คุณลักษณะสำคัญของเครื่องมือจับคู่ทางการค้าที่ดี

ถ้าพูดถึงตลาดหุ้น คุณนึกถึงอะไร? สำหรับคนส่วนใหญ่ มันคือภาพของวอลล์สตรีทที่มีพ่อค้าสวมสูทวิ่งเล่นบนโทรศัพท์ของพวกเขา แต่สิ่งที่หลายคนมองข้ามไปคือตลาดหุ้นเป็นประสบการณ์ดิจิทัลทั้งหมด เมื่อคุณซื้อหรือขายหุ้น คำสั่งซื้อของคุณจะถูกจับคู่กับบุคคลอื่นที่ต้องการทำสิ่งเดียวกัน กลไกการจับคู่การแลกเปลี่ยน จะจัดการกระบวนการนี้ แล้วเครื่องมือจับคู่ทางการค้าคืออะไรกันแน่? และมันทำงานอย่างไร? มาดูกันดีกว่า

Trade Matching Engine คืออะไร?

เครื่องมือจับคู่ทางการค้า คือโปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่จับคู่คำสั่งซื้อและขายหลักทรัพย์ Forex คริปโต หรือสินทรัพย์อื่นๆ เรียกได้ว่าเป็นหัวใจของทุกการแลกเปลี่ยน ไม่ว่าจะเป็นตลาดหลักทรัพย์ การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล หรือตลาดประเภทอื่นๆ เครื่องมือจับคู่ทางการค้ามีหน้าที่ในการหาผู้ซื้อสำหรับผู้ขายทุกรายและผู้ขายสำหรับผู้ซื้อทุกราย ทำได้โดยการรักษาสมุดคำสั่งซื้อซึ่งเป็นรายการคำสั่งซื้อและขายทั้งหมดที่วางไว้ เมื่อมีคำสั่งซื้อใหม่เข้ามา เครื่องมือจับคู่การค้าจะมองหาคำสั่งซื้ออื่นที่สามารถจับคู่ได้ หากไม่มีรายการที่ตรงกัน คำสั่งซื้อจะเข้าสู่สมุดคำสั่งซื้อและรอจนกว่าจะมีคนอื่นทำการสั่งซื้อที่ตรงกับคำสั่งซื้อนั้นได้

Trade Matching Engine ทำงานอย่างไร?

เครื่องมือจับคู่ทางการค้าใช้อัลกอริธึมจำนวนหนึ่งเพื่อจับคู่คำสั่งซื้อ อัลกอริทึมเข้าก่อนออกก่อน (FIFO) เป็นอัลกอริธึมที่พบบ่อยที่สุด อัลกอริทึมนี้จับคู่คำสั่งซื้อแรกกับคำสั่งขายครั้งแรก ดังนั้นหากมีคำสั่งซื้อสามรายการและคำสั่งขายสองรายการ เครื่องมือจับคู่การค้าจะจับคู่คำสั่งซื้อแรกกับคำสั่งขายแรกและคำสั่งซื้อที่สองกับคำสั่งขายที่สอง คำสั่งซื้อที่สามจะยังคงอยู่ในสมุดคำสั่งซื้อจนกว่าจะมีคำสั่งขายอื่นเข้ามา

อัลกอริทึมอื่นๆ ที่บางครั้งใช้ ได้แก่:

– อัลกอริธึม Pro-Rata จะจับคู่คำสั่งซื้อตามปริมาณหลักทรัพย์ที่ซื้อขาย ดังนั้นหากมีคำสั่งซื้อสองรายการสำหรับ 100 หุ้นของหุ้น XYZ และคำสั่งขายหนึ่งรายการสำหรับ 100 หุ้น ระบบจับคู่การค้าจะจับคู่คำสั่งซื้อแรกกับคำสั่งขาย และคำสั่งซื้อที่สองจะยังคงอยู่ในสมุดคำสั่งซื้อ

– อัลกอริธึมราคา/เวลาจะจับคู่คำสั่งซื้อตามราคาก่อนแล้วค่อยต่อเวลา ดังนั้น หากมีคำสั่งซื้อขายสองรายการสำหรับหุ้น XYZ ที่ราคา 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น และคำสั่งซื้อหนึ่งรายการที่ราคา 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น ระบบจับคู่การค้าจะจับคู่คำสั่งขายครั้งแรกกับคำสั่งซื้อ คำสั่งขายที่สองจะยังคงอยู่ในสมุดคำสั่งซื้อ

– อัลกอริทึมเวลา/ราคาจับคู่คำสั่งซื้อตามเวลาก่อนแล้วจึงตามด้วยราคา ดังนั้น หากมีคำสั่งซื้อขายสองรายการสำหรับหุ้น XYZ ที่ราคา 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น และคำสั่งซื้อหนึ่งรายการที่ราคา 9 ดอลลาร์ต่อหุ้น ระบบจับคู่การค้าจะจับคู่คำสั่งขายครั้งแรกกับคำสั่งซื้อ คำสั่งขายที่สองจะยังคงอยู่ในหนังสือและจับคู่กับคำสั่งซื้อถัดไปโดยไม่คำนึงถึงราคา

อัลกอริทึมที่ใช้ขึ้นอยู่กับการแลกเปลี่ยนหรือตลาด การแลกเปลี่ยนบางอย่างทำให้นักเทรดสามารถเลือกอัลกอริธึมที่ต้องการใช้ ในขณะที่บางแห่งใช้อัลกอริธึมเดียวสำหรับการเทรดทั้งหมด

ทำไม Trade Matching Engine จึงสำคัญ?

กลไกการจับคู่ทางการค้า สามารถจับคู่คำสั่งซื้อได้เร็วกว่าและแม่นยำกว่ามาก เครื่องมือจับคู่ทางการค้ามีความสำคัญเนื่องจากช่วยให้ผู้ซื้อและผู้ขายสามารถซื้อขายได้โดยไม่ต้องมีคนกลาง นอกจากนี้ยังช่วยให้มั่นใจได้ว่าการซื้อขายทั้งหมดจะดำเนินการในราคาที่ดีที่สุด หากไม่มีเครื่องมือจับคู่การค้า การค้าแต่ละครั้งจะต้องถูกจับคู่โดยมนุษย์ด้วยตนเอง การดำเนินการนี้อาจใช้เวลานานและอาจเกิดข้อผิดพลาดจากมนุษย์ได้

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณต้องการซื้อหุ้นของ ABC Corporation คุณสั่งซื้อกับโบรกเกอร์ของคุณเพื่อซื้อ 100 หุ้นที่ 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากนั้นนายหน้าจะส่งคำสั่งซื้อนี้ไปยังการแลกเปลี่ยนที่มีการซื้อขาย ABC Corporation เครื่องมือจับคู่ทางการค้าที่การแลกเปลี่ยนจะมองหาคำสั่งขายที่ตรงกับคำสั่งซื้อของคุณ ค้นหาคำสั่งขายสำหรับ 100 หุ้นที่ $9 ต่อหุ้น และจับคู่กับคำสั่งซื้อของคุณ คุณจ่าย $9 ต่อหุ้น และบุคคลที่ขายหุ้นให้คุณจ่าย $10 ต่อหุ้น เครื่องมือจับคู่การค้าจะมีค่าธรรมเนียมเล็กน้อยในการดำเนินการซื้อขาย หากไม่มีเครื่องมือจับคู่ทางการค้า ใครบางคนจะต้องค้นหาผู้ซื้อสำหรับหุ้นของคุณด้วยตนเอง ซึ่งอาจใช้เวลานานและอาจส่งผลให้คุณต้องจ่ายเงินมากหรือน้อยกว่าที่คุณต้องการ

เครื่องมือจับคู่การค้าเป็นส่วนสำคัญของการแลกเปลี่ยนทุกครั้ง เนื่องจากช่วยให้ดำเนินการซื้อขายได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ สิ่งสำคัญคือต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าธุรกรรมทั้งหมดดำเนินการในราคาที่ดีที่สุด

เครื่องมือจับคู่ทางการค้าก็มีความสำคัญเช่นกันเพราะให้สภาพคล่อง สภาพคล่องคือความสามารถในการซื้อหรือขายสินทรัพย์โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการหาผู้ซื้อหรือผู้ขาย สินทรัพย์ไม่มีสภาพคล่องหากไม่มีผู้ซื้อหรือผู้ขาย เครื่องมือจับคู่ทางการค้าช่วยให้มั่นใจว่ามีคนที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์เสมอ แม้ว่าราคาจะไม่เหมาะก็ตาม สิ่งนี้ทำให้ผู้ค้าสามารถซื้อและขายสินทรัพย์ได้ง่ายขึ้นและทำให้ตลาดมีเสถียรภาพมากขึ้น

Trade Matching Engine จำเป็นต้องเร็วแค่ไหน?

ความเร็วของกลไกการจับคู่ทางการค้าจะวัดเป็นมิลลิวินาที (มิลลิวินาที) หนึ่งมิลลิวินาทีคือหนึ่งในพันของวินาที ดังนั้นหากการแลกเปลี่ยนสามารถจับคู่คำสั่งซื้อได้ภายใน 100 มิลลิวินาที นั่นหมายความว่าสามารถจับคู่คำสั่งซื้อได้ 10,000 รายการต่อวินาที

การแลกเปลี่ยนบางอย่างสามารถจับคู่คำสั่งซื้อได้ภายใน 100 มิลลิวินาที แพลตฟอร์ม Turquoise ของตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนสามารถจับคู่คำสั่งซื้อได้ในเวลาเพียง 50 มิลลิวินาที แพลตฟอร์ม NYSE Arca ของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กสามารถจับคู่คำสั่งซื้อได้ภายใน 300 มิลลิวินาที และแพลตฟอร์ม INET ของ Nasdaq สามารถจับคู่คำสั่งซื้อได้ภายใน 100 มิลลิวินาที

ความเร็วของเครื่องมือจับคู่การค้ามีความสำคัญ เนื่องจากมีผลต่อจำนวนการซื้อขายที่สามารถทำได้ในการแลกเปลี่ยน ยิ่งเครื่องยนต์เร็วเท่าไหร่ ก็ยิ่งทำการค้าได้มากเท่านั้น และยิ่งสามารถทำการเทรดได้มากเท่าไหร่ ตลาดก็ยิ่งมีสภาพคล่องมากขึ้นเท่านั้น ตลาดสภาพคล่องเป็นตลาดที่มีผู้ซื้อและผู้ขายอยู่เสมอ และสามารถกรอกคำสั่งซื้อได้อย่างรวดเร็วและราคายุติธรรม

อะไรคือคุณสมบัติที่สำคัญของกลไกการจับคู่ทางการค้าที่ดี?

คุณสมบัติหลักของกลไกการจับคู่ทางการค้าขึ้นอยู่กับความต้องการของผู้ใช้ อย่างไรก็ตาม คุณลักษณะหลักบางอย่างจำเป็นสำหรับเครื่องมือจับคู่ทางการค้าส่วนใหญ่

คุณสมบัติหลักประการแรกคือความเร็ว เครื่องมือจับคู่การค้าจะต้องสามารถจับคู่คำสั่งซื้อได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ ยิ่งเครื่องยนต์เร็วเท่าไหร่ ก็ยิ่งสามารถทำการเทรดได้มากเท่านั้น และตลาดก็มีสภาพคล่องมากขึ้น

คุณสมบัติหลักที่สองคือความแม่นยำ เครื่องมือจับคู่การค้าจะต้องสามารถจับคู่คำสั่งซื้อได้อย่างแม่นยำ หากมีข้อผิดพลาดในกระบวนการจับคู่ อาจส่งผลให้มีการซื้อขายในราคาที่ผิดหรือไม่มีการดำเนินการเลย

คุณสมบัติหลักที่สามคือความยืดหยุ่น เครื่องมือจับคู่การค้าต้องสามารถจัดการกับคำสั่งซื้อประเภทต่างๆ ได้ ซึ่งรวมถึงคำสั่งซื้อสำหรับประเภทสินทรัพย์ ขนาด และระดับราคาที่แตกต่างกัน

คุณลักษณะสำคัญประการที่สี่คือความน่าเชื่อถือ กลไกการจับคู่ทางการค้าจะต้องเปิดใช้งานตลอดเวลา มันควรจะสามารถจัดการกับคำสั่งซื้อจำนวนมากได้โดยไม่มีข้อผิดพลาด

คุณสมบัติหลักที่ห้าคือความปลอดภัย เครื่องมือจับคู่ทางการค้าจะต้องปลอดภัยจากการแฮ็กและภัยคุกคามทางไซเบอร์ ควรมีมาตรการป้องกันข้อมูลที่แข็งแกร่ง

ความคิดสุดท้าย

เครื่องมือจับคู่ทางการค้า เป็นส่วนสำคัญของการแลกเปลี่ยนทุกครั้ง และการเลือกสิ่งที่มีคุณสมบัติที่เหมาะสมกับความต้องการของคุณเป็นสิ่งสำคัญ เครื่องมือจับคู่ทางการค้าที่ดีควรรวดเร็ว แม่นยำ ยืดหยุ่น เชื่อถือได้ และปลอดภัย เมื่อเลือกเครื่องมือจับคู่ทางการค้า ให้พิจารณาปัจจัยเหล่านี้ทั้งหมดเพื่อให้แน่ใจว่าคุณจะได้ผลิตภัณฑ์ที่ดีที่สุด เครื่องมือจับคู่ดังกล่าวเหนือกว่าระบบเก่าของผู้ค้ามนุษย์ที่พยายามหาคู่สัญญาเพื่อการค้าของพวกเขา ด้วยเครื่องมือจับคู่การค้าที่เหมาะสม คุณสามารถมั่นใจได้ว่าการซื้อขายของคุณจะดำเนินการอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ