Satın Alma Gücü Nedir ve Marjlı Ticareti Nasıl Etkiler?

Son yıllarda ticaret ortamı daha sağlam ve karmaşık hale geldi ve tüccarlara ve yatırımcılara birçok yeni yöntem ve olası teknikler sunuldu. Ticaret ortamı da yeni gelenler için çok daha misafirperver hale geldi. Birkaç hafta içinde acemi yatırımcılar internet grupları, aracı kurumlar ve dijital değişim platformları sayesinde kolayca işlem yapmaya başlayabilirler.

Ancak dijital yardım ve artırılmış erişilebilirlik ile bile, uzman bir yatırımcı olmak için kavramanız gereken pek çok temel fikir var. Bu kritik fikirlerden biri, yatırımcıların yersiz riskler almadan kaldıraçlarını ve ticaret kapasitelerini yönetmelerini sağlayan satın alma gücüdür.

Satın Alma Gücünün Tanımlanması

Satın alma gücü, belirli bir yatırımcının ticaret potansiyelini gösteren temel bir ölçümdür. Örneğin, Trader X'in satın alma gücü, açık olduğu saatlerde hisse senetlerine veya diğer varlıklara harcayabileceği toplam 10.000 $ ile temsil edilebilir. Bu, X yatırımcısının belirli bir zaman diliminde yapabileceği olası satın almaların toplam miktarıdır.

Sonuç olarak, satın alma gücü, bir tüccarın açık zeminde ticaret planlarını uygulama konusundaki potansiyel kapasitesidir. Satın alma gücünüzü anlamak, uygulanabilir ticaret stratejileri geliştirmek ve yatırım kaynaklarınızın tam potansiyelini gerçekleştirmek için çok önemlidir.

Marj Hesapları ile Nakit Hesaplar Arasındaki Fark

Daha önce de belirtildiği gibi, satın alma gücü, bir tüccarın belirli bir zaman dilimi içinde (genellikle bir gün) elde edebileceği maksimum miktardır. Satın alma gücü, bazı durumlarda yatırımcının bedava nakit yatırması kadar basit olabilir. Ancak marj ticareti uzmanlığı, satın alma gücü fikrine daha da fazla ilgi katıyor.

Temel bilgilerle başlayalım: Marjlı ticaret tam olarak nedir? Yatırım olarak kullanmak için aynı miktarda yedek paraya sahip olmadan kişinin satın alma gücünü artırmayı anlatır. Yatırımcılar öncelikle bir marj hesabı açmalı ve bunu ilk teminat yatırımı ile finanse etmelidir. Sıradan aracılık hesaplarının marj hesapları sağlaması yaygındır; bu da yatırımcıların platform profillerinde işlem başlatmasını kolaylaştırır.

Bir tarama prosedürünün ardından yatırımcılara mevcut mali durumlarına göre bir kaldıraç oranı belirlenecektir. Tipik olarak muhafazakar kaldıraç oranları 2:1 olup, yatırımcıların koyduklarının iki katı kadar hisse satın almasına olanak tanır.

Sonuç olarak yatırımcı X, hesabına başlangıç ​​parası olarak 50.000$ yatırması ve 2:1 kaldıraç oranına sahip olması koşuluyla 100.000$ değerinde bir işlem başlatabilir. Ek olarak, yatırımcıların, pozisyonu korumak için yatırılan tutar olan sürdürme marjını karşılamaya yetecek kadar nakit paraya sahip olmaları gerekir.

Bu nedenle marjin ticareti, düşük bütçeli yatırımcılara hedeflerine ulaşmaları için yepyeni, heyecan verici seçenekler sunar. Bu ticaret nişinden dolayı, tüccarlar artık daha iddialı ve kapsamlı ticaret stratejileri oluşturabilirler çünkü satın alma gücü, anlık nakit rezervleriyle eşleşmiyor.

Bununla birlikte, kredili ticarette satın alma gücünün mülkiyete eşit olmadığını hatırlamak önemlidir. Marjla satın alınan menkul kıymetler yatırımcılara kazanç sağlayabilse de portföyün varlığını oluşturmaz. Bunun yerine, aracı kurumdan alınan ve zamanında geri ödenmesi gereken borç paraya benzerler.

Aksi takdirde yatırımcının ilgili aracılık hesabındaki portföyünün tamamına eninde sonunda bir aracılık işletmesi el koyacaktır. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), yatırımcılara tamamen yasal olsa bile bu yaklaşımı kullanırken dikkatli olmalarını tavsiye etti. Bunun nedeni, acemi yatırımcılar için riskli olabilmesi ve bazı durumlarda etik dışı olma sınırına varabilmesidir.

Satın Alma Gücünün Ticaret Stratejileri Üzerindeki Etkisi

Bir bütün olarak kredili ticaretin amacı, potansiyel yatırımcılara daha fazla satın alma gücü sağlamaktır. Sonuç olarak, yatırımcılar, marj yatırımı sayesinde, araçlarının çok üzerinde hisse senedi ve varlık satın alabilirler. Marj hesapları aracılığıyla elde edilen satın alma gücünün belirli koşullara tabi olduğunu kabul etmek önemlidir.

Bir tüccar, bir marj hesabı oluşturduğunda aslında bir aracı kurumdan borç alıyor demektir. Ancak yatırımcıların ödenmemiş ödemeyi yapmak yerine pozisyonlarını hızla kapatmaları gerekiyor. Teminat pozisyonları aracılığıyla elde edilen hisse senedinin kârlı çıkması veya tam tersine, kısa pozisyonlarda kârsız olması durumunda, komisyoncuların alım satım yükümlülüğü olmayacaktır. Pozisyon başarısız olursa, yatırımcılar komisyoncunun kayıplarını telafi etmek için bakım marjlarını kullanmalıdır.

Kayıpları bakım tutarını aşarsa ve bunları karşılayacak yeterli rezerve sahip değilse, yatırımcılara bir teminat tamamlama çağrısı ve zararı durdurma emri verilecek. İkinci durumda, kayıpları azaltmak amacıyla yatırımcıların tüm varlıklarına komisyonculuk tarafından el konulacaktır. Bu nedenle, kredili ticaretin satın alma gücü istikrarsızdır ve hızla önemli kayıplara dönüşebilir. Bu nedenle, kaldıraç seviyelerini takip etmek ve belirli bir platformdaki tüm ticaret portföyünüzü tehlikeye atmadan önce marj pozisyonlarını hızla kapatmak önemlidir.

Alım Gücünün Hesaplanması

Marj hesabının kaldıraç oranına göre satın alma gücünü kesin olarak belirleyen basit bir yöntem vardır. Bir yatırımcının satın alma gücü, eğer 5'e 1 kaldıraç oranına sahipse, teminat mevduatının beş katıdır.

Bununla birlikte, teminat tamamlama gereksinimleri sıkılaştığında artan kaldıraç oranları yatırımcıların güvenlik ağını azaltır. Aşırı kaldıraç, alım satım pozisyonlarını daha riskli hale getirir. Bu nedenle yatırımcıların taktiklerini geliştirirken dikkatli olmaları gerekir.

Alım Gücünüzü Kontrol Ederek Marj Çağrılarından Nasıl Kaçınabilirsiniz?

İstenilen pozisyonlara ulaşmak için satın alma gücü çeşitli yöntemlerle artırılabilir. En yaygın uygulama komisyoncudan marj kredisi istemektir. Marj kredileri, yatırımcıların portföylerini teminat olarak kullanan kredi avanslarıdır. Yatırımcılar, ek finansman sağlamalarına rağmen bu seçeneği değerlendirirken dikkatli olmalıdır. Zararı durdurma emrinde olduğu gibi, bu kredileri geri ödemezseniz aracı kurum, teminat portföyünüzdeki varlıkların tamamının gözetimini alacaktır.

Son düşünceler

Ticaret ortamında satın alma gücü fikrini anlamak önemlidir. Marjlı ticaret ve ilgili stratejiler kullanılarak yatırımcılar anında mali rezervlerinden kurtarılır. Bu artan bağımsızlık, bütçesi kısıtlı yatırımcılar için harika bir haber olsa da, dezavantajları da beraberinde getiriyor. Daha fazla satın alma gücüne sahip olmak, daha fazlasını riske sokar ve ciddi riskler doğurur.