İyi Bir Ticaret Eşleştirme Motorunun Temel Özellikleri

Borsa deyince aklınıza ne geliyor? Çoğu insan için, Wall Street'in takım elbiseli tüccarların telefonlarında dolaştıkları görüntüleri. Ancak birçok insanın fark edemediği şey, borsanın tamamen dijital bir deneyim olduğudur. Hisse senedi aldığınızda veya sattığınızda, siparişiniz aynı şeyi yapmak isteyen başka biriyle eşleştirilir. Bir değişim eşleştirme motoru bu işlemi gerçekleştirir. Peki ticaret eşleştirme motoru tam olarak nedir? Ve nasıl çalışır? Hadi daha yakından bakalım.

Ticaret Eşleştirme Motoru Nedir?

Bir ticaret eşleştirme motoru , menkul kıymetler, Forex, kripto veya diğer varlıklar için alım ve satım emirlerini eşleştiren bir bilgisayar programıdır. Borsa, kripto para borsası veya başka herhangi bir piyasa türü olsun, her borsanın kalbi olduğu söylenebilir. Ticaret eşleştirme motoru, her satıcı için bir alıcı ve her alıcı için bir satıcı bulmaktan sorumludur. Bunu, verilen tüm alım ve satım emirlerinin bir listesi olan bir emir defteri tutarak yapar. Yeni bir emir geldiğinde, ticaret eşleştirme motoru, onunla eşleşebileceği başka bir emir arayacaktır. Eğer eşleşme yoksa, emir emir defterine gider ve başka biri onunla eşleştirilebilecek bir emir verene kadar bekler.

Ticaret Eşleştirme Motoru Nasıl Çalışır?

Ticaret eşleştirme motoru, siparişleri eşleştirmek için bir dizi algoritma kullanır. İlk Giren İlk Çıkar (FIFO) algoritması en yaygın algoritmadır. Bu algoritma ilk alış emrini ilk satış emriyle eşleştirir. Dolayısıyla, üç alış emri ve iki satış emri varsa, ticaret eşleştirme motoru ilk alış emrini birinci satış emriyle ve ikinci alış emrini ikinci satış emriyle eşleştirecektir. Üçüncü alış emri, başka bir satış emri gelene kadar emir defterinde kalacaktır.

Bazen kullanılan diğer algoritmalar şunları içerir:

– Orantılı algoritma, işlem gören menkul kıymetin miktarına göre emirleri eşleştirir. Dolayısıyla, XYZ hissesinin 100 hissesi için iki alış emri ve 100 hisse için bir satış emri varsa, ticaret eşleştirme motoru ilk alış emrini satış emriyle eşleştirecek ve ikinci alış emri emir defterinde kalacaktır.

– Fiyat/Süre algoritması, siparişleri önce fiyata, sonra zamana göre eşleştirir. Dolayısıyla, XYZ hissesi için hisse başına 10$'lık iki satış emri ve hisse başına 10$'lık bir alış emri varsa, ticaret eşleştirme motoru ilk satış emrini alış emriyle eşleştirecektir. İkinci satış emri emir defterinde kalacaktır.

– Zaman/Fiyat algoritması, siparişleri önce zamana, sonra fiyata göre eşleştirir. Dolayısıyla, XYZ hissesi için hisse başına 10$'dan iki satış emri ve hisse başına 9$'dan bir alış emri varsa, ticaret eşleştirme motoru ilk satış emrini alış emriyle eşleştirecektir. İkinci satış emri defterde kalacak ve fiyattan bağımsız olarak bir sonraki alış emriyle eşleştirilecektir.

Hangi algoritmanın kullanıldığı borsaya veya piyasaya bağlıdır. Bazı borsalar, tüccarların kullanmak istedikleri algoritmayı seçmelerine izin verirken, diğerleri tüm işlemler için tek bir algoritma kullanır.

Ticaret Eşleştirme Motoru Neden Önemlidir?

Ticaret eşleştirme motorları , siparişleri çok daha hızlı ve daha doğru bir şekilde eşleştirebilir. Bir ticaret eşleştirme motoru önemlidir çünkü alıcıların ve satıcıların bir aracıya ihtiyaç duymadan ticaret yapmalarını sağlar. Ayrıca tüm işlemlerin mümkün olan en iyi fiyattan gerçekleştirilmesini sağlar. Ticaret eşleştirme motorları olmasaydı, her ticaretin bir insan tarafından manuel olarak eşleştirilmesi gerekirdi. Bu çok zaman alacak ve insan hatasına maruz kalacaktır.

Örneğin, ABC Corporation hisselerini satın almak istediğinizi varsayalım. Brokerinize, hisse başına 10 dolardan 100 hisse satın almak için bir sipariş verirsiniz. Broker daha sonra bu emri ABC Corporation'ın işlem gördüğü borsaya gönderir. Borsadaki ticaret eşleştirme motoru, satın alma emrinizle eşleşen bir satış emri arar. 100 hisse için hisse başına 9$'lık bir satış emri bulur ve bunu sizin alış emrinizle eşleştirir. Hisse başına 9 dolar ödüyorsunuz ve size hisseleri satan kişi hisse başına 10 dolar ödüyor. Ticaret eşleştirme motoru daha sonra ticareti yürütmek için küçük bir ücret alır. Ticaret eşleştirme motoru olmasaydı, birinin hisseleriniz için manuel olarak bir alıcı bulması gerekirdi, bu da çok zaman alır ve istediğinizden daha fazla veya daha az ödeme yapmanıza neden olabilir.

Alım satım eşleştirme motoru, alım satımların hızlı ve verimli bir şekilde yürütülmesini sağladığı için her borsanın önemli bir parçasıdır. Tüm işlemlerin mümkün olan en iyi fiyattan gerçekleştirilmesini sağlamak da önemlidir.

Likidite sağladığı için bir ticaret eşleştirme motoru da önemlidir. Likidite, bir alıcı veya satıcı bulma endişesi olmadan bir varlığı satın alma veya satma yeteneğidir. Alıcı veya satıcı yoksa varlık likit değildir. Bir ticaret eşleştirme motoru, fiyat ideal olmasa bile her zaman bir varlığı satın alacak veya satacak birinin olmasını sağlar. Bu, tüccarların varlık alıp satmasını kolaylaştırır ve piyasaları daha istikrarlı hale getirir.

Bir Ticaret Eşleştirme Motorunun Ne Kadar Hızlı Olması Gerekir?

Bir ticaret eşleştirme motorunun hızı milisaniye (ms) cinsinden ölçülür. Bir milisaniye, saniyenin binde biridir. Yani bir borsa emirleri 100 ms'de eşleştirebiliyorsa, bu, saniyede 10.000 emirle eşleşebileceği anlamına gelir.

Bazı borsalar siparişleri 100 ms'nin altında eşleştirebilir. Londra Menkul Kıymetler Borsası'nın Turkuaz platformu, siparişleri sadece 50 ms'de eşleştirebilir. New York Menkul Kıymetler Borsası'nın NYSE Arca platformu, siparişleri 300 ms'de eşleştirebilir. Ve Nasdaq'ın INET platformu, siparişleri 100 ms'de eşleştirebilir.

Takas eşleştirme motorunun hızı önemlidir çünkü bir borsada kaç alım satım yapılabileceğini etkiler. Motor ne kadar hızlı olursa, o kadar çok işlem yapılabilir. Ve ne kadar çok işlem yapılabilirse, piyasa o kadar likit olur. Bir likit piyasa, her zaman alıcı ve satıcıların bulunduğu ve siparişlerin hızlı ve adil bir fiyatla karşılanabildiği bir piyasadır.

İyi Bir Ticaret Eşleştirme Motorunun Temel Özelliklerinden Bazıları Nelerdir?

Bir ticaret eşleştirme motorunun temel özellikleri, kullanıcının ihtiyaçlarına bağlıdır. Bununla birlikte, çoğu ticari eşleştirme motoru için bazı temel özellikler gereklidir.

İlk önemli özellik hızdır. Bir ticaret eşleştirme motorunun siparişleri hızlı ve verimli bir şekilde eşleştirebilmesi gerekir. Motor ne kadar hızlı olursa, o kadar çok işlem yapılabilir ve piyasa o kadar likit olur.

İkinci önemli özellik doğruluktur. Ticaret eşleştirme motorunun siparişleri doğru bir şekilde eşleştirebilmesi gerekir. Eşleştirme işleminde hatalar varsa, yanlış fiyattan alım satım yapılmasına veya hiç yapılmamasına neden olabilir.

Üçüncü önemli özellik esnekliktir. Ticaret eşleştirme motorunun çeşitli sipariş türlerini işleyebilmesi gerekir. Bu, farklı varlık türleri, boyutları ve fiyat seviyeleri için siparişleri içerir.

Dördüncü önemli özellik güvenilirliktir. Ticaret eşleştirme motorunun her zaman çalışır durumda olması gerekir. Ayrıca çok sayıda siparişi hatasız bir şekilde işleyebilmelidir.

Beşinci anahtar özellik güvenliktir. Ticaret eşleştirme motoru, bilgisayar korsanlığı ve siber tehditlere karşı güvenli olmalıdır. Ayrıca, yerinde sağlam veri koruma önlemlerine sahip olmalıdır.

Son düşünceler

Ticaret eşleştirme motoru , her borsanın hayati bir parçasıdır ve ihtiyaçlarınız için doğru özelliklere sahip birini seçmek önemlidir. İyi bir ticaret eşleştirme motoru hızlı, doğru, esnek, güvenilir ve güvenli olmalıdır. Ticarete uygun bir motor seçerken, mümkün olan en iyi ürünü aldığınızdan emin olmak için tüm bu faktörleri göz önünde bulundurun. Bu tür eşleştirme motorları, ticaretleri için karşı taraflar bulmaya çalışan eski insan tüccarlar sisteminden daha üstündür. Doğru ticaret eşleştirme motoru ile ticaretlerinizin hızlı ve verimli bir şekilde yürütülmesini sağlayabilirsiniz.