Goldman Sachs robo-danışmanlara dönüyor
Yayınlanan: 2021-03-15Artık tatbikatı biliyorsunuz - robotlar herkesin işi için geliyor. Ne zaman Boston Dynamics'in robot köpeğinin devrildiğini görsek veya politik olarak yanlış yapay zekalar hakkında bir hikaye okusak, reddetmesi kolay bir önermedir. Ama sonra robo danışmanı gibi şeyleri öğreniyoruz ve geleceğimiz ortaya çıkıyor.
Portföyleri yeniden dengeleme yetenekleriyle lanse edilen bu programlar oldukça heyecana neden oluyor. Ancak bu algoritmalar yatırım danışmanlarına olan ihtiyacı ortadan kaldıracak mı? Goldman Sachs yakın zamanda hizmetlerini kullandı, yani… belki?
Bugünkü gönderide, NYC'nin en kötü şöhretli I-bankasının robo danışmanı nasıl kullandığını ve bu programların finans profesyonelleri için yakın bir kıyameti heceleyip hecelemeyeceğini göreceğiz.
Robo Danışmanı – Bu nedir?
Kısacası, robo danışman, doğrudan insan denetimi olmaksızın tavsiye sağlayan bir finansal algoritmadır. Programlamasına gömülü katı bir dizi kurala bağlı kalarak söz konusu tavsiyeyi sağlar.
Sonuç olarak, bu otomatik finansal danışmanlar, Wealthsimple gibi yatırım uygulamalarına girmeye başladı. Kullanıcılar durumları ve hedefleri hakkında ayrıntılar sağlar ve gerisini algoritma halleder.
Robo Danışmanlarının Kısa Tarihi
Ancak bu uygulama robot danışmanları ne kadar ünlü olursa olsun, onları Wealthsimple icat etmedi. Gerçekte, bu algoritmalar aslında bir süredir bizimle birlikte. Sosyal medyadan önce, varlık yöneticileri değerli zamandan tasarruf etmek için portföy tahsis programlarını kullandılar. Ancak 2010 yılına kadar sıradan yatırımcılar aynı şeyi yapamadı.
O sıralarda Betterment operasyonlara başladı. Robo danışman alanında öncü olarak, daha kötü bir yatırım ortamı isteyemezlerdi. Borsa, Finansal Krizin dibine yaklaşıyordu ve yatırımcı duyarlılığı tuvaletteydi. Ancak bu, portföylerini ilk kez bir robota emanet eden öncü yatırımcılarını caydırmadı.
Betterment'in yatırımı basitleştirmeye odaklanması sayesinde ilgi gördüler. Sıkı çalışmaları sayesinde robo danışman açık piyasada değerini kanıtladı. Betterment'ın profili yükseldikçe Wealthfront, Wealthsimple ve Acorns gibi şirketler de yükseldi.
Bugün, kelime bitti - robo danışmanın yaşı geldi.
Goldman Sachs, Marcus'u Piyasaya Sürüyor – Bu Fintech için Ne Anlama Geliyor?
Robo danışmanın burada kalacağını düşünmüyor musun? Tekrar düşünün – Finans kuruluşunun kalesi Goldman Sachs, tüketici odaklı bir robo danışmanlık hizmeti olan Marcus'u piyasaya sürdü. 151 yaşındaki bir yatırım bankası bir şeyi üstleniyorsa, bu artık bir heves değil, bir trend.
Olayı çarpıtmayın – Goldman Sachs aniden yeni bir sayfa açmadı. Aniden ihtiyatlı davranmıyorlar – mevcut nesillerin nerede olduğunu değerlendirdiler ve buna göre hareket ettiler. Millennials ve Gen Z'nin neredeyse yarısının şu anda robo danışmanları yatırım yapmanın güvenli bir yolu olarak gördüğünü biliyorlar.
Yani, yatırım yapmak için en az 1.000$'ınız varsa, Marcus'ta bir hesap açabilirsiniz. %0.35'lik bir danışma ücreti ile Wealthsimple Black'in %0.4'lük oranının altında gelirler. Aynı zamanda, önde gelen markaların müşterilerine sunduğu kapsamlı hisse senedi ve tahvil ETF'lerine sahipler.
Şimdiye kadar, Marcus'un yatırım yapan kamuoyu üzerinde bir izlenim bıraktığı görülüyor. Eylül 2020 itibariyle, beş milyondan fazla müşteri Goldman Sachs hizmetiyle hesap oluşturmuştu. Ancak, hızlı başlangıçlarını başarı ile karıştırmayın – Business Insider'a göre, Marcus'a başladıklarından bu yana 1,5 milyar USD kaybettiler.
Ancak, bunun onların robo danışmanıyla hiçbir ilgisi yok. Robo yatırımına ek olarak, bu çevrimiçi fintech platformu aynı zamanda tasarruf ve borç verme hizmetleri de sunuyor. Şimdiye kadar, çoğu zararın platform aracılığıyla verilen bozuk kredilerden kaynaklandığı görülüyor.
Wealthfront ve Lending Club gibi firmaların başı dertte mi? Goldman Sachs'ın harcama gücünü hafife alıyorlarsa, olabilirler. Ancak, bu firmaların internet akıcılığı, esnekliği ve başlangıç kültürü, muhtemelen iyi olacakları anlamına geliyor.
Robo Danışmanları Piyasayı Yenebilir mi?
Aksine kanıtlara rağmen, çoğu kişi AI güdümlü sistemleri doğanın insanüstü bir gücü olarak görüyor. Şu anda, bu algı gerçeklerden daha fazla olamazdı. Bir gün robo danışmanınız size piyasayı aşan getiriler sağlayabilir, ancak bu yakın zamanda gerçekleşmeyecek.
Bundan şüpheniz varsa, geçen yılki performanslarına bakın. 2020'nin ilk yarısında, Wealthsimple'ın robo danışmanı yalnızca %0,4'lük bir getiri elde etti. Vanguard'ın robotu daha da kötüsünü yaptı ve %3,3'lük bir kayıp kaydetti. Genel olarak, ortalama robo danışman, 1Y 2020'de %7,78 kaybederek S&P 500'ün altında performans gösterdi.
Bu algoritmalar süper kullanıcılar değildir - her seferinde tam olarak doğru zamanda kısa veya uzun olamazlar. Bununla birlikte, her şey düşünüldüğünde, 2020'nin portföylere getirdiği oynaklığa oldukça iyi dayandılar. 2020'nin üçüncü çeyreğinin sonunda, New Jersey merkezli bir finans firması olan Backend Benchmarking, 20 farklı robo danışmanının getirilerini analiz etti. Genel olarak, ortalama %1.9'luk bir getiri elde ettiler - S&P 500'ün %3.4 arttığı göz önüne alındığında fena değil.
Bu 20 robottan kaçı S&P 500'ü yendi? Sadece beş – Betterment, SigFig, SoFi, TIAA ve Wealthsimple. Betterment, %5,49'luk bir artışla en büyük galibiyeti elde etti. Hikayenin ahlaki şudur - piyasayı yenmek son derece zordur. Finans uzmanları bunu yapmak için mücadele ediyor ve görünüşe göre “güçlü” robo danışmanı yapıyor.
Bir Robo Danışman Kullanmalı mıyım?
Piyasalar mantığı takip etmez. Katılımcıları olan insanlar, duyguların kölesidir. Açgözlülük, umut, korku satın alma, elde tutma veya satma kararlarını yönlendirir. Aksini gösteren istatistiklere rağmen, piyasayı zamanlamaya çalışmaktan vazgeçmiyoruz.
Peki, robotların direksiyona geçmesine izin vermeli misiniz? Hayattaki çoğu şey gibi, buna bağlı. Yatırım yapma konusunda akıllı değilseniz, ancak paranızın bir beleşçi gibi oturmasını istemiyorsanız? Bu durumda, robo danışmanın hizmetlerinden yararlanmak mantıklıdır. Robo danışmanları piyasayı takip etmeye çalışır, bu nedenle özellikle daha uzun zaman dilimlerinde biraz takdir alırsınız.
Ancak piyasayı yenmek istiyorsanız, bir robo danışmanı sizi oraya götürmez - en azından henüz değil. Duyguya dayalı bir oyunu yenmek için insan psikolojisini anlamanız gerekir. Şu anda robotlar bu görevde iyi değil, ancak (yetenekli) bir finansal danışman.
Robo Danışmanları Tek Başına Sizi Milyoner Yapmayacak
Sıfır çabayla milyonlar kazanmayı planlıyorsanız, üzgünüm - robo danışmanları hile işlemi yapmanıza izin vermez. Ancak, verimsiz nakit biriktirirken ücretlerden tasarruf etmek istiyorsanız, bu algoritmalar yeni en iyi arkadaşınız olabilir.
Goldman Sachs'ın bir robo danışmanı benimsemesi, tüm olası yatırımcılar için bir sinyaldir. Artık paranızı bir tasarruf hesabında bırakmak için hiçbir mazeret yok - otomatik yatırım dönemi burada.
Bu konuda herhangi bir fikriniz var mı? Aşağıdaki yorumlarda bize bildirin veya tartışmayı Twitter veya Facebook'a taşıyın.