อำนาจการซื้อคืออะไร และส่งผลต่อการซื้อขายด้วยมาร์จิ้นอย่างไร?

ในช่วงไม่กี่ทศวรรษที่ผ่านมา ภาพรวมการเทรดมีการเติบโตที่แข็งแกร่งและซับซ้อนมากขึ้น ทำให้เทรดเดอร์และนักลงทุนมีวิธีการและเทคนิคใหม่ๆ มากมาย ภูมิทัศน์การค้าขายยังเป็นมิตรกับผู้มาใหม่มากขึ้นอีกด้วย ในอีกไม่กี่สัปดาห์ เทรดเดอร์มือใหม่อาจเริ่มซื้อขายได้อย่างง่ายดายด้วยกลุ่มอินเทอร์เน็ต ตัวแทนนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนดิจิทัล

แต่ถึงแม้จะมีความช่วยเหลือทางดิจิทัลและการเข้าถึงที่เพิ่มมากขึ้น แต่ก็ยังมีแนวคิดสำคัญมากมายที่เราต้องเข้าใจเพื่อที่จะเป็นเทรดเดอร์ที่เชี่ยวชาญ หนึ่งในแนวคิดที่สำคัญเหล่านี้คือกำลังซื้อ ซึ่งช่วยให้เทรดเดอร์สามารถจัดการเลเวอเรจและความสามารถในการซื้อขายโดยไม่ต้องรับความเสี่ยงที่ไม่สมควร

การกำหนดอำนาจการซื้อ

กำลังซื้อเป็นตัวชี้วัดพื้นฐานที่แสดงศักยภาพในการซื้อขายของนักลงทุนบางราย ตัวอย่างเช่น กำลังซื้อของ Trader X อาจแสดงด้วยยอดรวม 10,000 ดอลลาร์ที่พวกเขาสามารถใช้จ่ายในหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ในช่วงเวลาเปิดทำการ คือจำนวนรวมของการซื้อที่เป็นไปได้ที่เทรดเดอร์ X สามารถทำได้ในกรอบเวลาที่กำหนด

ดังนั้น กำลังซื้อจึงเป็นความสามารถในอนาคตของเทรดเดอร์ในการดำเนินแผนการซื้อขายในพื้นที่เปิด การทำความเข้าใจกำลังซื้อของคุณเป็นสิ่งสำคัญในการพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายที่ใช้การได้และการตระหนักถึงศักยภาพสูงสุดของทรัพยากรการลงทุนของคุณ

ความแตกต่างระหว่างบัญชีมาร์จิ้นและบัญชีเงินสด

ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ กำลังซื้อคือจำนวนเงินสูงสุดที่เทรดเดอร์สามารถรับได้ภายในกรอบเวลาที่กำหนด ซึ่งมักจะคือหนึ่งวัน กำลังซื้ออาจทำได้ง่ายเหมือนกับการฝากเงินสดของผู้ลงทุนในบางสถานการณ์ แต่ความเชี่ยวชาญพิเศษด้านการซื้อขายมาร์จิ้นช่วยเพิ่มความน่าสนใจให้กับแนวคิดกำลังซื้อมากยิ่งขึ้น

เริ่มจากพื้นฐานกันก่อน: การซื้อขายมาร์จิ้นคืออะไรกันแน่? เป็นการอธิบายการเพิ่มกำลังซื้อโดยไม่ต้องมีเงินสดสำรองไว้ใช้ลงทุนเท่าเดิม ผู้ลงทุนจะต้องเปิดบัญชีมาร์จิ้นก่อนและใส่เงินทุนด้วยการลงทุนหลักประกันเริ่มแรก เป็นเรื่องปกติที่บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทั่วไปจะมีบัญชีมาร์จิ้น ซึ่งทำให้เทรดเดอร์เริ่มการซื้อขายบนโปรไฟล์แพลตฟอร์มของตนได้ง่ายขึ้น

หลังจากขั้นตอนการคัดกรอง ผู้ลงทุนจะได้รับอัตราส่วนหนี้สินตามสถานการณ์ทางการเงินที่มีอยู่ โดยทั่วไปแล้ว อัตราส่วนเลเวอเรจแบบอนุรักษ์นิยมคือ 2:1 ทำให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นได้มากเป็นสองเท่าของที่ใส่เข้าไป

เป็นผลให้นักลงทุน X สามารถเริ่มต้นการซื้อขายด้วยมูลค่า $100,000 โดยมีเงื่อนไขว่าพวกเขาฝากเงิน $50,000 เป็นเงินเริ่มแรกเข้าบัญชีและมีอัตราส่วนเลเวอเรจ 2:1 นอกจากนี้ นักลงทุนควรมีเงินสดในมือเพียงพอที่จะครอบคลุมหลักประกันการรักษา ซึ่งเป็นจำนวนเงินที่ลงทุนเพื่อรักษาตำแหน่ง

ดังนั้นการซื้อขายด้วยมาร์จิ้นจึงช่วยให้เทรดเดอร์ที่มีงบประมาณต่ำมีตัวเลือกใหม่ล่าสุดที่น่าตื่นเต้นเพื่อบรรลุเป้าหมาย เนื่องจากช่องทางการซื้อขายนี้ เทรดเดอร์อาจสร้างกลยุทธ์การซื้อขายที่มีความทะเยอทะยานและกว้างขวางมากขึ้น เนื่องจากกำลังซื้อไม่ตรงกับเงินสดสำรองทันที

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่ากำลังซื้อในการซื้อขายด้วยมาร์จิ้นไม่เท่ากับการเป็นเจ้าของ แม้ว่าหลักทรัพย์ที่ซื้อโดยใช้มาร์จิ้นอาจให้ผลกำไรแก่นักลงทุน แต่ก็ไม่ถือเป็นสินทรัพย์ของพอร์ตโฟลิโอ แต่จะคล้ายกับการยืมเงินจากบริษัทนายหน้าที่ต้องชำระคืนตามกำหนดเวลา

หากไม่เป็นเช่นนั้น ผลงานทั้งหมดของนักลงทุนในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องจะถูกยึดโดยธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในที่สุด สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) แนะนำให้นักลงทุนใช้ความระมัดระวังในขณะที่ใช้วิธีการนี้ แม้ว่าจะถูกต้องตามกฎหมายก็ตาม เนื่องจากอาจมีความเสี่ยงสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่ และในบางกรณีอาจถึงขั้นผิดจรรยาบรรณด้วยซ้ำ

อิทธิพลของอำนาจซื้อต่อกลยุทธ์การซื้อขาย

เป้าหมายของการซื้อขายมาร์จิ้นโดยรวมคือการทำให้นักลงทุนที่มีศักยภาพมีกำลังซื้อมากขึ้น เป็นผลให้เทรดเดอร์สามารถซื้อหุ้นและสินทรัพย์ได้มากเกินความจำเป็น ต้องขอบคุณการลงทุนมาร์จิ้น สิ่งสำคัญคือต้องรับทราบว่ากำลังซื้อที่ได้รับผ่านบัญชีมาร์จิ้นนั้นขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเฉพาะ

เทรดเดอร์จะกู้ยืมเงินจากธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เป็นหลักเมื่อพวกเขาสร้างบัญชีมาร์จิ้น อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าจะต้องปิดสถานะของตนอย่างรวดเร็วแทนที่จะชำระเงินคงค้าง การซื้อขายจะไม่ถูกผูกมัดกับโบรกเกอร์ หากหุ้นที่ได้รับผ่านตำแหน่งมาร์จิ้นกลายเป็นผลกำไร—หรือในทางกลับกัน จะไม่ทำกำไรในกรณีของตำแหน่งขาย หากสถานะไม่สำเร็จ เทรดเดอร์ต้องใช้มาร์จิ้นการรักษาเพื่อชดเชยการขาดทุนของโบรกเกอร์

เทรดเดอร์จะได้รับการเรียกหลักประกันและคำสั่งหยุดการขาดทุน หากการขาดทุนเกินจำนวนการรักษาและไม่มีเงินสำรองเพียงพอที่จะครอบคลุม ในกรณีหลังนี้ทรัพย์สินของผู้ลงทุนทั้งหมดจะถูกธุรกิจนายหน้ายึดเพื่อตัดขาดทุน ด้วยเหตุนี้ กำลังซื้อของการซื้อขายด้วยมาร์จิ้นจึงไม่ปลอดภัยและอาจเปลี่ยนเป็นการสูญเสียที่สำคัญได้อย่างรวดเร็ว ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องจับตาดูระดับเลเวอเรจและปิดตำแหน่งมาร์จิ้นอย่างรวดเร็ว ก่อนที่มันจะเป็นอันตรายต่อพอร์ตการซื้อขายทั้งหมดของคุณบนแพลตฟอร์มใดแพลตฟอร์มหนึ่ง

การคำนวณกำลังซื้อ

มีวิธีการที่ตรงไปตรงมาในการกำหนดกำลังซื้อที่แน่นอนโดยพิจารณาจากอัตราส่วนเลเวอเรจของบัญชีมาร์จิ้น กำลังซื้อของเทรดเดอร์คือห้าเท่าของจำนวนเงินฝากมาร์จิ้น หากพวกเขามีอัตราส่วนเลเวอเรจ 5 ต่อ 1

อย่างไรก็ตาม เมื่อข้อกำหนดการเรียกหลักประกันเข้มงวดขึ้น อัตราเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นจะลดความปลอดภัยของเทรดเดอร์ เลเวอเรจที่มากเกินไปทำให้สถานะการซื้อขายมีความเสี่ยงมากขึ้น ดังนั้นผู้ค้าจึงจำเป็นต้องใช้ความระมัดระวังในขณะที่พัฒนากลยุทธ์ของตน

วิธีหลีกเลี่ยงการเรียกหลักประกันโดยการควบคุมกำลังซื้อของคุณ

เพื่อให้บรรลุตำแหน่งที่ต้องการ เราอาจเพิ่มกำลังซื้อได้หลายวิธี แนวทางปฏิบัติที่พบบ่อยที่สุดคือขอสินเชื่อเพื่อซื้อหลักประกันจากนายหน้า สินเชื่อเพื่อซื้อหลักทรัพย์เป็นการเบิกสินเชื่อล่วงหน้าที่ใช้พอร์ตการลงทุนของนักลงทุนเป็นหลักประกัน ผู้ลงทุนควรใช้ความระมัดระวังในการพิจารณาตัวเลือกนี้ แม้ว่าพวกเขาจะจัดหาแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมได้อย่างมีประสิทธิภาพก็ตาม เช่นเดียวกับคำสั่งหยุดขาดทุน หากคุณไม่ชำระคืนเงินกู้เหล่านี้ บริษัทนายหน้าจะดูแลสินทรัพย์ในพอร์ตหลักประกันของคุณโดยสมบูรณ์

ความคิดสุดท้าย

ในสภาพแวดล้อมการซื้อขาย จำเป็นต้องเข้าใจแนวคิดเรื่องกำลังซื้อ การใช้การซื้อขายมาร์จิ้นและกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง นักลงทุนจะถูกปลดออกจากทุนสำรองทางการเงินทันที แม้ว่าความเป็นอิสระที่เพิ่มขึ้นนี้จะเป็นข่าวดีสำหรับเทรดเดอร์ที่มีงบประมาณจำกัด แต่ก็มีข้อเสียเช่นกัน การมีกำลังซื้อมากขึ้นทำให้เกิดความเสี่ยงมากขึ้นและก่อให้เกิดความเสี่ยงร้ายแรง