่เราได้เห็นมาโดยตลอดในอดีต ตลาด Unified Communications และ Business VoIP นั้นเต็มไปด้วยการเข้าซื้อกิจการเพื่อให้ได้มาซึ่งความได้เปรียบเหนือการแข่งขัน แย่งชิงโซลูชันใหม่ คู่แข่งที่มีอยู่ ทั้งหมดนี้เพื่อขยายการใช้งานแพลตฟอร์มของคุณในตลาดอย่างมีประสิทธิภาพ

ดูเหมือนว่า Mitel จะกลับมาอีกครั้ง เคลื่อนไหวและเขย่าตลาด UC ด้วยการซื้อคู่แข่ง ShoreTel ด้วยมูลค่ารายงาน 430 ล้านดอลลาร์ นี่เป็นผลสืบเนื่องมาจากความพยายามในการเข้าซื้อกิจการครั้งก่อนของ Mitel โดยมีเป้าหมายที่จะนำ Polycom เข้ามาในปีที่แล้วเท่านั้นที่จะได้ราคาสูงกว่า

แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือ Mitel ได้พยายามซื้อ ShoreTel กลับมาในปี 2014 ด้วยข้อเสนอเดิมที่ ShoreTel ปฏิเสธ เกิดอะไรขึ้นในครั้งนี้

ไมเทลใหม่

อย่างแรกเลย: นี่เป็นการเคลื่อนไหว ครั้งใหญ่ สำหรับไมเทล ในความเป็นจริง การเข้าซื้อกิจการของ ShoreTel จะทำให้ Mitel เป็นผู้ให้บริการ UCaaS ที่ใหญ่เป็นอันดับสองในตลาด นี้เพียงอย่างเดียวเป็นข่าวใหญ่ Mitel มุ่งสู่จุดสูงสุดเสมอ แต่ก็ต้องการเติบโตต่อไปด้วยเหตุนี้ ความพยายามในการเข้าซื้อกิจการของ Polycom เมื่อปีที่แล้ว

“บริษัทที่ควบรวมกันนี้จะเป็นผู้เล่นอันดับ 2 ในตลาด UCaaS โดยสร้างซัพพลายเออร์ที่มีขนาดและความสามารถทางเทคนิคเพื่อช่วยให้ลูกค้าได้รับโซลูชันและแอปพลิเคชันบนคลาวด์ใหม่”

ดูเหมือนว่าธุรกิจที่ Mitel จะยังคงเหมือนเดิม: Rich McBee จะยังคงดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Mitel บริษัท จะยังคงถูกตราหน้าว่า Mitel และพวกเขาจะยังมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่เมืองออตตาวา ประเทศแคนาดา

โดยรวมแล้ว การเข้าซื้อกิจการนั้นสมเหตุสมผล ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Mitel พยายามที่จะเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดโดยพยายามคว้าทั้ง Polycom และ ShoreTel ในอดีต ตอนนี้ ShoreTel และ Mitel ได้นำเสนอบริการและโซลูชันที่เทียบเคียงกันได้แล้ว และการเข้าซื้อกิจการสามารถเพิ่มรายรับของ Mitel ได้เพียงสองเท่าเป็น 263 ล้านดอลลาร์ โดยรวมแล้วดูเหมือนว่าชิ้นส่วนของตัวต่อจะพอดีกัน

โอ้และ McBee ก็มีความสุขอย่างแน่นอน

Rich McBee ซีอีโอของ Mitel กล่าวว่า "นี่เป็นการผสมผสานที่เป็นธรรมชาติมาก ซึ่งช่วยให้เราสามารถรวมอุตสาหกรรมนี้เข้าด้วยกันและใช้ประโยชน์จากโอกาสในการประสานต้นทุน ในขณะเดียวกันก็เพิ่มเทคโนโลยีใหม่ ๆ และการเติบโตระบบคลาวด์ที่สำคัญให้กับธุรกิจของเรา" “เมื่อรวมกันแล้ว Mitel และ ShoreTel จะสามารถนำลูกค้าไปยังคลาวด์ได้เร็วยิ่งขึ้นด้วยการสื่อสารและแอพพลิเคชั่นบนคลาวด์ที่มีคุณสมบัติครบถ้วน”

ไฮไลท์ทางการเงินที่สำคัญที่สุดบางประการสำหรับ Mitel ใหม่นี้ ได้แก่:

  • ยอดขายรวม 1.3 พันล้านดอลลาร์
  • เพิ่มรายได้ประจำทั้งหมดของ Mitel เป็น 39% ของรายได้ทั้งหมด
  • รายได้ UCaaS ของ Mitel เพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวเป็น 263 ล้านดอลลาร์

ทำไมต้องชอร์เทล?

อย่างที่เราทราบ Mitel พยายามคว้า Polycom เมื่อปีที่แล้ว เช่นเดียวกับหลายๆ คน เดิมทีเราสับสนเล็กน้อยเกี่ยวกับแรงจูงใจของไมเทลในการแย่งชิงโพลีคอม เราทราบดีว่าโทรศัพท์ตั้งโต๊ะนั้นยังไม่ตาย แต่มีการใช้งานน้อยลงเรื่อยๆ

เราทราบด้วยว่าตัว Polycom เองก็ประสบปัญหาในการดำเนินธุรกิจ ที่สำคัญกว่านั้น เราเห็นว่าพันธมิตรจะหยุดขายอุปกรณ์ Polycom เนื่องจากพวกเขามักจะไม่สามารถใช้งานร่วมกับบริการอื่นๆ ในตลาดได้อีกต่อไป โดยรวมแล้ว ดูเหมือนจะไม่ใช่การตัดสินใจที่ดีที่สุดที่จะมาจากไมเทล เหตุใดจึงใช้การแทงที่ ShoreTel อีกครั้งหลังจากที่พวกเขาปฏิเสธที่จะขายในปี 2014?

ในทันที การประกาศระบุโดยเฉพาะว่าการเข้าซื้อกิจการจะทำให้การมีอยู่ของ Mitel ในตลาดองค์กรเพิ่มขึ้น โซลูชันที่มีอยู่ของ ShoreTel จะช่วยให้ Mitel สามารถเปิดใช้งานลูกค้าด้วยการติดตั้งระบบที่มีอยู่หรือแบบไฮบริดเพื่อสร้างพื้นฐานทางเทคนิคที่จำเป็นในการ "เปิดใช้งานระบบคลาวด์องค์กรของพวกเขา"

เมื่อปีที่แล้ว เราเห็น Mitel ลดน้ำหนักลง โดยทิ้งแผนกอุปกรณ์พกพาเพื่อปรับลำดับความสำคัญของพวกเขาใหม่ แต่ยิ่งไปกว่านั้น เราสามารถดูที่การได้มาของ Mitel ในอดีต เพื่อทำความเข้าใจว่าทำไม ShoreTel และทำไมถึงเป็นตอนนี้

ถ้าอย่างนั้นทำไมตอนนี้?

ย้อนกลับไปในปี 2014 Mitel เสนอข้อเสนอที่ไม่พึงประสงค์ให้กับ ShoreTel: การควบคุมทั้งหมดในราคา 8.10 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในเวลานั้น ShoreTel ปฏิเสธที่จะขายให้กับ Mitel โดยอ้างว่าข้อเสนอ 8.10 ดอลลาร์นั้นประเมินค่าบริษัทต่ำเกินไปอย่างมาก และตามความเป็นจริง พวกเขามีประเด็นคือ เราเห็นมูลค่าเพิ่มขึ้นมากกว่า 10 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปี 2558

แต่ตอนนี้ ShoreTel ขายที่ 7.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น สิ่งที่ช่วยให้? ทำไมพวกเขาถึงเปลี่ยนใจใช้เงิน น้อยลง ? ปรากฎว่าราคาซื้อปัจจุบันที่ 7.50 ดอลลาร์ต่อหุ้นนั้นจริง ๆ แล้วเป็นพรีเมี่ยม 28% จากราคาปิดของหุ้นของชอร์เทลในวันที่ 26 กรกฎาคม 2017 นั่นหมายความว่า ShoreTel มีมูลค่าเพียง 5.75 ดอลลาร์ต่อหุ้น ณ สิ้นเดือน และสอดคล้องกับสิ่งที่เราเห็นเมื่อปีที่แล้ว

จากแหล่งข่าวจากนักวิเคราะห์ของ UC&C Blair Pleasant เราได้รายงานข่าวลือว่า ShoreTel กำลังประสบปัญหาภายในบางประการ

ข่าวลือดั้งเดิมนี้ รวมกับคำแถลงจาก CEO Don Joos บนคณะกรรมการที่ปรึกษาของ ShoreTel ทำให้ความพยายามในการซื้อกิจการของ Mitel อีกครั้งมีแนวโน้มมากขึ้น

“ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการเชิงกลยุทธ์ที่กำลังดำเนินอยู่ของเรา คณะกรรมการที่ปรึกษาเชิงกลยุทธ์ตั้งใจที่จะประเมินทางเลือกทั้งหมดอย่างรอบคอบและถี่ถ้วน” Joos กล่าว “ฉันสามารถรับรองกับผู้ถือหุ้น พนักงาน ลูกค้า และหุ้นส่วนของเราว่าเราจะเริ่มต้นในหลักสูตรใหม่หากหลักสูตรนี้มอบคุณค่าที่เหนือกว่าแก่ผู้ถือหุ้น แต่เรายังคงมุ่งมั่นที่จะนำเสนอโซลูชั่นที่เป็นนวัตกรรมและประสบการณ์ที่ยอดเยี่ยมแก่ลูกค้าของเราต่อไปในขณะที่เราขยาย และขยายธุรกิจโฮสต์ของเรา”

ดังนั้น Mitel ยังคงตั้งเป้าไว้ที่ ShoreTel อย่างชัดเจน โซลูชันมีความคล้ายคลึงกันมาก และ ShoreTel นำความสามารถแบบไฮบริดมาสู่ Mitel มากยิ่งขึ้น พวกเขาล้มคู่แข่ง ดูดซับส่วนแบ่งการตลาดและฐานลูกค้าที่มีอยู่ และขณะนี้มีความสามารถในการขยายโซลูชันเพิ่มเติม โดยรวมแล้ว ดูเหมือนว่าจะเป็น win-win สำหรับ Mitel

Mitel ใหม่จะนำเสนอข้อเสนอใหม่

ตอนนี้ Gartner จำแนก Mitel ว่าเป็นผู้มีวิสัยทัศน์ในอุตสาหกรรม และ ShoreTel เป็นผู้เล่นเฉพาะกลุ่ม อย่างไรก็ตาม เมื่อคุณพิจารณาอย่างถี่ถ้วนถึงสิ่งที่ผู้ให้บริการทั้งสองเสนอให้ มันเริ่มมีความสมเหตุสมผลมากขึ้น เราไม่แปลกใจเลย

Mitel เป็นผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดแล้ว แต่หลังจากที่พุ่งทะยานสู่ช่องหมายเลข 2 สิ่งที่ควรระวังในตอนนี้คือสิ่งที่ Mitel ใหม่ที่ทรงพลังนี้จะสามารถทำได้

เราได้เห็นการเปลี่ยนแปลงโฟกัสครั้งใหญ่ในวันนักวิเคราะห์ของ Mitel เมื่อต้นปีนี้ คำถามในตอนนี้คือ Mitel จะใช้ประโยชน์จากจุดโฟกัสใหม่นี้กับโซลูชันที่มีอยู่ของ ShoreTel เพื่อสร้างข้อเสนอที่แข่งขันได้อย่างแท้จริงได้อย่างไร แน่นอน เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้ แต่ด้วยกำลังพนักงาน 4200 คนและพันธมิตรช่องทาง 3200 เราคาดว่าจะมีคลื่นลูกใหญ่เกิดขึ้น